Velike tvrtke trube o ESG vjerodajnicama. Provjera je u porastu

Kako 2020-e napreduju, rasprave o klimatskim promjenama, okolišu i pitanjima koja se odnose na jednakost i različitost u središtu su misli mnogih ljudi.

Korporacijski svijet nije iznimka, s bankama, proizvođačima energije i nizom drugih velikih tvrtki koje žele istaknuti svoje vjerodajnice održivosti putem reklama, obećanja, kampanja na društvenim mrežama i niza drugih inicijativa.    

Mnoge od tih tvrdnji sada se promatraju kroz prizmu ESG-a, odnosno okoliša, društva i upravljanja.

To je postala vruća tema posljednjih godina, sa širokim rasponom organizacija koje pokušavaju poboljšati svoje vjerodajnice o održivosti — i javni imidž — razvijanjem poslovnih praksi za koje tvrde da odgovaraju kriterijima povezanim s ESG-om.

Ali ovdje je problem: definicije ESG-a često se razlikuju i teško ih je točno odrediti. To, zauzvrat, može stvoriti glavobolju tvrtkama koje žele postupati u skladu s regulatorima i vlastima.   

Uzmimo situaciju u Ujedinjenom Kraljevstvu. "Jedna od najvećih složenosti u ovom području je to što u Ujedinjenom Kraljevstvu ne postoji jedinstvena sveobuhvatna regulativa ili statut koji regulira usklađenost s ESG-om", rekao je Chris Ross, komercijalni partner odvjetničke tvrtke RPC sa sjedištem u Londonu, CNBC-u putem e-pošte.

"Naprotiv, postoji šarenilo domaćih i međunarodnih propisa." 

Tim je propisima, rekao je, "upravljao različit skup tijela" uključujući Companies House, Regulator mirovina, Financial Conduct Authority, Agenciju za okoliš, Financial Reporting Council i, "u pogledu europskog prava, Europsku komisiju."

Proširujući svoju točku, Ross je opisao ESG kao "krovni pojam".

Pokrivao je "vrlo širok spektar razmatranja, od pitanja povezanih s klimom i zagađenjem preko mita i korupcije, borbe protiv pranja novca, raznolikosti i uključenosti ... zdravlja i sigurnosti, do modernog ropstva", rekao je.

"Razvoj univerzalne definicije bio bi praktički nemoguć", dodao je Ross, "i u doglednoj budućnosti tvrtke će morati osigurati da su u skladu s nizom relevantnih zakona i propisa."

Danas tvrtke koje svoje proizvode ili usluge označavaju kao ESG, održive ili slično pronalaze svoje poslovne prakse i tvrdnje koje detaljno ispituju odvjetnici, javnost, organizacije za zaštitu okoliša i regulatori.

Krajem kolovoza, primjerice, reklama giganta robe široke potrošnje Unilever za njegovu marku proizvoda za pranje rublja Persil zabranila je Uprava za standarde oglašavanja Ujedinjenog Kraljevstva.

U detaljnoj odluci, ASA je zaključila da oglas, koji opisuje Unileverov proizvod kao "blaži prema našem planetu", "vjerojatno dovodi u zabludu" i "ne smije se više pojaviti u sadašnjem obliku." 

U izjavi poslanoj CNBC-u, glasnogovornik Unilevera rekao je da je "iznenađen" odlukom ASA-e i da je oglas "nekoliko puta odobren za emitiranje".

"Priznajemo da ova odluka odražava nedavnu i važnu evoluciju u pristupu ASA-e da potkrijepi ekološke tvrdnje i pozdravljamo novo mjerilo koje ASA postavlja za oglašivače", dodao je glasnogovornik.

“Persil će nastaviti predvoditi hrabra ekološka poboljšanja u kategoriji pranja rublja i pružiti dokaze u prilog “otporan na mrlje, nježniji prema planetu” za buduće kampanje u skladu s rastućim zahtjevima.”

U Sjedinjenim Američkim Državama također se provodi ispitivanje tvrdnji o održivosti i ESG-u.  

U ožujku 2021. Komisija za vrijednosne papire i burzu SAD-a najavila je uspostavu Radne skupine za klimu i ESG u Odjelu za provedbu, navodeći da će "proaktivno identificirati nedolično ponašanje povezano s ESG-om".

Od osnutka, brojna velika imena našla su se u fokusu radne skupine, uključujući savjetnika za ulaganja BNY Mellon.  

U svibnju je regulator objavio da je optužio BNYMIA-u za "pogrešne izjave i propuste o ekološkim, društvenim i upravljačkim pitanjima (ESG) pri donošenju odluka o ulaganju za određene uzajamne fondove kojima upravlja."

SEC je rekao da je njegov nalog utvrdio da je "od srpnja 2018. do rujna 2021. investicijski savjetnik BNY Mellon u raznim izjavama predstavljao ili implicirao da su sva ulaganja u fondove prošla pregled kvalitete ESG-a, iako to nije uvijek bio slučaj."

"Nalogom se utvrđuje da brojne investicije koje su držali određeni fondovi nisu imale ocjenu pregleda kvalitete ESG-a u trenutku ulaganja", dodaje se.

SEC je rekao da BNYMIA nije niti priznala niti zanijekala svoja otkrića, ali je pristala na osudu, naredbu o prekidu i odustajanju i plaćanje kazne u ukupnom iznosu od 1.5 milijuna dolara.

