Iako prošla godina nije bila osobito dobra godina za ulagače u dionice, barem ju je jedan čovjek zaključio s osmijehom. Ken Griffin, milijarder, osnivač hedge fonda Citadel, nije samo nadmašio tržišta prošle godine – uspio ih je nadmašiti za 16 milijardi dolara. Bila je to najveća godišnja dobit koju je ikada zabilježio hedge fond s Wall Streeta, a odražavala je povrat od 38% koji je ostvario vodeći fond Citadela.
Sada svi znamo da dosadašnja izvedba nije jamstvo budućih dobitaka – ali samo je ljudski željeti slijediti pobjednika, a Griffinov uspjeh na istinski medvjeđem tržištu ga je, za sada, stavio iznad običnog.
Nedavni regulatorni dokumenti pokazuju da je Griffin snažno krenuo prema visokom prinosu dionice dividende, tradicionalna obrambena igra burze.
Koristeći bazu podataka TipRanks, izvukli smo pojedinosti o dva Griffinova poteza, oba dionice s ocjenom kupnje s dividendnim prinosima većim od 6%. Možemo se obratiti analitičarima s Wall Streeta da saznamo što je još moglo privući Griffinovu pozornost na ove dionice. Pogledajmo pobliže.
New York Community Bancorp (NYCB)
Počet ćemo s New York Community Bancorpom, velikim imenom u bankarskoj industriji. NYCB je nedavno kupio Flagstar banku i sada je jedna od najvećih regionalnih banaka u SAD-u. Banka nudi cijeli niz usluga fizičkim i poslovnim klijentima, uključujući izdavanje hipotekarnih kredita i usluge.
Tvrtka je 4. siječnja objavila rezultate za četvrto tromjesečje 22. i cijelu godinu te je odmah primijetila pozitivan učinak na svoje dionice. Financijsko priopćenje pokazalo je najnižu crtu od 31 centi po razrijeđenoj dionici za četvrto tromjesečje, potpuno isti rezultat kao godinu dana ranije – ali znatno iznad očekivanih 30 centi. Cjelogodišnji EPS iznosio je 4 USD po razrijeđenoj dionici, u usporedbi s 20 USD 1.26.
U bilanci banka je imala 90.1 milijardu dolara imovine, u usporedbi sa 63 milijarde dolara na kraju 4. kvartala 21. Ukupno je uključeno 25.8 milijardi dolara imovine prikupljene tijekom akvizicije Flagstara.
Također u siječnju, NYCB je objavio svoju sljedeću isplatu dividende, za 16. veljače. Isplata, od 17 centi po običnoj dionici, godišnje iznosi 68 centi i daje prinos od 7.1%. Kompanija drži svoju dividendu na 17 centi po dionici od 2016., a ima povijest isplata od 1994. godine.
Ken Griffin jasno vidi ovu bancorp kao zdravu investiciju, budući da njegovi nedavni dokumenti u četvrtom kvartalu pokazuju da je kupio velike investicije. Zapravo, Griffin je proširio svoju postojeću poziciju u NYCB-u za više od 4 milijuna dionica – ili nevjerojatnih 12.4%. Njegov vlasnički udio u tvrtki sada vrijedi više od 13,215 milijuna dolara.
Griffin nije jedini koji ima rast na ovoj dionici. Pokrivajući NYCB za RBC, analitičar s 5 zvjezdica Jon Arfstrom zauzima optimističan stav, pišući: “Mi smatramo da su temeljni trendovi povoljni sa snažnim organskim rastom zajmova i depozita, boljim od očekivanog povećanja marže i stabilnom kreditnom kvalitetom. Osim toga, tvrtka je najavila značajno restrukturiranje Flagstar hipotekarnog poslovanja koje bi trebalo pomoći u poboljšanju baze troškova i učinkovitosti tijekom vremena. Sveukupno, vjerujemo da su izgledi razumni, iako ovise o uspješnoj provedbi aktivnosti integracije i restrukturiranja Flagstara.”
