Sa stopama inflacije koje su ove godine dosegnule razine neviđene od ranih 1980-ih, a Fed poduzima agresivna povećanja kamatnih stopa u pokušaju da je ukroti, ta su pitanja bila vruće teme u 2022. Malo je vjerojatno da će se o ovom razgovoru završiti u skorije vrijeme. , prema legendarnom investitoru Howardu Marksu. "Vrlo je vjerojatno da će inflacija i kamatne stope ostati dominantni faktori koji utječu na investicijsko okruženje sljedećih nekoliko godina", rekao je milijarder u nedavnoj bilješci ulagačima.
Nakon što je stekao ime često riskirajući na tržištima na kojima drugi nisu bili voljni gaziti – problemi duga, Kina – milijarder, suosnivač investicijskog diva Oaktree Capital Management od 163 milijarde dolara, smatra da su tržišni uvjeti sada drugačiji od onih iz prošlosti i da se kroz ono što on naziva "promjenom mora". Zapravo, napredujući, Marks misli da će stvari "općenito govoreći biti manje ružičaste u godinama koje su neposredno pred nama".
Dakle, potreban je oprezan način razmišljanja i to će nas dovesti do dionica s dividendama. To su dionice koje će osigurati stabilan prihod bez obzira na svakodnevne tržišne promjene i zaštititi portfelj od bilo kakve nadolazeće nestabilnosti.
Okrećući se Marksu za dodatnu inspiraciju, pomnije smo pogledali dvije dionice s visokim prinosom dividende u koje je milijarder uložio velika sredstva. Prema Baza podataka TipRanksa, zajednica analitičara je na istoj stranici, a svaki ticker zarađuje konsenzusnu ocjenu "Strong Buy". Pogledajmo zašto Marks i šira zajednica Wall Streeta smatraju ove dionice privlačnima upravo sada.
Sitio Royalties Corp (STR)
Ako ne namjeravate riskirati u teškoj klimi za ulaganje 2022., tada ćete se vjerojatno uputiti prema industriji nafte i plina, jednom od rijetkih mjesta koja ove godine ulagačima donose velike povrate. Imajući to na umu, prvo ime koje podržava Marks koje ćemo pogledati je Sitio Royalties, čista kompanija za naftne i plinske minerale i naknade s nekretninama koje se uglavnom nalaze u Eagle Ford Shaleu, Permskom bazenu i Appalachian Basenu.
Zadatak tvrtke je stjecanje visokokvalitetne imovine. Zapravo, Sitio je rezultat lipanjskog spajanja Falcon Minerals i Desert Peak. I tvrtka se sprema ponovno spojiti – s Brigham Minerals, što će gotovo udvostručiti veličinu tvrtke koja već pokazuje snažan rast na vrhu.
U najnovijem financijskom izvješću, prihodi su porasli za 242% u odnosu na prethodnu godinu na 115.49 milijuna dolara s tvrtkom koja je dosegla rekordno visoki prosječni dnevni obujam proizvodnje od 17,990 barela ekvivalenta nafte po danu ("Boe/d"), što iznosi 45% sekvencijalni porast. Sitio generiran prid. EBITDA od 106.3 milijuna dolara, što je povećanje od 38% u usporedbi s drugim tromjesečjem, dok je diskrecijski novčani tok porastao za 2% na 24 milijuna dolara.
Ističući svoje obrambene akreditive, STR je proglasio dividendu od 72 centa po običnoj dionici sa svojim rezultatima za 3. kvartal 22. i isplatio je 18. studenog. Pri trenutnoj isplati, dividenda iznosi 2.88 USD na godišnjoj razini i daje visok prinos od 9.6%.
Dionice Sitia porasle su za impresivnih 70% od početka godine, ali očito Marks misli da ima još puno prostora za trčanje. Zauzeo je novu poziciju u STR dionicama tijekom trećeg tromjesečja, kupnjom 3 dionica, koje sada vrijede gotovo 12,935,120 milijuna dolara.
