Smetnje u lancu opskrbe bile su prokletstvo mnogih industrija u posljednjih nekoliko godina, a možete dodati i solarni segment na popis pogođenih. Ipak, iako su se zbog toga troškovi solarnih materijala klackali, to nije utjecalo na potražnju, koja je prošle godine značajno porasla, a očekuje se da će i dalje rasti ove godine. Industrija također može dobiti od mjera podrške poput onih uključenih u Zakon o smanjenju inflacije (IRA). Osim toga, ruska invazija na Ukrajinu i posljedična energetska kriza također su pomogle u jačanju solarne priče.
Naravno, bilo koji segment za koji se predviđa da će ostvariti snažan rast privući će ulagače, a jedno veliko ime s Wall Streeta to je primijetilo.
Steve Cohen, milijarder, predsjednik uprave i glavni izvršni direktor globalne tvrtke za upravljanje imovinom Point72, izgradio je svoje bogatstvo koristeći strategiju visokog rizika/visoke nagrade i očito misli da je solarna industrija pravo mjesto u ovom trenutku. Nedavno je naveo dva imena koja djeluju u tom sektoru, a mi smo zaronili u njih TipRanks baza podataka da dobijem nisku o oba.
Ispostavilo se da nije samo Cohen taj koji misli da su ove dionice vrijedne punta. Prema konsenzusu analitičara, obje su također ocijenjene kao Strong Buys. Pogledajmo zašto mnogi misle da je budućnost svijetla za ove solarne dionice.
Sunrun Inc. (TRČANJE)
Prva solarna dionica koja pobuđuje Cohenov interes je Sunrun, najveći američki instalater solarne energije za stambene objekte. Od svog osnutka 2007., posao se uglavnom koncentrirao na poslovni model ugovora o kupnji električne energije (PPA), u kojem Sunrun instalira i održava solarni sustav u kupčevom domu prije prodaje električne energije kupcu po dogovorenoj cijeni za 20 - odnosno mandat od 25 godina.
Budući da je globalna energetska kriza djelovala kao vjetar u leđa, Sunrun je tijekom 2022. bilježio dosljedan rast iz godine u godinu, što je vidljivo i iz nedavno objavljenih rezultata za četvrto tromjesečje. Tvrtkina neto vrijednost pretplatnika porasla je s 4 dolara iz prethodnog tromjesečja na 13,259 dolara, dok je broj korisnika porastao za 16,569% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Prihodi su porasli za 21% u odnosu na prethodnu godinu na 40 milijuna dolara, nadmašivši zahtjev Streeta za 609.52 milijuna dolara. Tvrtka je također ostvarila iznenađujuću dobit, sa zaradom po dionici od 20.63 dolara koja je znatno ispred očekivanih -0.29 dolara.
Očekuje se da će tržište rezidencijalnih solarnih sustava povećati kapacitet od 7% u 2023., ali Sunrun očekuje rast od 10% do 15%, iako je tvrtka upozorila da je financiranje solarnih projekata postalo skuplje zbog rastućih kamata i da će to vjerojatno utjecati na profitabilnost profil.
Sve u svemu, Steve Cohen ovdje mora vidjeti mnogo toga što mu se sviđa. Budući da je već bio na poziciji, u četvrtom tromjesečju udvostručio se i kupio 4 dionice, povećavši svoj udio za 871,943% na ukupno 103. Oni sada vrijede gotovo 1,723,560 milijuna dolara.
Oslikavajući Cohenov pozitivan stav, Stephen Byrd iz Morgan Stanleya naziva Sunrun 'najboljim odabirom' i smatra da tržište ne procjenjuje točnu vrijednost dionice.
Objašnjavajući svoj stav, analitičar s 5 zvjezdica napisao je: “RUN trenutno trguje s tržišnom kapitalizacijom od 5.1 milijardu dolara, međutim, procjenjujemo da je vrijednost njegovih postojećih kupaca ~2.7 milijardi dolara, ili ~53% trenutne tržišne kapitalizacije. To implicira da tržište troši 2.4 milijarde dolara stvaranja vrijednosti od novih korisničkih ugovora, ili samo tri godine ~20% godišnjeg rasta broja korisnika i skromnog poboljšanja neto vrijednosti pretplatnika. Smatramo da je to vrlo kazneno s obzirom na činjenicu da samo 4% kućanstava u SAD-u trenutačno ima krovnu solarnu energiju i rastuću potražnju/vrijednost za tu tehnologiju.”
