Prime Infra milijardera Enriquea Razona odgađa IPO od 478 milijuna dolara usred medvjeđih tržišnih uvjeta

Glavni infrastrukturni kapital— pod kontrolom milijardera Enrique Razon ml.— rekao je u utorak da je odgodio svoju inicijalnu javnu ponudu do prve polovice 2023. zbog nepovoljnih tržišnih uvjeta.

IPO—kojim upravlja CLSA kao globalni koordinator i bookrunner, te BDO Capital i BPI Capital kao domaći pokrovitelji—bio bi najveća prva prodaja dionica na Filipinima ove godine. Glavna infra je bio s ciljem prikupiti čak 28.2 milijarde pezosa (478 milijuna dolara) za financiranje ulaganja u obnovljive izvore energije i vodovod.

Odluka o prekidu IPO-a donesena je prošlog tjedna, nakon što je kompanija u rujnu održala sajmove za investitore u Aziji, Europi i SAD-u, prema riječima predsjednika BDO Capitala Eduarda Francisca. Iako se ulagačima svidjela tvrtka, postojala je zabrinutost zbog medvjeđeg raspoloženja na tržištu i deprecijacije pezosa, dodao je.

Nedavne domaće kotacije suočile su se s gospodarskim poteškoćama zbog rastućih inflatornih pritisaka i rastućih kamatnih stopa, pri čemu je dobavljač mesa North Star Meat Merchants otkazao IPO ranije ove godine zbog nestabilnosti tržišta. Indeks filipinske burze (PSEi) pao je 17% ove godine, što je drugi najgori rezultat u jugoistočnoj Aziji, dok je pezo pao oko 13.6% i trguje se blizu rekordno niske vrijednosti od 59.09 pezosa u odnosu na dolar.

Prime Infrastructure podnijela je svoj prospekt za IPO u lipnju dok je tvrtka pojačala ulaganja u projekte obnovljive energije uključujući planove za izgradnju najveća solarna farma na svijetu u partnerstvu s tvrtkom Solar Philippines—koju je osnovao poduzetnik Leandro Leviste, a Forbes 30 Alumnus ispod 30 godina. Tvrtka je također u procesu akvizicije kontrolni interes u plinskom projektu Malampaya u zapadnom Filipinskom moru od tajkuna Dennisa Uya iz Davaoa. Ugovor je prošli tjedan odobrilo Ministarstvo energetike.

Razon kroz Prime Infru posljednjih godina također ulaže u hidroelektrane i vodovode. On je također kontrolni dioničar globalnog lučkog diva International Container Terminal Services Inc. (ICTSI) i Bloomberry Resorts, operatera Solaire Resort and Casina u Manili. Prema podacima, Razon ima neto vrijednost od 5.3 milijarde dolara Forbes' podaci u stvarnom vremenu.

— Uz pomoć Roela Landingina.