Lako je dobiti vrtoglavicu kada se tržišta trzaju u nekoliko smjerova odjednom. Luda strujanja koja smo vidjeli posljednjih tjedana bila su recept za zbrku – medvjed se pretvorio u bikovski rast, inflacija je dosegla vrhunac u više od 40 godina, a zatim se povukla, Federalne rezerve su podigle neke od najagresivnijih stopa u svojoj povijest prije nego što zazvuči golubinjasto.
Za prosječnog investitora, crtanje kursa kroz ove vode je zastrašujući zadatak. U takvom bi vremenu neki stručni savjeti mogli dati jasniju sliku. Teško da je itko na ulici cijenjeniji od milijardera Stevea Cohena.
Legendarni skupljač dionica izgradio je Point72 u diva industrije hedge fondova, s više od 26 milijardi dolara ukupne imovine pod upravljanjem. Koristeći ono što je poznato kao višestrateški pristup koji uključuje ulaganja na burzi kao i globalna ulaganja u nekoliko klasa imovine odjednom na temelju makroekonomskih trendova, Cohen se smatra jednim od najboljih u poslu.
Imajući to na umu, otvorili smo TipRanks baza podataka da dobijemo informacije o dva Cohenova nedavna nova položaja. Ovo su dionice s rejtingom kupnje – i što je možda još zanimljivije, obje su velike dividende, s godišnjim prinosima većim od 5%. Možemo se obratiti analitičarima Wall Streeta da saznamo što je još moglo privući Cohenovu pozornost na ove dionice.
Svojstva Highwoods (HIW)
Počet ćemo s neiznenađujućim članom 'kluba visokih prinosa', Highwoods Properties. Ova tvrtka je zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT), sa sjedištem u Raleighu, Sjeverna Karolina, drži portfelj nekretnina u najboljim poslovnim četvrtima (BBD) urbanih područja u usponu diljem sunčanog pojasa: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond i Tampa. Osim toga, Highwoods također ima nekretnine u Pittsburghu, Pennsylvania. Tvrtka posjeduje, razvija, iznajmljuje i upravlja svojom imovinom, a može se pohvaliti s više od 27.4 milijuna četvornih stopa korisnog prostora s 91.1% popunjenosti.
Ova su imanja generirala stalan prihod za Highwoods. Tvrtka je izvijestila o 203.8 milijuna USD na vrhu u 2. kvartalu 22., posljednjem izvješću, za dobitak od 9.8% u odnosu na prethodnu godinu. Ta je linija prihoda poduprla neto zaradu od 50.5 milijuna dolara ili 48 centi po dionici. Highwood je držao neto nekretninsku imovinu u vrijednosti od 4.9 milijardi dolara na kraju tromjesečja, zajedno s gotovinom i likvidnom imovinom od 25 milijuna dolara.
Zarada i imovina zajedno držali su dividendu tvrtke. Highwood je krajem srpnja proglasio dividendu na obične dionice od 50 centi po dionici, za isplatu 13. rujna. Ovo označava peto tromjesečje zaredom s dividendom na ovoj razini, koja se na godišnjoj razini povećava na čak 2 USD i daje iznad- prosječni prinos od 5.6%. Taj je prinos gotovo trostruko veći od prosjeka među tvrtkama uvrštenim na burzu S&P i dovoljno je visok da pruži određenu zaštitu od inflacije.
Sve ovo čini zanimljivu stavku, u vrijeme kada obrambene igre dobivaju na značaju, i jasno je da bi se Cohen složio. Njegova tvrtka otvorila je svoju poziciju u HIW kupnjom 103,061 dionice. Ovaj udio sada vrijedi 3.56 milijuna dolara.
Na što se sve ovo svodi sažeo je analitičar Baird Dave Rodgers, koji piše: “Očekujemo da će dionice HIW-a ostvariti bolju izvedbu u odnosu na manju uredsku grupu s obzirom na ograničeniju izloženost tvrtke tehnološki orijentiranim zakupcima za proširenje, dobru vidljivost prema potrebama ponovnog zakupa i zdravu bilancu. Leasing za 3. tromjesečje 22. dobro napreduje za tvrtku, a njegov razvojni plan ima ograničen rizik ili, u najmanju ruku, premošćuje jaz u isporuci preko našeg gledišta vremena recesije. Nadogradnja portfelja i strateške transakcije trebale bi ograničiti bolji FFO rast, ali HIW bi trebao osigurati solidne kratkoročne povrate prilagođene riziku.”
