FTX se suočava s manjkom od 1 do 2 milijarde dolara.
Kao kripto mjenjačnica, FTX je izvršavao naloge za svoje klijente, uzimajući njihovu gotovinu i kupujući kriptovalute u njihovo ime. FTX je djelovao kao skrbnik, čuvajući kriptovalute klijenata.
FTX je potom upotrijebio kripto imovinu svojih klijenata, preko trgovačkog ogranka svoje sestrinske tvrtke Alameda Research, za generiranje gotovine putem posuđivanja ili stvaranja tržišta. Gotovina koju je posudio FTX korištena je za spašavanje drugih kripto institucija u ljeto 2022.
U isto vrijeme, FTX je koristio kriptovalutu koju je izdavao, FTT, kao kolateral na svojoj bilance . To je predstavljalo značajnu izloženost, zbog rizika koncentracije i nestalnost PDV-a.
Prema Johnu Rayu, Bankman-Fried je od Alamede dobio osobni zajam od milijardu dolara. Tvrtka je također dala osobni zajam od 1 milijuna dolara Singhu i 543 milijuna dolara Ryanu Salameu, suizvršnom direktoru FTX Digital Marketsa, jednog od FTX-ovih podružnica.
Kupnja domova "Na Bahamima, koliko sam shvatio, korporativna sredstva grupe FTX korištena su za kupnju domova i drugih osobnih stvari za zaposlenike i savjetnike", rekao je iskusni izvršni direktor.
"Razumijem da se ne čini da postoji dokumentacija za neke od ovih transakcija kao zajmovi i da su određene nekretnine evidentirane na osobno ime tih zaposlenika i savjetnika u evidenciji Bahama."
Nadalje je naznačio da, kako bi dobili naknadu za poslovne troškove, zaposlenici moraju samo podnijeti zahtjev putem chata, a nadređeni bi ga odmah odobrio personaliziranim emotikonom.
"Dužnici nisu imali onu vrstu kontrole isplate za koju vjerujem da je prikladna za poslovno poduzeće", napisao je novi glavni izvršni direktor. "Na primjer, zaposlenici FTX grupe podnijeli su zahtjeve za isplatu putem internetske 'chat' platforme gdje je različita grupa nadzornika odobravala isplate odgovarajući personaliziranim emotikonima."
Na kraju, Ray je rekao da još uvijek nije uspio locirati neke od navodnih zaposlenika, sugerirajući da su neki pobjegli ili ne postoje.
"U ovom trenutku dužnici nisu bili u mogućnosti pripremiti potpuni popis osoba koje su radile za FTX Group", rekao je. "Opetovani pokušaji lociranja određenih pretpostavljenih zaposlenika kako bi se potvrdio njihov status do danas su bili neuspješni."