Dionice banaka: Zarada JPMorgana s vrha; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) i Wells Fargo (WFC) je rano u petak izvijestio o dobiti u četvrtom tromjesečju boljoj od očekivane, sa Citigroup (C) na udaru prije otvaranja, usred plana Federalnih rezervi da podigne kamatne stope u narednim mjesecima i utjecaja omikrona na gospodarstvo. Dionice JPM-a i Citigroupa pale su u trgovini prije tržišta, dok je Wells Fargo porastao.

X

Izvješća dolaze u trenutku kada očekivanja promjena politike Federalnih rezervi povećavaju prinose na obveznice i kamatne stope. Veće kamate pogoduju bankama koje više zarađuju na kreditima koje daju. Analitičar CFRA Research Kenneth Leon kaže u nedavnoj bilješci klijentima da se aktivnost potrošačkih kredita poboljšava, ali je još uvijek ispod razine prije pandemije. U ožujku 2020. bankovni potrošački zajmovi dosegnuli su vrhunac od 859 milijardi USD, a zatim su pali na najnižu razinu od 743 milijarde USD u travnju 2021. Stanja bankovnih potrošačkih zajmova za prosinac 2021. nešto su ispod 800 milijardi USD.

Utjecaj Omikrona

U međuvremenu, velike banke također će biti pogođene usporavanjem potrošačke potrošnje jer je inflacija skočila u četvrtom tromjesečju i omikron harao zemljom.

"Bliže razdoblje donosi neizvjesnost i neke slabosti u vezi s putanjom potrošačke potrošnje, zbog sezonskog sporog razdoblja i potencijalnih učinaka omikrona", rekao je Leon. “Mislimo da bi ovo moglo biti prolazno ako se omikron varijanta može staviti pod kontrolu, pogotovo dok ulazimo u proljetnu sezonu 2022.”

CPI stopa inflacije dosegla je novi 39-godišnji maksimum, ali Dow Jones raste

Investicijska aktivnost i dalje je intenzivna. Aktivnost tržišta dioničkog kapitala porasla je 19% u odnosu na prošlu godinu na 1.3 trilijuna dolara u 2021., označavajući najsnažnije razdoblje od početka evidencije 1980., napisao je Leon. 

"Opseg trgovanja dionicama i transakcijske naknade značajno su porasli s većim sudjelovanjem ulagača, s priljevom dionica i aktivnim trgovanjem malih ulagača", napisao je Leon. "Mislimo da bi investicijske banke mogle ostvariti 8%-10% plus rast iz godine u godinu u naknadama za preuzimanje duga od novih izdanja, potaknutih izdavanjem korporativnih obveznica s visokim prinosom."

Drugdje će velike banke imati manje gotovinskih rezervi koje će u ovom tromjesečju osloboditi. Na početku pandemije su napravili ogromne novčane rezerve, očekujući nemogućnost otplate kredita jer su ljudi gubili posao. Međutim, mnoge od tih rezervi nisu bile potrebne i vraćene su u krajnji rezultat tijekom posljednjih nekoliko kvartala. Kao rezultat toga, ima manje tih sredstava koja treba unijeti u ovom tromjesečju kako bi se povećala dobit.

JPMorgan zarada

Procjene: Analitičari FactSet-a zabilježili su zaradu JPMorgana od 3 USD po dionici, što je pad od 21% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Prihodi su iznosili 29.78 milijardi dolara, što je pad od 1.3% u odnosu na prošlu godinu.

Rezultati: Zarada JPMorgana po dionici pala je na 3.33 dolara po dionici, dok je prihod porastao na 30.35 milijardi dolara.

Zarada JPMorgana dobila je poticaj oslobađanjem 1.3 milijarde dolara iz rezervi za gubitke po kreditima. Pozajmljivanje se povećalo, posebno u odjelu za upravljanje imovinom.

Dionice banaka: JPM Stock 

Dionice su pale 3.2% na 162.90 u ranom trgovanju na burzi u petak. Dionice JPM-a imaju stalnu kupovnu točku od 173.06, prema analizi grafikona MarketSmitha.

Dionice su ojačale tijekom posljednjih nekoliko dana, nakon što su 50. siječnja skočile iznad svoje 4-dnevne linije. Linija relativne snage JPM dionica ide prema gore. Njegova RS ocjena je 77 od najboljih mogućih 99. Njegova EPS ocjena je 79.

Wells Fargo zarada

Procjene: Analitičari su očekivali zaradu Wells Farga od 1.04 USD po dionici, porast od 63% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Pregledi su za prihod od 18.79 milijardi USD, što je povećanje od 4.8%.

Rezultati: Zarada prema GAAP-u iznosila je 1.38 USD po dionici, dok je prihod skočio na 20.86 milijardi USD.

Wells Fargo Stock

Dionice su rano u petak porasle 2.7% na 57.50. WFC dionice su produžene nakon proboja početkom siječnja iznad stalne kupovne točke od 52.66. Dionice WFC-a imaju RS ocjenu 95 i EPS ocjenu 68. Njihova linija relativne snage ide prema gore, dosežući vrhunce koji nisu viđeni od prošlog travnja.

Zarada Citigroupa

Procjene: Analitičari vide zaradu Citigroupa po dionici od 1.72 dolara, 16.8% ispod tromjesečja prošle godine. Očekuje se povećanje prihoda od 2.1% na 16.85 milijardi dolara.

Rezultati: Provjerite u petak.

Citigroup je ranije u petak pristao prodati bankarske operacije u četiri zemlje jugoistočne Azije za 2.7 milijardi dolara. Njegove operacije u Indoneziji, Maleziji, Tajlandu i Vijetnamu preuzima United Overseas Bank sa sjedištem u Singapuru.

Dionice Citigroup

Dionice su pale 1.7% na 66.60 u trgovini prije tržišta. Dionice Citigroupa penju se prema dvostrukom dnu kupovne točke od 74.74. Dionice su se vratile iznad svoje 50-dnevne granice nakon dna u prosincu.

Linija relativne snage Citigroupa ponovno se kreće prema gore nakon nekoliko tjedana pada. Njegova RS ocjena još uvijek je samo 39, dok mu je EPS ocjena solidnih 89.

Slijedite Adeliju Cellini Linecker na Twitteru @IBD_Adelia.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Kupujete li dionice Citigroup-a upravo sada?

Zašto ovaj IBD alat pojednostavljuje potragu za vrhunskim dionicama

Želite brzo dobiti i izbjeći velike gubitke? Isprobajte SwingTrader

Kako znati da je vrijeme da prodate svoju omiljenu dionicu