Nije on jedini koji pokazuje povjerenje. analitičar RBC-a TJ Schultz sviđa mu se način na koji ova tvrtka posluje, napominjući: "Povećanje opsega kroz akvizicije ostaje priča za STR, s prethodno najavljenim spajanjem s MNRL-om (Brigham Minerals) koje se očekuje da će se zatvoriti u 1. kvartalu 23. uz permske akvizicije koje su zatvorene u 2. kvartalu 22. i 3. kvartalu 22. godine... Nastavljamo sviđaju se prednosti povećane veličine i razmjera koje spajanje i akvizicija pružaju STR-u.”
Ovi komentari čine osnovu za Schultzovu ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), dok njegova ciljana cijena od 36 USD sugerira da će dionice porasti za ~23% više u narednim mjesecima. (Da pogledate Schultzov rekord, kliknite ovdje)
Schultzovi kolege se slažu; sve ostale 3 nedavne ocjene su pozitivne, što čini konsenzusno mišljenje ovdje jakom kupnjom. U skladu s prosječnim ciljem od 35 USD, dionice će od sada donositi povrat od 17% godišnje. (Pogledajte STR prognozu dionica na TipRanksu)
Runway Growth Finance (RUTNJA)
Sljedeće ime koje je odobrio Marks pretvorit će se u sektor financijskih usluga. Točnije, tvrtki Runway Growth koja se bavi venture kreditiranjem. Odnosno, tvrtka daje zajmove tvrtkama u razvoju, onima koje traže alternative povećanju kapitala. Runway daje prednost ulaganju u tvrtke u sektoru tehnologije, znanosti o životu, zdravstva i informacijskih usluga.
Ovo je prostor koji bilježi brzi rast. Tvrtke u kasnijoj fazi prihvaćaju financiranje rizičnog duga kako bi pomogle u razvoju. Također pomaže držati tvrtke podalje od prikupljanja sredstava razvodnjenog kapitala.
Runway također bilježi zdrav rast. U nedavnom izvješću za treće tromjesečje prihodi su porasli za 3% u odnosu na prethodnu godinu na 47 milijuna USD, dok je EPS iznosio 27.3 USD. Obje brojke ispunile su Streetova očekivanja.
Što se tiče dividende, tvrtka je javna samo više od godinu dana, ali tijekom tog razdoblja dividenda se povećavala sa svakom isplatom. Isplata od 36 centi po običnoj dionici porasla je za 9% u odnosu na prethodni kvartal i na godišnjoj razini iznosi 1.44 USD. Po toj stopi, dividenda donosi snažnih 10.7%.
Visoki prinosi uvijek su atrakcija za Marksa, a on trenutno posjeduje preko 21 milijun RWAY dionica, po trenutnoj cijeni vrijednoj preko 245 milijuna dolara.
U svojoj investicijskoj tezi za RWAY, analitičar JP Morgan Melissa Wedel ističe činjenicu da je Marks' Oaktree uključen kao pravi plus.
“Izvršni tim u Runwayu ima prosječno 26+ godina iskustva, zbog čega vjerujemo da je Runway uspio privući Oaktree Capital Management kao dugoročnog usidrenog ulagača u platformu i dodao je nove, iskusne pokretače platformi. Vjerujemo da će ovaj tim potaknuti provedbu strategije: raspoređivanje kapitala i povećanje financijske poluge portfelja, ROE-a i dividendi kroz naše predviđeno razdoblje,” istaknuo je Wedel.
Sukladno tome, Wedel ima ocjenu Overweight (tj. Buy) za dionice RWAY-a potpomognutu ciljanom cijenom od 14.5 USD. Implikacije za investitore? Porast od 26% u odnosu na trenutnu cijenu dionice. (Da pogledate Wedelov rekord, kliknite ovdje)
A što je s ostatkom Ulice? Povjerenje je napretek. S punim brojem kupnji – ukupno 6 – dionica prirodno zahtijeva konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Prosječni cilj je praktički isti kao Wedelov cilj. (Pogledajte prognozu dionica RWAY-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html