Visoke razine neosiguranih depozita pomogle su u bankama Silicon Valley Bank i Signature Bank. Ali ispada da nisu sami.
X
Deset banaka u vlasništvu financijskih tvrtki koje kotiraju na američkoj burzi — uključujući Bank of New York Mellon (BK), Sjeverno povjerenje (NTRS) i Citigroup (C) — među onima s najvećim postotkom domaćih depozita koji nisu osigurani, kaže nova analiza S&P Global Market Intelligence. Propala Silicon Valley Bank i Signature Bank dvije su od 10 tvrtki koje je identificirao S&P Global Market Intelligence.
Osiguranje od Federal Deposit Insurance Corp., ili FDIC, jamči bankovne depozite po instituciji po osobi do 250,000 USD. Neki klijenti banke iz raznih razloga ostavljaju više od 250,000 dolara deponiranih u bankama. A FDIC službeno ne osigurava takav višak depozita. Takva izloženost uplašila je klijente banke Silicon Valley jer su deponenti tražili natrag svoj novac masovno u klasičnoj bankovnoj vožnji.
"Silicon Valley Bank i Signature Bank imale su neke od najvećih udjela procijenjenih neosiguranih domaćih depozita u cijeloj industriji", rekao je David Hayes iz S&P Global Market Intelligencea u izvješću.
Gledajući neosigurane depozite banaka
Događaji u banci Silicon Valley iznijeli su na vidjelo neočekivani rizik za banke s tako visokim stupnjem neosiguranih depozita. Nije potrebno puno da izazove stampedo štediša koji pokreću svoje bankovne aplikacije i pokušavaju prebaciti novac.
Neosigurani depoziti porasli su u mnogim bankama nakon pandemije. Velike američke banke držale su 7.9 trilijuna dolara neosiguranih depozita na kraju 2022., što je skoro 41% više nego 2019., utvrdio je S&P Global Market Intelligence. Razina u 2022. smanjila se u odnosu na 2021. jer su ljudi pronašli bolja mjesta za polaganje novca nego na bankovne račune.
"Banka Silicon Valley zauzela je drugo mjesto među bankama s više od 50 milijardi dolara aktive, s 93.9% ukupnih domaćih depozita koji su neosigurani, dok je Signature Bank zauzela četvrto mjesto, prema podacima S&P Global Market Intelligence na kraju 2022. godine", napisao je Hayes .
Gledajući bankarski krajolik, ističemo neke druge banke s visokim razinama neosiguranih depozita. “Samo tri druge banke procijenile su stope neosiguranih domaćih depozita iznad 80%. Sve tri, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). i Northern Trust Corp., velike su trust/skrbničke banke.”
Ali Hayes ne zvuči kao upozorenje, per se. Zašto ne?
Neosigurani depoziti samo su pola priče
Visoka razina neosiguranih depozita samo je polovica rizika s kojim se banka Silicon Valley suočila. Drugi čimbenik bila je visoka razina vrijednosnih papira koje je banka držala do dospijeća u usporedbi s ukupnim depozitima. Ovo oslanjanje na dugoročna ulaganja otežavalo je banci Silicon Valley da proda i prikupi kapital dovoljno brzo da odgovori na sve veće povlačenje sredstava od deponenata.
"U usporedbi s bankom Silicon Valley Bank i Signature bankom, trio (bank of New York Mellon, State Street i Northern Trust) imao je puno niže omjere ukupnih zajmova plus vrijednosnih papira koji se drže do dospijeća, ili HTM, prema ukupnim depozitima," rekao je Hayes.
Na primjer, zajmovi Bank of New York Mellon i vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća čine samo 31.2% ukupnih depozita. A taj postotak iznosi samo 40.1% odnosno 54.5% u State Streetu i Northern Trustu. Usporedite to s razinama krvarenja iz nosa od 94.4% odnosno 93.3% u Silicon Valley Bank i Signature Bank.
Razumijevanje rizika u bankama
To ne znači da neke banke nemaju visoke izloženosti prema vrijednosnim papirima koji se drže do dospijeća. Dvije rade. “Samo dvije banke s više od 50 milijardi dolara imovine i barem polovicom svojih domaćih depozita procijenjenih kao neosiguranih imale su ukupne zajmove plus vrijednosne papire koji se drže do dospijeća koji su premašili depozite na kraju 2022. godine. First Republic Bank imala je najveći, 110.6 %, dok je podružnica Western Alliance Bancorp., Western Alliance Bank, iznosila 101.7%”, stoji u izvješću.
Ali važno je napomenuti da First Republic i Western Alliance također imaju "puno niže" razine neosiguranih domaćih depozita od Silicon Valley Bank i Signature Bank, 57.7% odnosno 67.7%.
Također imajte na umu da su se pravila promijenila kako bi ponudila zaštitne mjere.
“Regulatori su također rekli da će deponenti u Silicijskoj dolini i Signatureu imati pristup njihovim sredstvima. Ovi potezi nisu u potpunosti uklonili paniku iz sustava jer su dionice banaka bile potučene 13. ožujka, ali su se cijene dionica vratile u ranom trgovanju 14. ožujka,” navodi se u izvješću.
Banke s najvišim neosiguranim depozitima
| O nama | Simbol | Neosigurani depoziti / domaći depoziti (što je veće, to je rizičnije) | Krediti i vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća / ukupni depoziti (što je veće, to je rizičnije) | Promjena u YTD% |
|---|---|---|---|---|
| Bank of New York Mellon | (BK) | 96.5% | 31.2% | -0.1% |
| Financijska grupa SVB | (SIVB) | 93.9% | 94.4% | -53.9% |
| State Street | (STT) | 91.2% | 40.1% | -1.8% |
| potpis | (SBNY) | 89.7% | 93.3% | -39.2% |
| Sjeverno povjerenje | (NTRS) | 83.1% | 54.5% | -3.1% |
| Citigroup | (C) | 77.0% | 64.6% | 4.3% |
| HSBC Holdings | (HSBA) | 72.5% | 47.4% | 11.9% |
| Prva republička banka | (FRC) | 67.7% | 110.6% | -69.1% |
| Istočni zapadni Bancorp | (EWBC) | 65.9% | 91.1% | -13.9% |
| Comerica | (CMA) | 62.5% | 72.8% | -36.6% |
Izvori: S&P Global Market Intelligence
Slijedite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz
MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:
Dolazi do novog svjetskog poretka dok se 4 velike dionice poput Tesle raspadaju u komadiće
Izvor: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/banks-report-most-exposed-to-uninsured-deposits/?src=A00220&yptr=yahoo