Izbori su iza nas, najnoviji podaci o inflaciji pokazali su usporavanje stope rasta, a tržišta su prošli tjedan završila s najboljim trgovinskim sesijama u mjesecima. Znakovi su usklađeni kako bi se investitori osjećali dobro. Ili bi trebali?
Milijarder ulagač Carl Icahn vjeruje drugačije, au nedavnom je intervjuu iznio argumente za medvjede.
“Još uvijek sam prilično medvjed o onome što će se dogoditi. Oporavak poput ovog je, naravno, u najmanju ruku vrlo dramatičan, ali imate ih cijelo vrijeme na medvjeđem tržištu, a ja još uvijek mislim da smo na medvjeđem tržištu... inflacija neće nestati u kratkom roku, a vi imat ćemo još više recesije, više pada zarade... Fed mora nastaviti povećavati,” mišljenja je Icahn.
Iako je Icahn medvjeđi na tržištima, to ga nije spriječilo da kupi dvije određene dionice. To su zanimljivi izbori dionica, iako su analitičari Wall Streeta ovdje očito miješani. Otvaranje Platforma TipRanks, izvukli smo pojedinosti o ova dva 'Icahnova izbora;' evo ih, s nedavnim komentarima analitičara.
Crown Holdings (CCK)
Prva dionica na našem popisu odabira Carla Icahna je Crown Holdings, tvrtka za koju vjerojatno niste čuli – iako je vrlo vjerojatno da ste koristili neke od njenih proizvoda. Crown radi u industriji ambalaže, gdje je specijalizirana za metalnu ambalažu. Crownovi proizvodi uključuju metalne limenke za piće i hranu – sjetite se prstenastih poklopaca na limenkama soda – kao i limenke za aerosole. Tvrtka također proizvodi metalne zatvarače za specijalna pakiranja. Ako ste otvorili limenku kiselih krastavaca, ili otvorili sok, ili odvrnuli metalni čep sa staklene boce – tada ste vjerojatno koristili Crown proizvod.
Sveprisutnost pakiranja – bilo za skladištenje hrane ili transport proizvoda – u modernom svijetu daje Crownu profitabilnu nišu za iskorištavanje, a to je jasno iz ukupnih prihoda zadnjih godina. Tvrtka je u 9.4. donijela 2020 milijarde dolara, a lani je to poraslo na 11.4 milijarde dolara. Za prvih devet mjeseci ove godine, Crown je već ostvario 9.94 milijarde dolara na vrhu, što je 12% više u odnosu na prethodnu godinu.
Gledajući najnovije tromjesečno izvješće, za 3. kvartal 22., kompanija je pokazala vrhunsku liniju od 3.25 milijardi dolara, što je povećanje od 11% u odnosu na prethodnu godinu, i ostvarenu zaradu od 1.06 dolara po dionici u usporedbi sa 79 centi prije godinu dana. Međutim, prilagođeni EPS iznosio je 1.46 USD, znatno ispod predviđenih 1.76 USD i pad od ~13% u odnosu na 2.03 USD zabilježenih u prošlogodišnjem kvartalu.
Od interesa za ulagače koji razmišljaju o povratu, Crown se aktivno zalaže za održavanje cijena dionica te je otkupio dionice CCK-a u vrijednosti od 722 milijuna dolara do sada ove godine. Osim toga, tvrtka isplaćuje skromnu dividendu od 22 centa po običnoj dionici, sa sljedećom uplatom 25. studenoga. Godišnja isplata dividende iznosi 88 centi po običnoj dionici i daje prinos od 1.11%.
Što se tiče Carla Icahna, on je otvorio novu poziciju u CCK u zadnjem kvartalu, kupivši 1.04 milijuna dionica. Njegov posjed trenutno vrijedi više od 82 milijuna dolara.
