Najbolje dionice za dividende za pouzdan prihod: ožujak 2023

Koje dionice s dobrim dividendama kupiti? Točan odgovor ovisi o vašim financijskim ciljevima.

Kod dionica s dividendom obično postoji kompromis između prinosa i pouzdanosti. Drugim riječima, isplatitelji dividende koji generiraju najveći prihod za vaš uloženi dolar nisu uvijek najpouzdaniji. A najpouzdanije dionice s dividendama, pa, možda neće donijeti najveće isplate.

Prinos vs. Pouzdanost

Ovaj kompromis ima smisla. Dividende troše mnogo novca. Kako bi tvrtka desetljećima pouzdano isplaćivala dividende - kroz dobra i loša gospodarstva - njezino korištenje kapitala mora biti disciplinirano. Agresivne strategije rasta ili agresivne isplate dioničara mogu ugroziti program dividende.

Srećom, vi ste investitor, a ne izvršni direktor. Ne morate praviti potpuni kompromis između prinosa i pouzdanosti. Možete uravnotežiti to dvoje kroz diverzifikaciju.

Da biste pronašli ravnotežu koja odgovara vašoj razini udobnosti, pročitajte dalje za detaljniji pregled dionica s višim prinosom na dividendu, nakon čega slijedi pregled najpouzdanijih isplatitelja dividende. Zatim ćemo proći kroz ključne metrike dividendi koje će vam pomoći da odaberete svoja najbolja ulaganja.

Uz inflaciju na najvišem nivou u posljednjih 40 godina koja iznosi više od 7%, dionice s dividendama nude jedan od najboljih načina za pobjedu nad inflacijom i stvaranje pouzdanog toka prihoda. Kliknite ovdje za preuzimanje “Pet dionica s dividendama koje će pobijediti inflaciju,” posebno izvješće Forbesovog stručnjaka za dividende, Johna Dobosza.

Dividende s najvećim prinosom

Podsjetimo, prinos od dividende je godišnja isplata dividende podijeljena s cijenom dionice. Ako kupite dionicu za 100 USD, a godišnja isplata dividende iznosi 5 USD, prinos je 5%.

Dionice i fondovi s najvećim prinosom isplaćuju se u rasponu od 5% do 12% ili više. Općenito, što je veći prinos, veća je vjerojatnost da će biti nedosljedan ili neodrživ.

Zim: primjer visokog prinosa

Prijevoznik kontejnera Zim integrirane usluge dostave (ZIM) zanimljiv je primjer isplatitelja dividende visokog prinosa. Cijena dionice Zima u četvrtom tromjesečju ove godine ostala je između niskih i srednjih 20 dolara. Uključujući prosinačku dividendu, Zim će 27.55. godine platiti 2022 USD po dionici dividende. To je astronomski (i neodrživ) prinos iznad 100%.

Zimove isplate dioničarima za 2022. uključivale su posebnu dividendu od 17 USD po dionici u ožujku. Zahvaljujući rastućim troškovima dostave i volumenu, gotovina tvrtke narasla je u usporedbi s prethodnom godinom. Dioničari su bili korisnici. Od tada su Zimove objavljene dividende bile:

• 2.85 dolara u svibnju
• 4.75 američkih dolara u kolovozu
• 2.95 dolara u prosincu

Možete vidjeti da je tvrtka predana vraćanju vrijednosti dioničarima. Ali te isplate znatno variraju.

Također je vrijedno spomena da je cijena Zimove dionice bila nestabilna. U ožujku 2022. Zim je trgovao po niskim 70 USD. U četvrtom kvartalu cijena Zima ostala je ispod 30 USD.

Na što treba paziti s visokim prinosima od dividendi

Možete preuzeti proračunati rizik s dionicama s visokim prinosom dividende kao što je Zim, ali pametno je prvo postaviti nekoliko pitanja. Teme na koje se treba usredotočiti su trend cijena dionica i inicijative za rast tvrtke.

1. Pad cijene dionice

Pad cijene dionice matematički povećava prinos od dividende. Sjećate se naših dionica od 100 USD koje donose 5%? Ako cijena te dionice padne na 75 USD, a dividenda ostane ista, prinos raste na 6.7%.

Cijene dionica padaju kada investitori izgube povjerenje u sposobnost tvrtke da stvara vrijednost. Temeljni čimbenici mogu biti povezani s gospodarstvom, industrijom ili samom tvrtkom.

