Pobijedite inflaciju s 3 dionice koje se klade protiv nafte u korist EV-a i mreže obnovljivih izvora energije

Sada je usredotočena na ono što izgleda kao trojac tvrtki tolerantnih na inflaciju koje se mogu suprotstaviti volatilnosti cijena energije.

Cijene sirove nafte u siječnju su porasle za 17 posto mjesečno, prema podacima Dow Jones Market Data. Oba West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
i Brent kojim se trguje u Londonu
BRN00,
-0.80%
siječanj je završio na najvišoj razini od početka listopada 2014. Najaktivnije trgovane fjučerse na benzin
RB00,
-0.61%
ugovor je u siječnju porastao za 15%, a u prošloj godini više od 60%.

Utjecaj energije

Nafta — i s tim u vezi, prirodni plin i benzin — i inflacija su povezani jer je energija glavni input u gospodarstvu koji se koristi u kritičnim aktivnostima kao što su gorivo za transport i grijanje domova. Ako ulazni troškovi rastu, rastu i troškovi krajnjih proizvoda. Neki promatrači kažu da je veza između cijena energije i šire inflacije smanjena posljednjih desetljeća, ali troškovi upravljanja njihovim domovima i automobilima mogu značajno utjecati na potrošače. EV - Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
na primjer — povijesno su imali više cijene naljepnica, ali su s vremenom uštedjeli.

Za Delevsku. poremećaj koji dolazi s električnim vozilima, posebno baterijama za njihovo pokretanje, i tvrtke koje su dobro pozicionirane za nastavak pomaka prema stvaranju električne energije putem čišćih izvora energije, već su bile pozitivne teme koje su oblikovale njezin fond. Ali porast nafte učvršćuje to mišljenje, rekla je.

Delevska vjeruje da neizvjesna budućnost tradicionalnih izvora energije, uključujući guranje velikih naftnih bušača dublje u sama tržišta alternativne energije, znači da se kapaciteti za naftu i plin ne dodaju dovoljno brzo da bi cijene bile niže, rekla je. Samo će nagla promjena potražnje vjerojatno stabilizirati cijene nafte, dodala je. Ali potrošači koji bi mogli biti zabrinuti oko EV-a, ili zajednice i tvrtke koje gledaju na "čišće" izvore energije, koristit će veće troškove energije kako bi opravdali vlastito odstupanje od fosilnih goriva. Da ne spominjemo da se naftne bušotine i plinska oprema bez stalnog održavanja i ulaganja pogoršavaju, ostavljajući industriju u teškoj poziciji kada je u pitanju održavanje na tržištu koje se mijenja.

Povezano: Demokrati uspoređuju odgovor naftnih kompanija na klimatske promjene s poricanjem raka duhana

Sve u svemu, radi se o ciklusu ponude i potražnje za koji Delevska kaže da favorizira ulaganje u alternativnu energiju i električna vozila, kao i infrastrukturu koja oboje omogućuje.

“Teškovan dio je pronaći prilike za dionice. Kamatne stope rastu, stvarajući prepreka za rastuće dionice općenito”, rekla je Delevska za MarketWatch. “Naš fokus je pronalaženje tvrtki koje imaju prednost dionica rasta, ali također imaju solidan novčani tok.”

3 izbora i bonus

Ona ističe rudar Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
što sugerira da je "vrlo povoljno pozicioniran kao proizvođač litija, za koji se očekuje da će ostati ključna komponenta uskog grla u proizvodnji električnih vozila." Litij-ionske baterije su ono što pokreće motor EV-a umjesto izgaranja benzina.

Stavovi drugih analitičara - na primjer bilješka Goldman Sachsa krajem prošle godine u kojoj se navodi da su široke dionice rudarstva litija postale previsoke - podupiru stav Delevske da mora odabrati najbolje iz gomile.

I dok ona priznaje da dugotrajni problemi u lancu opskrbe mogu utjecati na većinu komponenti u EV i drugoj proizvodnji, smanjena montaža EV-a u odnosu na njihove složenije ekvivalente na plin čini prve manje izloženim trgovini i nestalnosti ponude.

Dionice LTHM-a pale su gotovo 8% do sada u 2022., nakon povećanja od 13% u prošloj godini.

Pročitajte: Dionice Standard Lithium pale su 22% nakon što je prodavač rekao da njegova tehnologija ne radi

Njezin izgled ne prestaje s baterijama. “Sviđa nam se cijeli opskrbni lanac oko električnih vozila”, rekla je Delevska.

To je dovodi do odabira infrastrukture za punjenje: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska je to nazvala raznolikom igrom na temu jer tvrtka nudi hardver i softver floti, stambenim i poslovnim korisnicima.

Dionice su u posljednje vrijeme srušene, a vrijednost dionica prepolovljena u 2021. i smanjena za 30% do sada u 2022.

Među ostalim čimbenicima, potpora za punjenje dobila je poticaj u dvostranačkom zakonu o infrastrukturi usvojenom prošle godine, ali najsnažniji vladin zahtjev za financiranjem za potporu EV-a i njihove mreže za punjenje obješen je u zaustavljenom računu Build Back Better.

Za druge analitičare vrijednost dionice bila je ključni pokretač njihovog opreza na ChargePointu. Analitičar JP Morgan Bill Peterson napisao je krajem prošle godine: “I dalje imamo povoljan pogled na ChargePointove mogućnosti 'okrenuti i proširiti' u punjenju električnih vozila, i vjerujemo da će ključ za ChargePoint biti nastavak donošenja inovativnih hardverskih i softverskih rješenja na tržište." Ali tada je osjetio da se dobre vijesti uvelike cijene.

Povezano: ChargePoint vidi veliku insajdersku kupnju dionica

Na kraju, Delevska je ciljala na Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Tvrtka za upravljanje energijom, koja pomaže operaterima vjetroturbina, na primjer, da pretvore energiju u električnu energiju i transportiraju je u mrežu, u petak je rekla da očekuje još jednu godinu rasta zarade 2022. godine. 

Dionice su pale za 12% u dosadašnjoj godini, smanjujući gotovo 25% jednogodišnji dobitak.

Pročitajte: Amazon, Target i drugi korporativni divovi bilježe 'čistu' kupnju energije i pokazuju malo znakova zaustavljanja

Izvan ovih najboljih odabira, upravitelj fonda ima srodnu igru, ali onu koja ima širu upotrebu: poluvodički čipovi.

U velikoj mjeri, poluvodički pretvarači pokreću veći domet EV putovanja. Istraživačka tvrtka IDTechEx kaže da je potražnja za sadržajem poluvodiča po električnom vozilu otprilike 2.3 puta veća od potražnje za vozilima s motorima s unutarnjim izgaranjem.

“Ovo su uvijek prilično nestabilne dionice, ali smatram da je potražnja za [čipom] zajamčena čak i ako se gospodarstvo malo uspori jer je ponuda mala”, rekla je Delevska.