Najbolji investicijski fondovi i ETF-ovi završavaju 2021. na visokoj nozi, vođeni srednjom vrijednošću

Unatoč povećanoj volatilnosti, dionice su 2021. i prosinac završile s velikim prinosima dok su se ulagači pripremali za godinu više inflacije i rastućih kamatnih stopa. Neki od najboljih investicijskih fondova i ETF-ova uključivali su midcap, vrijednost, nekretnine i druge cikličke dioničke fondove.

X

Kako su predviđali mnogi stručnjaci, kamate su godinu završile više nego u kojoj su počele. Prinos 10-godišnjeg američkog trezora u prosincu je porastao za 9 baznih bodova, te za cijelih 59 baznih bodova na godišnjoj razini, zaključno s 2021. na 1.52%.

“Vjerujemo da je Covid-19 još uvijek narativ investitora”, rekao je Greg Bassuk, izvršni direktor AXS Investmentsa, tvrtke za upravljanje alternativnim ulaganjima. “Kada se osvrnemo na ovu kalendarsku godinu, dok bismo općenito, povijesno gledano, gledali korporativne zarade i korporativne podatke, vidjeli smo da tržišta imaju svoje najveće poteze kada izađu vijesti, pozitivne ili negativne, u vezi s Covidom. A to ćemo ponovno vidjeti u prosincu s najnovijom varijantom.”

Najbolji investicijski fondovi i ETF-ovi dobivaju u prosincu

Američki diverzificirani dionički fondovi porasli su u prosjeku 3.69% u prosincu, dobivši 6.35% odnosno 21.34% za četvrto tromjesečje i 4., prema podacima Lipper Refinitiva. Među glavnim dioničkim indeksima, S&P 2021 je bio najbolji u godini, s rastom od 500%, a slijede ga Nasdaq s 28.71% i Dow s 22.18%. Za prosinac je, međutim, redoslijed bio drugačiji, s Dowom koji je skočio 18.73%, S&P 5.38%, a tehnološkim teškim Nasdaqom samo 4.48% jer su cikličke dionice preuzele vodstvo.

Ostali članci i tablice u ovom posebnom izvješću:

"Prosinac je bio vrlo snažan mjesec za većinu čimbenika", rekao je Christopher Huemmer, viši potpredsjednik i viši investicijski strateg za FlexShares ETFs, pododjel Northern Trust Asset Management. “Čimbenici kao što su kvaliteta, vrijednost, niska volatilnost i prinos od dividendi su svi bili vrlo pozitivni, kao i zamah, još jedan od šest glavnih čimbenika.”

U SAD-u su fondovi srednje kapitalne vrijednosti i multicap vrijednosti bili među najboljim investicijskim fondovima u prosincu, s rastom od preko 6%. Isporučili su povrat od 7% plus u četvrtom tromjesečju i veći su za 4% odnosno 29.82% na godišnjoj razini. Dobro su prošli i fondovi s velikim kapitalom i prihodima od kapitala.

Unutar sektora, fondovi nekretnina, roba, energija, komunalni i osnovni materijali bili su među najboljima u prosincu. Oni su porasli između 17% i 77% u 2021.

Global, Indija fondovi skupljaju dobitke

Na međunarodnom planu, slična se slika razvila, s globalnom vrijednošću velike kapitalizacije i globalnim vlasničkim prihodima koji su prošli mjesec i u četvrtom tromjesečju ostvarili prinos od 6% plus. Prošle su godine porasli za više od 4%. Međutim, najveći dobitnici ove godine bili su fondovi regije Indije, koji su porasli za 17%.

Što se tiče obveznica, opći domaći oporezivi fondovi obveznica u prosincu i četvrtom tromjesečju u prosjeku su ostvarili pozitivan povrat, unatoč porastu stopa. Porast su za 4% u odnosu na godinu. Neki od najboljih obvezničkih fondova u 2.25. bili su obveznici zaštićeni od inflacije, fondovi s visokim prinosima i participacija u zajmovima. Sredstva kratkoročnih obveznica rasprodana su u prosincu, što je rezultiralo negativnim prinosima.

Neki od najboljih ETF-ova slijedili su usporediv put sa svojim kolegama iz uzajamnih fondova. Među ETF-ovima diverzificiranih dionica u SAD-u, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) i First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) bili su prva dva fonda u prosincu, s porastom od 8.84% odnosno 9.71%. Obojica su vratila više od 24% u 2021.

Za godinu, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) i Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) bili su najbolji dionički fondovi u SAD-u, s porastom od 56.39% i 45.3% svaki.

ETF-ovi sektora, vrijednosti, dividendi završavaju godinu s dobicima

ETF-ovi za najveći sektor u prosincu uključivali su Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) i Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) s prinosom od 10% plus.

Direktorica kvantitativne tržišne strategije Fidelitya Denise Chisholm istaknula je tri teme koje pokreću tržišta u ovom ciklusu: visoki strah, inflacija i tehnološke smetnje.