Ako vidite trend pada cijene dionice, pokušajte razumjeti zašto. Privremeni problem možda neće promijeniti privlačnost dionice, ali dugoročni problem bi.

2. Nedostatak prihvatljivih inicijativa za rast

Tvrtka ima dva glavna izbora za korištenje svog viška gotovine. Može financirati inicijative za rast, kao što su geografsko širenje, akvizicije ili razvoj proizvoda. Ili, može vratiti višak gotovine svojim dioničarima kroz dividende ili otkup dionica.

Ako se višak novca u potpunosti usmjeri dioničarima, to bi moglo značiti da tvrtka nema prihvatljivih prilika za rast. To ne sluti na dobro za dugoročne izglede dionica.

Čak i na niskim razinama, inflacija uništava bogatstvo, ali po sadašnjim stopama je potpuno smrtonosna. Obranite se dionicama s dividendama koje povećavaju svoje isplate brže od inflacije. Kliknite ovdje za preuzimanje “Pet dionica s dividendama koje će pobijediti inflaciju,” posebno izvješće Forbesovog stručnjaka za dividende, Johna Dobosza.

REITs vs. Tradicionalne dionice

REIT je skraćenica za trust za ulaganje u nekretnine; to su tvrtke koje posjeduju i upravljaju nekretninama i povezanom imovinom. Dok istražujete visokoprinosne isplatitelje dividende, možda ćete primijetiti da REIT-ovi često imaju veće prinose od tradicionalnih dionica.

Dva su glavna razloga za to. Prvo, REIT-ovi po zakonu moraju raspodijeliti 90% ili više svojih prihoda dioničarima. Drugo, poslovni model REIT-a ima tendenciju proizvesti mnogo pouzdanog novca putem najamnina ili plaćanja hipoteke.

REIT-ovi i dionice s visokim dividendnim prinosima

Tablica u nastavku prikazuje osam popularnih dionica i REIT-ova koji donose 5.5% ili više.

Dva dvoznamenkasta prinosa ovdje dolaze od hipotekarnih REIT-ova. Vidite da su na popisu i naftne, plinske i telekomunikacijske tvrtke. Dok neke industrije mogu podržati veće prinose bolje od drugih, ne zaboravite održavati svoj portfelj dividende diversificiranim. Dugoročna, široka izloženost industriji služit će vam bolje.

Najbolje tvrtke koje nude dividende

Ako dajete prednost održivosti dividende u odnosu na prinose, vaša bi analiza trebala krenuti drugim putem. Ne tražite najveći prinos s prihvatljivom razinom rizika. Umjesto toga, tražite najbolje svestrane tvrtke koje također isplaćuju dividende. Te će dionice općenito imati solidne temelje poslovanja plus dugu evidenciju povećanja isplata dividendi.

Dividendni kraljevi i aristokrati

Možete skratiti svoje istraživanje tako da počnete s Dividend Kings i Dividend Aristocrats. Kraljevi dividendi povećali su svoje dioničarske isplate svake godine zadnjih 50 uzastopnih godina. Aristokrati su povećali svoje isplate u svakoj od posljednjih 25 godina.

Poučna je desetljećima duga povijest isplata dioničarima u gotovini. Govori vam da čelnici tvrtke znaju kako postići rast, dok financiraju dividende. Vodeći tim također je bio učinkovit u upravljanju gospodarskim padom, bez ometanja plaćanja dioničara.

Naime, kraljevi dividende i aristokrati također su tvrtke s liste S&P 500. To znači da ispunjavaju standarde S&P 500 za kapitalizaciju, likvidnost i profitabilnost.

Najbolji kraljevi dividende

Mogli biste pretpostaviti da kraljevi dividende i aristokrati imaju niske prinose posvuda. Srećom, nije tako. Iako ne vidite puno visokih prinosa u ovoj skupini, postoje iznimke, uključujući duhansku tvrtku Altria, koja je također uključena u gornji popis visokih prinosa.

Tablica ispod ističe osam popularnih kraljeva dividende i aristokrata koji donose prinose iznad 2.5%.

Ovo, naravno, nisu vaši jedini izbori. Postoji mnogo solidnijih tvrtki s kraćim stažom koji plaćaju dobre prinose. Popis mjernih podataka u nastavku može vam pomoći da ih pronađete.

Kako odabrati najbolje dionice za dividendu: 5 metrika za provjeru

Odabir najboljih dionica za dividendu uključuje više od prinosa i evidencije o dividendi. Dok istražujete dionice s mogućom dividendom i REIT-ove, pogledajte koliko je dividenda porasla posljednjih godina, zajedno s ukupnim godišnjim povratom dionice, rastom zarade, novčanim tokom i likvidnošću.

