Klađenje na izvanredan preokret

Industrijske tvrtke dobro su započele godinu unatoč rastućim izazovima u industriji, uključujući stroge uvjete rada. Vanguard Industrial ETF (VIS) je porastao za ~5%, u skladu s indeksom S&P 500. U Velikoj Britaniji, Rolls-Royce (LON: RR) cijena dionice skočila je za 7.25% i za ~68% u odnosu na najnižu razinu u 2022. Druge britanske industrijske tvrtke poput Melrose Industries i BAE Systems također su porasle.

Klađenje na preokret

Rolls-Royce Holdings je tvrtka koja se kladi na preokret dok njeni vrhunski sektori napreduju. Industrija civilnog zrakoplovstva dobro će poslovati, što dokazuje učinak tvrtki poput IAG-a, Delte i EasyJeta. 

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Slično tome, obrambena industrija suočava se s povećanom potražnjom i sve manjom ponudom kako rastu globalne napetosti. Nadalje, energija je veliki problem jer zemlje nastoje diverzificirati svoje izvore energije. Sve su to pozitivni katalizatori za cijenu dionice Rolls-Roycea.

Investitori Rolls-Roycea sada se nadaju vedrijem nebu bez turbulencija nakon nekoliko godina loših rezultata. Na primjer, tvrtka je bila blizu kolapsa tijekom pandemije dok su zrakoplovi mirovali. Nakon toga, tvrtka je otpustila tisuće ljudi, prodala imovinu i prikupila novac kako bi poduprla svoju bilancu. 

Nekoliko godina prije toga bio je prisiljen potrošiti milijarde funti na popravak svojih Trent motora koji su imali pukotine. Kao rezultat toga, njegov poslovni model je poremećen, jer Rolls-Royce većinu svog novca zarađuje kada zrakoplovi lete.

Sada, s novim CEO-om na čelu, ulagači vjeruju da je u tijeku preokret u tvrtki. Tufan Erginbilgic, novi izvršni direktor vjerojatno će otkriti svoje strateške izglede u nadolazećim financijskim rezultatima u ožujku. Ima prostora za učiniti više, uključujući smanjenje troškova i osiguravanje da se motori prodaju s profitom. U većini razdoblja Rolls-Royce prodaje s gubitkom, a zatim ostvaruje dobit u dugoročnim ugovorima.

Stoga, kao što sam napisao u ovome članak, Rolls-Royce se čini kao dobra investicija ako poslovni uvjeti ostanu povoljni.

Katalizatori cijena dionica Rolls-Roycea

Postoje i drugi katalizatori koji bi mogli povećati cijenu dionice RR-a. Prvo, tvrtka će imati koristi od ponovnog otvaranja u Kini. U nedavnoj bilješci, analitičari Barclaysa , rekao je:

“Kako Kina bude otključavala, doći će do značajnog povratka potražnje za zračnim prijevozom. Za Rolls-Royce, Kina i proxy-Kina predstavljale su nešto više od četvrtine ukupnih sati leta motora u 2019., prije Covida. Postoji korelacija od 70 posto između sati leta motora i cijene dionice tvrtke, tako da je ovo otključavanje značajno.”

Drugo, Rolls-Royce bi se mogao vratiti u visokoprodavani posao uskih karoserija. Sa svojim dosadašnjim iskustvom, tvrtka bi lako mogla izgraditi novi motor jer postojeće tvrtke poput General Electrica i Pratt & Whitneya ne mogu podnijeti potražnju. 

Srećom, Rolls-Royce testira novi motor, poznat kao UltraFan, koji bi mogao smanjiti za ovaj projekt. Vjerujem da bi ponovni ulazak u prostor doveo do značajne vrijednosti za tvrtku s obzirom na to da se mnoge zrakoplovne tvrtke usredotočuju na model čvorišta i žbica.

Treće, Boeing i Airbus imaju veliki proizvodni izazov, što je povećalo broj zaostataka. Donekle je to negativna stvar za Rolls-Royce. Međutim, zrakoplovne tvrtke to kompenziraju premještanjem svojih zrakoplova poput A380 i A330. Takav potez će koristiti Rolls-Royceu. 

Konačno, analitičari vjeruju da bi preokret tvrtke mogao uključivati ​​poništavanje nekih skupih ambicija Warrena Easta. U posljednjih nekoliko godina tvrtka je mnogo uložila u nuklearne reaktore i druge buduće energetske proizvode poput vodika i električnih zrakoplova. Iako su to dobri projekti, proći će dosta vremena dok ne postanu isplativi. 

Analiza cijene dionice Rolls-Roycea

Cijena dionice RR formirala je zlatni križ, što je bikovski znak. Također se oporavio iznad razine Fibonaccijevog povrata od 50%. Također, nedavno se pomaknuo iznad uzlaznog kanala prikazanog plavom bojom. Oscilatori su također ostvarili bikovski zamah. Stoga su izgledi za dionicu bikovski, s ključnom točkom otpora na 140p.