U izjavi poslanoj CNBC-u, glasnogovornik BNY Mellon rekao je da je BNYMIA "sa zadovoljstvom riješila ovu stvar u vezi s određenim izjavama koje je dala o procesu revizije ESG-a za šest američkih zajedničkih fondova."

"Iako niti jedan od ovih fondova nije bio dio BNYMIA "Održivog" raspona fondova, ozbiljno shvaćamo naše regulatorne odgovornosti i odgovornosti za usklađenost te smo ažurirali naše materijale kao dio naše predanosti osiguravanju precizne i potpune komunikacije s investitorima", dodao je glasnogovornik .

Nije samo financijski svijet ono što je privuklo pozornost SEC-a.

U travnju, teretila je brazilskog rudarskog diva Vale s "iznošenjem lažnih i pogrešnih tvrdnji o sigurnosti svojih brana prije rušenja brane Brumadinho u siječnju 2019." 

"Urušavanje je ubilo 270 ljudi" i "prouzročilo nemjerljivu ekološku i društvenu štetu", rekao je SEC.

Između ostalog, u pritužbi SEC-a navodi se da je Vale “redovito dovodio u zabludu lokalne vlasti, zajednice i investitore o sigurnosti brane Brumadinho putem svojih ekoloških, društvenih i upravljačkih ... otkrivanja.”

Kada nas kontaktira CNBC, dolina — koji na svojoj web stranici ima „ESG portal” — koji se odnosi na a priopćenje objavljeno 28. travnja.

"Vale poriče optužbe SEC-a," rekla je tvrtka, "uključujući tvrdnju da su njegova otkrivanja prekršila zakon SAD-a, te će energično braniti ovaj slučaj."

"Tvrtka ponavlja obvezu koju je preuzela odmah nakon pucanja brane i koja ju je od tada vodila sanaciji i naknadi štete prouzročene tim događajem."

U lipnju su Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment i Center for Climate Change Economics and Policy objavili najnovije izdanje izvješće o trendovima u parnicama u vezi s klimatskim promjenama. Istaknuo je neke ključne pomake. 

“Na globalnoj razini, kumulativni broj parničnih slučajeva povezanih s klimatskim promjenama više se nego udvostručio od 2015.”, navodi se u izvješću.

"Nešto više od 800 slučajeva podneseno je između 1986. i 2014., a više od 1,200 slučajeva podneseno je u posljednjih osam godina, čime je ukupan broj u bazama podataka 2,002", dodaje se. "Otprilike jedna četvrtina njih podnesena je između 2020. i 2022. godine."

Izvješće je također ukazalo na rastući zamah na frontu zelenašenja. “Parnice vezane uz ekološko ispiranje klime ili parnice za 'ispiranje klime' dobivaju sve više maha,” navodi se, “s ciljem da se kompanije ili države drže odgovornima za različite oblike klimatskih dezinformacija pred domaćim sudovima i drugim tijelima.”

Rasprava oko greenwashinga postaje sve žešća, a optužbe se često upućuju na multinacionalne tvrtke s ogromnim resursima i značajnim ugljičnim otiscima.

To je izraz koji organizacija za zaštitu okoliša Greenpeace UK naziva "PR taktikom" koja se koristi "kako bi tvrtka ili proizvod izgledali ekološki prihvatljivi bez značajnog smanjenja njihovog utjecaja na okoliš".

U Europi, krajem svibnja vidio Reuters izvješće da su urede upravitelja imovinom DWS i sjedište Deutsche Bank, njezinog glavnog vlasnika, pretresli njemački tužitelji. Pozivajući se na tužitelje, Reuters je rekao da su pretresi povezani s "navodima o obmanjivanju investitora o "zelenim" ulaganjima".

Deutsche Bank nije odgovorila na zahtjev CNBC-a za izjavu o tom pitanju. U kolovozu, DWS je rekao da su optužbe objavljene u medijima "neutemeljene", dodajući da ostaje pri svojim "objavama godišnjeg izvješća". Čvrsto odbacujemo optužbe bivšeg zaposlenika. DWS će i dalje ostati nepokolebljivi zagovornik ESG ulaganja kao dijela svoje fiducijarne uloge u ime svojih klijenata.”

Ovog ljeta brojne organizacije za zaštitu okoliša također su podigle tužbu protiv zrakoplovnog diva KLM.

U priopćenje objavljeno 6. srpnja, ClientEarth, jedna od uključenih grupa, rekla je da je tužba podignuta "nakon što je zrakoplovna tvrtka odbila prestati oglašavati obmanjujuće tvrdnje da letenje čini održivim".

KLM, koji na svojoj web stranici kaže da je “posvećen stvaranju održivije budućnosti za zrakoplovstvo,” nije odgovorio na zahtjev za komentar.

Sa svoje strane, Chris Ross iz RPC-a rekao je da su tužbe visokog profila, poput one protiv KLM-a, pokazale da postoje i “spremnost i resursi za podnošenje tužbi protiv velikih korporacija kako bi se testirale i pažljivo ispitale njihove ESG tvrdnje”.

Proširujući svoju točku, Ross se također osvrnuo na podnošenje rezolucije na HSBC od strane malih dioničara i institucionalnih ulagača u veljači 2022.

"Možemo očekivati ​​da će se ovaj trend nadzora i izravne akcije nastaviti", dodao je Ross. "U tom kontekstu, u interesu je organizacija da osiguraju učinkovito upravljanje i rigorozno pridržavanje ESG zahtjeva kako bi se izbjegao ili barem smanjio rizik od sudskih sporova."