Rodgers dalje daje HIW-u ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), zajedno s ciljnom cijenom od 43 USD koja implicira ~25% jednogodišnjeg potencijala rasta. (Da pogledate Rodgersov rekord, kliknite ovdje)
Dok je Rodgers otvoreno optimističan, Street općenito ima mješovito – iako donekle pozitivno – mišljenje o ovoj dionici. 10 nedavnih recenzija analitičara podijeljeno je po sredini, s 5 kupnji i 5 zadržavanja za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. Dionicama se trguje za 34.53 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 38.78 USD sugerira oko 10% rasta u nadolazećoj godini. (Pogledajte prognozu dionica HIW-a na TipRanksu)
RADOST (YY)
Za drugi odabir Cohena, obratit ćemo se kineskom digitalnom tržištu. Čuveno složeni jezik i autoritarna vlada zajedno su držali kineski digitalni svijet izoliranim od Zapada – ali zemlja ima urbano stanovništvo od 800 milijuna, ukupnu populaciju od 1.4 milijarde i 'digitalnu' populaciju povezanih korisnika interneta više od 1 milijarde. Po razmjerima, kineska internetska scena vrijedi ponovno pogledati od strane investitora.
Unutar te internetske scene, JOYY je velika tvrtka za društvene medije, koja upravlja s više marki koje povezuju korisnike putem video formata. Robne marke tvrtke uključuju live-streaming Bigo Live, pružatelja kratkih video zapisa Likee i platformu za umrežavanje društvenih igara za više igrača Hago.
JOYY će izvijestiti o svojim brojevima za 2. kvartal 22. krajem ovog mjeseca, ali možemo dobiti ideju o trendovima tvrtke gledajući brojeve za 1. kvartal 22. Na vrhu, JOYY je donio 623.8 milijuna dolara, što je pad od 3% u odnosu na prethodnu godinu. Međutim, neto prihod, na ne-GAAP osnovi, dostigao je 20.9 milijuna USD, što je veliki preokret u odnosu na neto gubitak od 24.1 milijuna USD zabilježen u prvom tromjesečju prethodne godine. Ovaj preokret pripisan je poboljšanjima u bruto marži, discipliniranijim marketinškim naporima i ukupnom poboljšanju operativne učinkovitosti.
Uz poboljšanu operativnu učinkovitost, JOYY je akumulirao novčanu 'ratnu škrinju' u ukupnom iznosu od više od 4.47 milijardi dolara. Tvrtka je također pozitivna u poslovanju, generirajući 592 milijuna dolara u gotovini iz poslovanja tijekom prvog tromjesečja.
Nakon što je postao profitabilan i akumulirao dosta novca, JOYY sada ima solidnu osnovu za isplatu dividendi. Tvrtka isplaćuje 51 cent po običnoj dionici, a posljednja uplata poslana je 6. srpnja. Godišnja isplata od 2.04 USD daje snažan prinos od 7.25%, što je znatno više od 3x prosječnog prinosa od dividende.
Steve Cohen je pokazao da je impresioniran atributima JOYY-a, a to je učinio velikom kupnjom. Njegova je tvrtka pokupila 198,000 dionica YY, postavljajući početnu poziciju koja sada vrijedi 5.3 milijuna dolara.
Analitičar s 5 zvjezdica Fawne Jiang, iz Benchmarka, također se smatra obožavateljicom. Jiang vidi tvrtku s jasnom privlačnošću za vrijedne ulagače. Analitičar kaže da je YY 'jaka igra za gotovinu' i piše: "YY trenutačno ima saldo gotovine od 43 USD po dionici i mogao bi povećati svoj saldo gotovine na ~70 USD po dionici po završetku prodaje YY Live (u tijeku regulatorno odobrenje). Tvrtka je izdala ukupne planove otkupa dionica u iznosu od 1.2 milijarde USD u 2021. (s otkupom od 316 milijuna USD izvršenim u 1. kvartalu 22.). YY isplaćuje tromjesečne dividende s godišnjim dividendnim prinosom od 5%. Grupa je postala profitabilna u FG21, što je učinkovito smanjilo zabrinutost o potencijalnom sagorijevanju gotovine.”
To je bikovski stav, a Jiangov rejting dionice je Kupiti. Jiang to podupire ciljanom cijenom od 62 USD što ukazuje na pouzdanje u snažan jednogodišnji rast od 131%. (Da pogledate Jiangov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, JOYY ima 4 nedavne recenzije analitičara, uključujući 3 kupnje i 1 zadržavanje, što čini konsenzus analitičara Snažnom kupnjom. Prosječna ciljana cijena od 57.67 USD sugerira da dionica ima ~115% potencijala rasta u odnosu na cijenu dionice od 26.81 USD. (Pogledajte prognozu dionica JOYY na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html