Lagana monetarna politika može se činiti zabavnom na početku, ali ima posljedice.
Dok su cijene imovine naglo porasle 2020. i 2021., znatno su se povukle 2022. U međuvremenu, inflacija je i dalje blizu najviših razina u 40 godina i Fed mora agresivno povisiti kamatne stope staviti razine cijena pod kontrolu.
“Natiskali smo previše novca i samo smo mislili da zabava nikada neće završiti. I zabava je gotova,” milijarder investitor Carl Icahn kaže na MarketWatch Best New Ideas in Money Festivalu u srijedu putem daljinskog feeda.
Ipak, iako su mnogi ulagači pretrpjeli bolne gubitke u 2022. — S&P 500 imao je najgoru prvu polovicu godine od 1970. — Icahn nije jedan od njih. U njegovoj tvrtki Icahn Enterprises neto vrijednost imovine porasla je oko 30% u prvih šest mjeseci ove godine.
Gledajući unaprijed, njegova perspektiva nije baš optimistična.
Ne propustite
"Najgore tek dolazi", kaže Icahn, dok upozorava da je "inflacija užasna stvar" i da je "ne možete izliječiti".
Uz to, on ne sugerira da biste trebali u potpunosti smanjiti dionice.
"Mislim da su mnoge stvari jeftine i da će pojeftiniti", kaže on.
S obzirom na Icahnovu iznimno uspješnu karijeru investitora, ljudi žele znati gdje on trenutno vidi priliku.
"Samo sam znatiželjan koje dionice trenutno izgledaju jeftino i održivo", upitao ga je član publike tijekom sesije pitanja i odgovora.
Icahn je naveo dva imena.
CVR energija (CVI)
Energetika je bila daleko najbolji sektor indeksa S&P 500 u 2021., s ukupnim prinosom od 53% u odnosu na 27% povrata indeksa. I taj se zamah prenio u 2022.
Od godine do danas, Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) porastao je za solidnih 35%, u oštrom kontrastu s dvoznamenkastim padom širokog tržišta.
Icahnov odabir u energetskom prostoru je CVR Energy (CVI), koji se uglavnom bavi rafinerijskim poslovanjem. Kaže da su dionice “prilično jeftine, iako su dosta porasle”.
Dionice CVR Energy porasle su 50% do danas i 74% u posljednjih 12 mjeseci.
Kao što biste i očekivali od ovakve izvedbe cijene dionice, tvrtka radi iz svih cilindara.
U drugom tromjesečju 2. CVR Energy ostvario je 2022 milijardu USD neto prodaje, u odnosu na 3.1 milijardi USD u razdoblju od prije godinu dana.
Posao je također postao unosniji, budući da se marža rafiniranja po ukupnom protoku barela poboljšala na 26.10 USD u drugom tromjesečju, što predstavlja ogroman porast sa 2 USD u istom razdoblju prošle godine.
Tvrtka je nedavno proglasila posebnu dividendu od 2.60 dolara po dionici — povrh redovite tromjesečne novčane dividende od 40 centi po dionici.
Ichanu se također sviđa posao jer "ne možete izgraditi još jednu rafineriju u ovoj zemlji."
Pročitajte više: Što je zajedničko Ashtonu Kutcheru i nobelovcu za ekonomiju? Aplikacija za ulaganje koja sitniš pretvara u raznoliki portfelj
CVR Partners LP (UAN)
CVR Partners glavno je ograničeno partnerstvo koje je stvorio CVR Energy za posjedovanje, upravljanje i razvoj poslovanja s dušičnim gnojivima.
Iako su dva entiteta povezana — podružnice CVR Energy posjeduju 37% zajedničkih jedinica CVR Partnersa — CVR Partners također se javno trguje. Njegov simbol je UAN.
"[Posao] s gnojivima, po meni, danas je sjajan posao", kaže Icahn.
Proizvodni pogoni CVR Partnersa prvenstveno proizvode gnojiva amonijak i urea amonijev nitrat (UAN), a te stvari su u velikoj potražnji.
U drugom tromjesečju, prosječna realizirana izlazna cijena UAN-a za partnerstvo porasla je 2% u odnosu na prethodnu godinu na 134 USD po toni. Za amonijak, prosječna ostvarena izlazna cijena porasla je 555% u odnosu na prethodnu godinu na 193 USD po toni.
Nije iznenađujuće da je CVR Partners bio još jedan izvrstan izvođač na ovom ružnom tržištu jer su dionice do danas porasle za 29%.
Lako je vidjeti zašto je posao privlačan Icahnu.
"Trebate gnojivo ako želite jesti", kaže on.
Doista, ako želite najbolju zaštitu od svih neizvjesnosti s kojima se svijet danas suočava, poljoprivreda zaslužuje ozbiljan pogled, čak i ako ne znaju ništa o poljoprivredi.
Što dalje čitati
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-warns-worst-163500444.html