Dionice Crown-a padaju od ožujka ove godine, a od početka godine dionice su pale za 28%. U očima analitičara Morgan Stanleya Anđeo Castillo, međutim, to nije razlog za izbjegavanje dionica. Castillo smatra da je ova rasprodaja pretjerana i kaže: "Ne može se poreći da su rezultati i izgledi Crown-a bili znatno gori od očekivanih... Međutim, mislimo da bi rasprodaja mogla biti pretjerana reakcija i ostajemo kupci Crown-a (CCK) na ovome slabost…"
Među razlozima za posjedovanje Crown dionica, kaže Castillo, su: “1) temeljni izgledi EBITDA-e koje daje tvrtka iznose mnogo skromniju ~4% impliciranu reviziju (na sredini) do konsenzusa za 2023.; 2) Crown je ponovio uvjerenje u svoj rast volumena od +10% u Sjevernoj Americi za 2023.; 3) pomaci smanjenja zaliha obično su fenomen koji se javlja nakon 2-3 kvartala, pa bismo očekivali da će se kratkoročni izazovi s količinom smanjiti negdje početkom 2023. i da će se sekularni vjetrovi nastaviti pokretati zdrav rast nakon toga; 4) CCK i dalje ima najjaču bilancu među svojim kolegama, a zajedno sa stabilnim rastom i nižim kapitalnim ulaganjima trebao bi omogućiti zdrave iznose povrata dioničara…”
U tu svrhu, Castillo ocjenjuje da Crown dijeli prekomjernu težinu (tj. kupnju), a njegova ciljana cijena od 110 USD implicira jednogodišnji potencijal rasta od 36%. (Da pogledate Castillov rekord, kliknite ovdje)
Carl Icahn i Morgan Stanley nisu jedini bikovi na ovoj dionici. Dionice imaju 17 nedavnih recenzija analitičara Wall Streeta, što se svodi na 12 kupnji i 5 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. CCK se trguje za 80.70 USD, a njegova prosječna ciljana cijena, 96.47 USD, sugerira dobitak od ~20% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica Crown na TipRanksu)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Sljedeći Icahnov odabir koji gledamo je Southwest Gas, tvrtka za distribuciju prirodnog plina, sa sjedištem u Las Vegasu, Nevada, koja opslužuje više od 2 milijuna kupaca u Arizoni, Nevadi i Južnoj Kaliforniji. Poslovanje tvrtke uključuje Southwest Gas, regulirano komunalno poduzeće, i Mountain West Pipelines, reguliranog operatera nekih 2,000 milja međudržavnih plinovoda za prijenos prirodnog plina, koji se protežu preko Utaha, Wyominga i Colorada. Treći poslovni segment, Centuri Group, neregulirana je tvrtka za strateške infrastrukturne usluge koja djeluje u SAD-u i Kanadi.
Sveukupno, Southwest Gas je lani donio 3.68 milijardi dolara ukupnog prihoda. Southwest je na putu da nadmaši taj ukupni prihod 2022., a njegova 9-mjesečna najveća linija već iznosi 3.55 milijardi dolara.
Unatoč rastu prihoda, tvrtka je izvijestila o konsolidiranom neto gubitku od 18 centi po razrijeđenoj dionici tijekom trećeg tromjesečja, malo ispod gubitka od 3 centi zabilježenog u trećem tromjesečju 19. i znatno ispod dobiti zabilježene u prvom i drugom kvartalu ove godine. Ipak, treba napomenuti da plinska poduzeća na sjevernoj hemisferi često postižu najbolje rezultate u prvoj polovici godine, kada se radi o sezonskom korištenju.
Tvrtka je u rujnu objavila dividendu u četvrtom kvartalu od 4 USD po običnoj dionici. Ovo plaćanje daje godišnju dividendu obične dionice od 0.62 USD, što zauzvrat čini prinos od 2.48%.
Ova tvrtka provodi pregled strateških alternativa za buduću dispoziciju svojih poslovnih segmenata. Pitanja koja se razmatraju uključuju alternative za rad naftovoda Mountain West i moguću prodaju ili izdvajanje Centuri grupe. Za sada pregled napreduje, ali još ništa nije poduzeto.
Southwest Gas je očito zapeo za oko Carlu Icahnu; povećao je svoj postojeći udio u SWX-u za 30% u zadnjem kvartalu, kupivši 1,508,509 dionica. Njegovo vlasništvo u Southwest Gasu sada ima ukupno 6,611,630 dionica, procijenjenih na više od 419 milijuna dolara.
Izgledi Southwest Gasa, međutim, ne čine se previše povoljnim među analitičarima Wall Streeta, koji radije ostaju po strani.
U pokrivanju dionica za JPMorgan, analitičar Richard Sunderland piše: “Imamo ograničen inkrementalni uvid izvan točaka podataka o zaradi i povezanih komentara koji sada snažno pritiskaju izglede za 2023. godinu. Očekujemo da će se rasprava o gradnji samo razviti kao reakcija na ove događaje, s argumentima podijeljenim između negativnog rizika potencijalne prodaje po niskoj cijeni i duljeg puta do ostvarenja veće vrijednosti u građevinskom obrtu.”
U skladu s ovim gledištem, Sunderland dionicama daje ocjenu Neutralno (tj. Drži), ali njegova ciljna cijena od 77 USD implicira potencijal rasta od ~18% za narednu godinu. (Da pogledate Sunderlandov rekord, kliknite ovdje)
Većina Streeta se slaže s opreznim stavom analitičara JPMorgana o Southwest Gasu, budući da analitika TipRanks-a pokazuje da dionica drži (neutralno). Ovo se temelji na 6 recenzija analitičara koje uključuju 5 ocjena Držati i 1 Kupuj. Dionicama se trguje za 65.05 USD, a njezina prosječna ciljana cijena od 57.55 USD sugerira da će skliznuti oko 12% tijekom sljedeće godine. (Pogledajte prognozu dionica SWX-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html