U tu svrhu, analitičar Morgan Stanleya daje RUN dionicama ciljnu cijenu od 65 dolara kako bi podržao svoju ocjenu Overweight (tj. Buy). Ta brojka stvara prostor za 12-mjesečne dobitke od nevjerojatnih 196%. (Da pogledate Byrdov rekord, kliknite ovdje)
Dok je Byrd najveći RUN bik na Streetu, većina razmišlja na isti način; na temelju 9 kupnji naspram 2 zadržavanja, dionica ima konsenzusnu ocjenu Snažna kupnja. Idući prema prosječnom cilju od 39.73 USD, dionice će porasti 81% više u godini koja dolazi. (Vidjeti RUN prognoza zaliha)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Sljedeća dionica na temu solarne energije koju Cohen puni je još jedan lider na tom području. SolarEdge Technologies je najveći svjetski dobavljač fotonaponskih pretvarača. Zapravo, tvrtka je bila prva koja je uspjela postići komercijalni uspjeh optimizatora snage proizvevši uređaj koji se povezuje sa stražnjom stranom solarnog panela preko kojeg se povećava količina generirane energije, čime se smanjuje trošak energije koju sustav proizvodi.
Njegova stručnost o inverterima također se primjenjuje na stvaranje daljnjih pametnih energetskih proizvoda. Kupnjom tvrtki koje su usredotočene na različite segmente energetske industrije, uključujući pohranu, baterije, rješenja mrežnih usluga i punjenje električnih vozila, SolarEdge je proširio svoj portfelj proizvoda.
Tvrtka također ubire prednosti rastuće potražnje u Europi, koja sada predstavlja gotovo 60% ukupne količine solarnih pretvarača. U nedavno objavljenom izvješću za četvrto tromjesečje, potaknutom rekordnim prihodima iz solarnog segmenta od 4 milijuna USD, ukupni prihod dosegao je 837 milijuna USD, što predstavlja porast od 890.7% u odnosu na prethodnu godinu. pril. Zarada po dionici iznosila je 61.4 USD, znatno više od prošlogodišnjih 2.86 USD. I najbolji i najniži rezultati nadmašili su Streetova očekivanja. Još bolje, za prvo tromjesečje prihod se očekuje u rasponu između 1.10 i 1 milijuna dolara, u usporedbi s konsenzusom od 915 milijuna dolara.
Stoga nije ni čudo da bi se investitor poput Stevea Cohena zainteresirao za tvrtku poput SolarEdgea. U četvrtom tromjesečju, Cohen's Point4 napravio je značajnu kupnju dionica SEDG-a, ukupno 72 dionice, koje po trenutnoj cijeni dionice sada vrijede više od 268,092 milijuna dolara.
Milijarder nije jedini obožavatelj. Guggenheimov analitičar Joseph Osha impresioniran je dobicima ostvarenim u Europi, među ostalim pozitivnim pomacima, i opisuje SEDG kao 'najbolju ideju' za 2023.
"U smislu MW količine, Europa sada predstavlja 57% ukupnih isporuka, s 30% sekvencijalnim rastom za kvartal i 69% za cijelu 2022.", primijetio je analitičar s 5 zvjezdica. „Te su usporedbe vjerojatno predobre da bi potrajale – pokazujemo Europi rast količine od 44% za 2023. – ali rezultati pokazuju u kojoj mjeri SEDG kapitalizira porast potražnje, posebno u Njemačkoj... Gledajući naprijed, snaga marže koju ono što smo tražili se materijaliziralo, a naš još uvijek konzervativni model pokazuje bruto maržu prema GAAP-u za 2023. od 30%, više u odnosu na prethodnih 29%.”
"Jasno nam je da je SEDG najbolji način za ulaganje u snažan rezidencijalni i komercijalni solarni rast izvan SAD-a, a s 28% inverterskog volumena slabije američko tržište po našem mišljenju ne bi trebalo biti problem", sažeo je Osha .
U tu svrhu, Osha ocjenjuje dionicu kao Kupi, dok njegova ciljana cijena od 452 USD sugerira da će dionice porasti za ~53% više u mjesecima koji dolaze. (Da pogledate Oshin rekord, kliknite ovdje)
Većina analitičara slaže se s tom ocjenom; Konsenzus SEDG-a o snažnoj kupnji temelji se na 15 kupnji naspram 5 zadržavanja. Predviđanje poziva na jednogodišnje dobitke od 25%, s obzirom da prosječni cilj trenutno iznosi 370.85 USD. (Vidjeti Prognoza dionica SEDG)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html