Rekla je da, budući da su rasponi vrednovanja stalno bili vrlo visoki, što ukazuje na povećane strahove ulagača, to znači da je tržište već diskontiralo mnoge od ovih prepreka. Kao rezultat toga, ona zadržava bikovske izglede za 2022.

“Morate biti svjesni kao investitor da, unatoč strahovima koje vidimo u naslovima, postoji matematika iza tog mehanizma diskontiranja koji vam pokazuje konstruktivnu perspektivu u 2022.”, objasnila je. Što se tiče inflacije, Chisholm vjeruje da smo "u procesu vrhunca u smislu da se vjetrovi u leđa koje smo vidjeli za inflaciju tijekom prošle godine ne samo da se raspršuju nego se 2022. okreću suprotnom vjetru."

Fidelity's Chisholm je bikovski na 2022

Chisholm ove godine očekuje prosječno usporavanje inflacije u odnosu na prošlu. Uz gore navedeno raspršivanje inflacijskih vjetrova, aprecijacijski dolar dodatno bi obuzdao inflaciju. Ona također vjeruje da će zalihe vjerojatno sustići prodaju u 2022., što je još jedan pozitivan faktor za usporavanje inflatornih pritisaka.

Međutim, ulagači mogu očekivati ​​rotaciju vodstva na tržištima daleko od tehnoloških dionica, istaknula je. “Priča iza tehnologije jedinstvena je iz povijesne perspektive, po tome što su tijekom pandemije njihove dionice zapravo pojeftinile na relativnoj osnovi u odnosu na tržište.”

Ali sada, dodala je, “u osnovi smo poništili svu tu procjenu. Dakle, prvi put od 2005. nalazimo se u vrhunskom kvartilu relativne vrijednosti tehnologije. To je obično kada vidite, u prosjeku, podbačaj.” Ostali čimbenici koji igraju protiv tehnoloških dionica uključuju kraj ekspanzije marže i inflaciju.

Financije, energetika mogli bi voditi najbolje investicijske fondove i ETF-ove u 2022

Chisholm vidi kako se vodstvo prebacuje prema vrijednosnim dionicama, a posebno energiji i financijama. "Za vrijednosne dionice vrlo je kritično ono na što se inflacija usporava", dodala je. Objasnila je da ako inflacija ostane iznad povijesnog prosjeka od 3%, "postoje mnogo veći izgledi za financijske dionice i mnogo niži izgledi za tehnološke dionice (da nadmašuju), i obrnuto."

Prema nedavnom izvješću Matthewa Bartolinija, voditelja SPDR Americas Researcha u State Street Global Advisorsu, “američki ciklički sektori ponovno su bili favorizirani (+4.4 milijarde dolara) u prosincu – kao i cijele godine. … Financije, energetika i nekretnine vodili su cikličke tokove u prosincu i tijekom cijele 2021. godine, a bili su tri od četiri najveća sektorska prikupljanja imovine (2021.).”

Bassuk iz AXS-a kaže da će se volatilnost i neizvjesnost nastaviti ove godine: “Mislimo da će 2022. biti vrlo snažna godina za likvidne alternativne strategije. To su dionički fondovi koji pružaju potencijal za povećanje, ali s određenom zaštitom od pada.”

REIT-ovi i dionice osjetljive na inflaciju su u porastu

On je također raspoložen za dionice osjetljive na inflaciju: "Ne samo da pružaju zaštitu od tendencija devalvacije inflacije, već također omogućuju ulagačima da profitiraju od rasta cijena." Nekretnine i REIT-ovi također su njegov odabir za diverzifikatore u portfelju.

Nedavno lansirani AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) aktivno je upravljan, široko raznolik ETF koji ulaže u cikličke dionice, robu i TIPS kako bi osigurao povrate prilagođene inflaciji.

Viši potpredsjednik FlexSharesa Huemmer je optimističan po pitanju kvalitetnih dionica s niskom volatilnošću za 2022. Osim toga, voli i kapital u prirodnim resursima kao zaštitu od inflacije u trenutnom okruženju.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) najveći je FlexSharesov fond sa 6.7 ​​milijardi dolara imovine. “To je dobar primjer ulaska u uzvodni dio opskrbnog lanca”, rekao je. “Još jedan razlog zašto volimo udio prirodnih resursa u odnosu na robu je dobivanje namjenskog pristupa drvenoj zemlji i vodi.”

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Najbolji investicijski fondovi za 2021. koji su stalno na vrhu tržišta

Pogledajte IBD popise dionica i dobijte ocjene propusnica / neuspjeha za sve svoje dionice uz IBD Digital

877 investicijskih fondova koji su nadmašili svoje standarde tijekom 1, 3, 5 i 10 godina

Pogledajte IBD-ovu novu raspravu o IBD-u uživo

Koje se dionice probijaju ili su blizu točke okretanja? Provjerite MarketSmith