Pogledajmo automobilsku industriju koja prolazi kroz dramatičnu transformaciju. Usred smo prijelaza s tradicionalnih vozila s motorom s unutarnjim izgaranjem na električna vozila, au isto vrijeme industrija također uvodi nove tehnologije – poput umjetne inteligencije, pomoći u vožnji i poboljšanih senzora – u automobile koje vozimo.
U nedavnom izvješću britanskog bankarskog diva Barclaysa, analitičar Dan Levy primjećuje da “Autokompanije moraju uravnotežiti dva sata – 'blizu' (tj. ciklus) i 'daleko' (tj. sekularna - elektrifikacija, autonomna i softverski definirana vozila) .” Levy dalje primjećuje da će neke automobilske – i one povezane s automobilima – tvrtke odabrati jednu ili drugu rutu – dok će druge pokušati hodati s nogom u svakom kampu. Završava svoju tezu ističući: "Ovo balansiranje ima implikacije na marže, raspodjelu kapitala i organizacijsku strukturu."
To je fascinantan pogled na trenutno stanje automobilske industrije. Gledano u cjelini, automobilsko okruženje koje se brzo razvija ulagačima predstavlja širok raspon novih mogućnosti.
Dakle, pogledajmo dvije automobilske dionice koje se uklapaju u Levyjev okvir. Analitičar vidi kako će oboje porasti preko 50% u nadolazećoj godini, a to je više nego dovoljno da opravda ocjenu Kupi. Pogledajmo pobliže.
Rivian Automotive (RIVN)
Počet ćemo u sektoru električnih vozila, gdje je Rivian zauzeo inovativan pristup dizajnu električnih vozila. Rivian je dizajnirao 'skateboard' platformu, fleksibilnu EV šasiju u koju je ugrađen električni pogon. Šasija također uključuje unaprijed instalirane priključke za različite sustave baterija, što omogućuje jednostavnu preinaku u niz tipova vozila za krajnju upotrebu, na temelju tipa karoserije i sustava sjedala odabranih za konačnu ugradnju. Ukratko, to je EV s modularnošću ugrađenom u tvornicu.
Trenutno Rivian aktivno reklamira svoje modele RT1 i RS1, potpuno električne lake kamione i SUV modele namijenjene potrošačkom tržištu, te električni dostavni kombi, EDV, za komercijalno tržište. Tvrtka se hvali da ima više od 114,000 prednarudžbi za svoja vozila i da je izradila više od 24,337 do 31. prosinca 2022. U posljednjem proizvodnom ažuriranju tvrtke, za 4. kvartal 22., prikazano je 10,020 vozila koja izlaze iz njezinog pogona u Normalu, Illinois – povećanje od 36% u odnosu na tromjesečje. Cjelogodišnje isporuke iznosile su ukupno 20,332. Tvrtka je izjavila da ove brojke proizvodnje ne uključuju početnu narudžbu koju je primila od Amazona za 100,000 EDV-ova.
U svom tromjesečnom izvješću za 3. kvartal 22., posljednjim objavljenim financijskim rezultatima, Rivian je pokazao ukupne prihode od 536 milijuna dolara, potaknuti uglavnom isporukom 6,584 dovršenih vozila. To je obilježilo drugo tromjesečje zaredom da tvrtka ima troznamenkaste prihode, iako je bruto dobit ostala negativna, uz gubitak od 917 milijuna dolara.
Unatoč velikom gubitku, Levy iz Barclaysa smatra da bi ulagači trebali iskoristiti priliku i povući okidač za dionice RIVN-a.
“Iako se RIVN mora pozabaviti ključnim izazovima na svojoj rampi/putu prema profitabilnosti, RIVN ipak vidimo kao najbolju priliku u dva ključna automobilska megatrenda – elektrifikaciji i softverski definiranom vozilu. Teško nam je vidjeti bilo koju tvrtku u automobilskoj industriji kao 'sljedeću Teslu', budući da je Tesla bila prilično jedinstvena u svojim postignućima. Uz to, ako bismo identificirali bilo kojeg od start-up proizvođača EV automobila kao najbližeg Tesli (vis-à-vis definiranih karakteristika), vjerujemo da bi to bio RIVN. RIVN je do sada uspostavio ključne korake u proizvodu i tehnologiji,” mišljenja je Levy.
