Prodaja dioničkog kapitala tvrtke od 9.7 milijardi dolara u razdoblju objavljenom u 10. tromjesečju razumljivo je izazvala manje pažnje. Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) nije otkrio dionice koje je prodao, a izvršni direktor Warren Buffett nije raspravljao o toj temi na skupština dioničara društva Subota u Omahi.
Postoje naznake da
Verizon
Komunikacije (VZ) bile su u fokusu te prodaje.
Čini se da je Berkshire također bio kupac oko 10 milijardi dolara financijskih dionica u ovom tromjesečju, na temelju informacija u tvrtkinom 10-Q. To bi preokrenulo Buffettovu veliku prodaju financijskih podataka kao što su
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) i
Wells Fargo
(WFC) 2020. i 2021. Cijeli Berkshireov portfelj dionica, predvođen
jabuka
(AAPL), ukupno iznosi 390 milijardi dolara.
Sredinom svibnja bit će više jasno što je Berkshire kupio i prodao u prvom tromjesečju kada izvijesti o svojim tromjesečnim udjelima u kapitalu od 31. ožujka na obrascu 13-F s SEC-om.
Barron je analiza Berkshireovog 10-Q sugerira da je tvrtka možda prodala cijeli ili veći dio svog udjela u Verizonu u prvom tromjesečju.
Evo zašto: Berkshire je rekao da je pretrpio 739 milijuna dolara ostvarenih gubitaka na prodaji dionica u prvom tromjesečju. Berkshire je na kraju 159. imao udio od gotovo 2021 milijuna dionica Verizona, vrijedan 8.3 milijarde dolara. Udio je imao cijenu od 9.4 milijarde dolara, ili oko 59 dolara po dionici.
Verizon se u prvom tromjesečju trgovao uglavnom u rasponu od 53 do 54 dolara po dionici. To znači da bi Berkshire prodao sav udio u Verizonu ostvario procijenjeni gubitak od oko 800 milijuna dolara. Potpuna prodaja po cijeni od 54 dolara po dionici donijela bi Berkshireu oko 8.6 milijardi dolara.
Verizon je bio jedini od 15 najvećih Berkshireovih dioničkih udjela na kraju 2021. navedenih u Buffettovom godišnjem pismu u kojem je tvrtka imala gubitak u odnosu na trošak. Većina udjela Verizona kupljena je 2020.
Ovdje je jezik iz 10-Q: "Oporezivi investicijski dobici/gubici na vlasničke vrijednosne papire prodane u prvom tromjesečju, što je općenito razlika između prihoda od prodaje i izvorne troškovne osnove prodanih vrijednosnih papira, bili su gubici od 739 milijuna USD u 2022. i dobici od 1.8 milijardi USD u 2021."
Ako je Buffett prodao Verizon, to izgleda kao dobar potez, budući da se dionice sada trguju po 46 dolara. Berkshire nije imao neposredan komentar.
Berkshireov 10-Q pokazuje da je osnova troškova tvrtke u financijskim dionicama porasla za 9.6 milijardi dolara u prvom tromjesečju. To vjerojatno znači da je Berkshire kupio oko 9.6 milijardi dolara u financijskim izvještajima.
Buffettova velika kupnja u prvom tromjesečju bila je Chevron (CVX). Berkshire je kupio oko 121 milijun dionica kako bi podigao svoj udio na otprilike 159 milijuna dionica, vrijednih 25.9 milijardi dolara. Nije jasno što je Berkshire platio za dodatne dionice Chevrona s obzirom da su dionice porasle na 162 dolara po dionici sa 117 dolara u tom razdoblju. Po prosječnoj cijeni u tom razdoblju, Berkshire bi platio oko 17 milijardi dolara.
Berkshire je u tromjesečju kupio oko 7 milijardi dolara Occidental Petroleuma (OXY), HP-a (HPQ) za 4 milijarde dolara i Applea oko 600 milijuna dolara.
Buffett je na sastanku u subotu rekao da Berkshire posjeduje oko 9.5 posto
Activision Blizzard
(ATVI) – otprilike 74 milijuna dionica – sada vrijede oko 5.6 milijardi dolara. Nije jasno koliko je Berkshire kupio u prvom tromjesečju. Berkshire je na kraju godine posjedovao oko 15 milijuna dionica.
Na temelju Buffettovih komentara na sastanku, kupnje Activisiona možda su se dogodile uglavnom u travnju. Rekao je da nakon toga nije vidio cijenu dionica Activisiona od oko 82 dolara
microsoft
je u siječnju objavio svoj dogovor o kupnji proizvođača videoigara za 68.7 milijardi dolara kao posebno atraktivan kao arbitražna situacija.
Microsoft plaća 95 dolara po dionici. Activision se trgovao oko 80 dolara do travnja i završio u petak na 75.60 dolara. Porastao je za 3% u ponedjeljak na vijestima o kupnji Berkshirea, ali se još uvijek trguje uz popust od oko 19% na cijenu dogovora, što odražava zabrinutost protiv monopola.
Buffett je na sastanku također rekao da je Berkshire u prvom tromjesečju kupio dionice tri njemačke tvrtke, ali nije otkrio imena.
Pišite Andrewu Baryju na [e-pošta zaštićena]