Gledajući unaprijed, Arfstrom postavlja ocjenu nadmašiti (tj. kupiti) za dionice NYCB-a, zajedno s ciljnom cijenom od 12 USD. Na temelju trenutnog prinosa od dividende i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~33% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Arfstromov rekord, kliknite ovdje)
Pregledavajući širu sliku, otkrivamo da je 11 analitičara nedavno komentiralo NYCB; njihove recenzije uključuju 5 za kupnju i 6 za zadržavanje, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. (Vidjeti Prognoza dionica NYCB-a)
Newell Brands Inc. (NWL)
S bankarstva ćemo se prebaciti na potrošačke osnovne stvari. Newell Brands možda nije ime koje poznajete – ali gotovo je sigurno da ste koristili proizvode te tvrtke. Newell je proizvođač i distributer poznatih marki kao što su Paper Mate i Parker olovke, X-Acto noževi, Sharpie marketi, Rubbermaid spremnici, Baby Jogger kolica, pa čak i Mr. Coffee.
Iako je Newell upleten u razne aspekte svakodnevnog života, tijekom prošle godine bio je pod inflatornim pritiscima. Kako su cijene rasle, potrošači su počeli smanjivati potrošnju nebitnih artikala - u isto vrijeme, tvrtke poput Newella također su se suočavale s pritiskom u vlastitim uredima za nabavu jer su troškovi sirovina rasli.
Rezultat, prema nedavno objavljenim rezultatima tvrtke za 4. kvartal 22., bio je pad prodaje u odnosu na prošlu godinu. Kvartalna neto prodaja pala je 18.5% na 2.3 milijarde USD; osnovna prodaja pala je za 9.4%. Tvrtka je također zabilježila pad zarade po dionici po nestandardnom knjiženju s 53 centa u trećem kvartalu na samo 3 centi u četvrtom kvartalu. Međutim, zarada po dionici u četvrtom tromjesečju nadmašila je očekivanja velikom razlikom; analitičari su tražili samo 16 centi po dionici.
U isto vrijeme, Newell je zadržao svoju vrlo pouzdanu isplatu dividende. Kompanija je ovog mjeseca objavila svoju sljedeću isplatu za 15. ožujka, po 23 centa po običnoj dionici. Newell drži dividendu na ovoj razini od 2017., a godišnja isplata od 92 centa sada donosi prinos od 6.1% – otprilike trostruko više od prosječnog prinosa od dividende koji se nalazi među tvrtkama koje kotiraju na S&P burzi.
Jasno je da je Ken Griffin vidio nešto vrijedno pažnje u Newell Brandsu; imao je otvorenu poziciju na dionicama i u Q2,285,158 je dobio još 4 dionica. Ovo je proširilo njegov posjed u NWL-u za više od 300% i dalo mu više od 45 milijuna dolara udjela u tvrtki.
Griffin nije jedini bik ovdje. U svom izvješćivanju o ovoj tvrtki osnovnih proizvoda za široku potrošnju, analitičarka JP Morgana Andrea Teixeira vidi da ona otvara put naprijed.
“Dugoročno ostajemo pozitivni jer mislimo da će nakon 1. polugodišta 23. (sa sekvencijalnim napretkom u 2. kvartalu 23.) tvrtka početi pokazivati koristi od restrukturiranja (projekt OVID i projekt Phoenix predstavljeni još u siječnju – vidi našu bilješku), što uz s nedavnom smjenom vodstva najavljenom u prosincu omogućit će bolje izvršenje ovog plana. Doduše, tvrtka bilježi veći pritisak od prvotno očekivanog u nekim diskrecijskim kategorijama ili onima koji su izloženiji potrošačima s niskim prihodima (npr. mali kućanski aparati, mirisi za dom), ali očekujemo da će se veći dio zastoja pokupiti negdje drugdje u 2H23. (npr. komercijalna rješenja i rasprodati u učenju i razvoju),” mišljenja je Teixeira.
"Iako ulagači možda samo 'čekaju i vide' s obzirom na neizvjesnost oko putanje potrošača odavde, mislimo da je trenutna procjena previše jeftina za ignoriranje", sažeo je analitičar.
Prema Teixeirinom mišljenju, Newellove prilike su vrijedne ocjene Overweight (tj. Buy), a njezina ciljna cijena od 18 USD sugerira da ima prostora za povećanje vrijednosti dionice od 18% u nadolazećoj godini. (Da pogledate Teixeirin rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, Newell Brands ima 9 nedavnih recenzija analitičara s Wall Streeta, a te su recenzije podijeljene na 4 za kupnju ili zadržavanje, s 1 za prodaju – sve to daje ocjenu konsenzusa Umjerena kupnja. (Vidjeti NWL prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html