To je dovelo do toga da Levy ocijeni dionice RIVN-a kao Overweight (tj. Kupi) i da postavi ciljanu cijenu od 28 USD koja implicira jednogodišnji dobitak od ~63%. (Da pogledate Levyjev rekord, kliknite ovdje)
Levyjevo stajalište predstavlja pozitivno mišljenje o Rivianu, koji ima u arhivi 14 nedavnih recenzija analitičara Wall Streeta. To uključuje 10 kupnji, 3 zadržavanja i 1 prodaju, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. Dionica se prodaje za 17.12 USD, a njezina prosječna ciljna cijena od 33.57 USD još je optimističnija od stajališta Barclaysa, što sugerira rast od ~96% u sljedećih 12 mjeseci. (Vidjeti Prognoza dionica Rivian)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Sljedeći je Mobileye, lider u tehnologijama za pomoć vozaču i automobilskim senzorima. Tvrtka nudi svoje istoimene sigurnosne sustave u vožnji, skup senzora i alarma koji pomažu operateru vozila da održi sigurnu udaljenost od opasnosti svih vrsta – drugih vozila, oznaka prometnih traka, neravnina – u svim smjerovima. Tvrtka je sklopila partnerstvo s više od 25 proizvođača automobila diljem svijeta za tvorničke instalacije Mobileye kao opcije na novim automobilima, a ne samo naknadno opremljenog proizvoda na tržištu. Tvrtka se također bavi razvojem sustava za autonomna vozila.
Mobileye nudi niz opcija za svoje sustave među kojima kupci mogu birati. Na donjem dijelu je jednostavna pomoć vozaču, u rasponu do potpune autonomne vožnje – iako je posljednja još uvijek u fazi prototipa. Opcije uključuju prednje kamere, pokrivenost kamerom od 360 stupnjeva i LiDAR senzore za povećanje osjetljivosti sustava. Autonomni sustavi tvrtke su u razvoju za upotrebu u komercijalnim dostavama, javnom prijevozu i robotskim taksi službama.
Tvrtka je prikupila kapital prošle jeseni i od tada je objavila dva skupa tromjesečnih financijskih podataka. U najnovijem, za četvrto tromjesečje i cijelu 4. godinu, Mobileye je izvijestio o povećanju prihoda od 2022% u odnosu na prošlu godinu na 59 milijuna USD, te razrijeđenom EPS-u po nestandardnom knjiženju od 565 centi po dionici. Zarada po dionici bila je nagli porast u odnosu na 27 centi prijavljenih u prethodnom kvartalu. Najbolje od svega, iz perspektive investitora, Mobileye ima snažnu bilancu s puno rezervi za nastavak financiranja razvoja novih proizvoda; tvrtka je imala 15 milijardu dolara likvidne imovine i nula neto duga na dan 1. prosinca 31.
Općenito, ovo je tvrtka na putu uspona, prema Barclays Levyju. Analitičar zauzima snažno optimistično stajalište, napominjući: “Vjerujemo da je MBLY najkvalitetnija čista igra na tržištu koja je povezana sa sekularnim megatrendovima aktivne sigurnosti/autonomnih vozila, što bi trebalo potaknuti snažan rast zarade barem do kraja desetljeće. Štoviše, ostajemo konstruktivni u kontekstu katalizatora ove godine, uključujući nastavak pozitivnog zamaha u SuperVision nagradama i potencijal da MBLY premaši svoje smjernice za FG23.”
Ovo stajalište dolazi zajedno s ocjenom Overweight (tj. Buy) i ciljanom cijenom od 60 USD koja ukazuje na povjerenje analitičara u povećanje od 56% za jednogodišnji vremenski okvir.
Sve u svemu, dionice MBLY-a dobivaju snažnu kupnju prema konsenzusu analitičara, na temelju 19 nedavnih pregleda analitičara, koji uključuju 14 kupnji i 2 zadržavanja. Dionice imaju prosječnu ciljanu cijenu od 47.44 USD i trenutnu cijenu trgovanja od 38.43 USD, što implicira ~24% povećanja za narednu godinu. (Vidjeti Prognoza dionica Mobileye)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html