Dionice Barclaysa potonule su 8% dok se godišnja dobit sunovratila

Banke FTSE 100 pale su u srijedu, predvođene Barclaysom koji je objavio podatke o trgovanju za 2022. koji su lošiji od očekivanih.

Cijena dionice Barclaysa pala je 8% na 172 penija po dionici u trgovanju sredinom tjedna. U međuvremenu Lloyds

i NatWest GroupNWG
oba su pala oko 2% u odnosu na zatvaranje u utorak.

Barclays je rekao da je dobit prije oporezivanja pala 14% u 2022. na nijansu iznad 7 milijardi funti. To je bilo zahvaljujući ogromnim naknadama za umanjenje vrijednosti kredita i troškovima parnica nagomilanim u tom razdoblju.

Troškovi zajma, troškovi parnice vagaju

Veće kamatne stope dovele su do povećanja prihoda banke u prošloj godini. Prihodi su porasli 14% na 25 milijardi funti, predvođeni snagom odjela za potrošače, kartice i plaćanja gdje je prihod skočio 35% na godišnjoj razini na 4.5 milijardi funti.

Povećanje kamatne stope Banke Engleske poguralo je Barclaysovu neto kamatnu maržu (NIM) — instrument koji se koristi za mjerenje razlike između neto prihoda od kamata koje banka ostvaruje od svojih kreditnih aktivnosti i kamata koje plaća štedišama — porasla je na 2.86% prošle godine s 2.52 % ranije.

Međutim, dodatnih 498 milijuna funti umanjenja vrijednosti kredita u četvrtom tromjesečju pomoglo je gurnuti dobit Barclaysa niže u 2022. Time su ukupni loši zajmovi za cijelu godinu porasli na 1.2 milijarde funti, što je veliki odmak od 653 milijuna funti koliko je oslobodio iz kapitalnih rezervi u 2021.

Banka FTSE 100 također je prošle godine bila pogođena 1.6 milijardi funti vrijednim parnicama i optužbama za ponašanje. Oni su se odnosili na banku koja je početkom 15.2. prodala 2022 milijarde dolara više američkih strukturiranih dionica nego što je bilo dopušteno.

“Izvedeno snažno”

Komentirajući rezultate, izvršni direktor Barclaysa rekao je da je banka imala “izvedena snažno" 2022. Upozorio je da “oprezni smo u pogledu globalnih gospodarskih uvjeta, ali i dalje vidimo prilike za rast u našim poslovima do 2023."

Banka je podigla cjelogodišnju dividendu za prošlu godinu na 7.25 penija po dionici, u odnosu na 6 penija u 2021. Također je najavila pokretanje novog programa otkupa dionica u vrijednosti od 500 milijuna funti, povećavajući ukupni otkup za 2022. na milijardu funti.

To je bilo unatoč padu Barclays CET1 omjera kapitala na 13.9% prošle godine sa 15.1% u 2021.

Outlook 2023

Za 2023. banka je predvidjela da će njezin NIM porasti na više od 3.2%. Rečeno je da je "diverzificirani tokovi prihoda i dalje dobro pozicioniraju grupu za trenutno gospodarsko i tržišno okruženje, uključujući više kamatne stope".

Međutim, Barclays je dodao da bi se njegova stopa gubitka po kreditima (LLR) ove godine mogla udvostručiti s obzirom na trenutne makroekonomske uvjete. Predvidio je raspon od 50 do 60 baznih bodova u 2023., u odnosu na 30 baznih bodova u 2022.

U međuvremenu se predviđa da će se Barclaysov CET1 omjer kretati između 13% i 14%.

“Gorko razočaran”

Sophie Lund-Yates, analitičarka u Hargreaves Lansdown komentirala je da je "Barclays gorko razočarao tržište svojim godišnjim brojevima."

Rekla je da je banka "više nego sposobna podnijeti" svoje troškove parnice u SAD-u s financijskog stajališta. No dodala je da "šire poteškoće dolaze od reputacijske štete" i da je "tolerancija za sličnu pogrešku sada vrlo tanka".

Lund-Yates je primijetio da niže naknade za poslovanje investicijskog bankarstva i viši troškovi umanjenja vrijednosti također predstavljaju izazov za današnje poslovanje.

Dodala je da "kratkoročno tržište treba više uvjeriti da je na pravom putu." Iako je nastavila da bi rastuće kamatne stope trebale koristiti banci neko vrijeme, dok njezini "različiti tokovi prihoda" poboljšavaju njezine dugoročne izglede u odnosu na one njezinih konkurenata.