1. Trend rasta dividendi

Želite vidjeti dosljednu povijest mjerljivog rasta dividendi. U idealnom slučaju, dionice će pokazivati ​​redovita povećanja dividende koja, u prosjeku, prate inflaciju. To vam govori da kupovna moć dividende ide ukorak s gospodarstvom.

2. Ukupni povrat

Ukupni povrat dionice uzima u obzir kapitalne dobitke i dividende. Ako dionica od 100 USD poveća vrijednost za 10 USD u jednoj godini, povrat je 10%. Ako neka druga dionica od 100 USD poskupi za 8 USD i isplaćuje 3 dolara dividende, povrat je 11%. Kod druge dionice ne dobivate cijelu sliku ako ste procijenili samo povećanje vrijednosti ili dividende. Morate uzeti u obzir oboje.

Možete upotrijebiti postotak ukupnog povrata za usporedbu učinka isplatitelja dividende s indeksima i s vašim drugim mogućnostima ulaganja.

3. Trogodišnji rast zarade

Rast dividende tijekom vremena zahtijeva rast zarade. Pregledajte povijest zarade tvrtke i provjerite je li pozitivna i dosljedna.

Možda ćete primijetiti privremene poremećaje zbog ekonomskih ili financijskih tržišnih trendova, posebno u 2022. Procijenite te poremećaje uspoređujući ih s bliskim konkurentima u industriji i cjelokupnim tržištem.

Neki padovi se ne mogu izbjeći. No, tvrtke koje se dobro snalaze u krizi često bolje ulažu.

4. Novčani tokPROTOK2
Trendovi

Gotovina donosi dividende. Sposobnost poduzeća da generira sve veći novčani tok tijekom vremena ključna je za dugovječnost programa dividendi. Pregledajte trendove slobodnog novčanog toka tvrtke u posljednjih nekoliko godina.

Također možete pogledati omjer isplate u gotovini tvrtke. Ovo je dividenda kao postotak novčanog toka.

Mjerni podatak povezan je s češće citiranim omjerom isplate, a to je dividenda kao postotak zarade. Standardni omjer isplate može biti problematičan jer na zaradu mogu utjecati jednokratne, negotovinske računovodstvene prilagodbe.

5. Omjer duga/imovine

Omjer duga/imovine pokazuje koliko duga financira imovinu poduzeća. Ovo je mjera financijske snage i pokazatelj sposobnosti poduzeća da ispuni svoje obveze.

Za izračun omjera, ukupne obveze podijelite s ukupnom imovinom. Ako je rezultirajući broj 0.75, na primjer, to znači da je 75% imovine financirano dugom. Preostalih 25% financira se vlastitim kapitalom. Što je taj broj veći, to je financijski položaj poduzeća slabiji.

Diverzificirajte svoje dionice za dividende

Najbolje dionice s dividendom donose rastući prinos, podržan dugoročnom aprecijacijom cijene dionice, rastom zarade i novčanog toka te financijskom snagom. Srećom, sve su to metrike koje možete procijeniti prije ulaganja.

Ipak, postoji mogućnost da se situacija u poduzeću iznenada promijeni. Zato je važno napraviti diversifikaciju između pojedinačnih dionica i industrija. Stručnjaci preporučuju držanje 20 do 30 pojedinačnih dionica. Alternativno, možete ulagati u dividendne fondove koji su za vas raznoliki.

Zadnji savjet. Prije nego što krenete na svoje putovanje ulaganjem dividendi, provjerite jeste li razumjeli i isplanirali porezne posljedice prihoda od dividende. Na taj način možete uživati ​​u svom novom izvoru prihoda bez loših iznenađenja od Uncle Sama.

Pet vrhunskih dionica za pobjedu nad inflacijom

Mnogi ulagači možda ne shvaćaju da su od 1930. godine dividende osiguravale 40% ukupnih povrata dioničkih tržišta. A ono što je još manje poznato je da je njegov preveliki utjecaj čak i veći tijekom godina inflacije, impresivnih 54% dobiti dioničara. Ako želite dodati visokokvalitetne dionice za dividende kako biste se zaštitili od inflacije, Forbesov investicijski tim pronašao je 5 tvrtki sa snažnim osnovama koje će nastaviti rasti kada cijene rastu. Kliknite ovdje za preuzimanje izvješća.