BlackRock ETF tokeniziran na Uniswapu – Trustnodes

BlackRockov iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) sada je token za trgovanje ethereumom na defi platformi Uniswap.

Ima isti postupak kao USDc ili USDt, ali s dionicama i od strane subjekta koji tvrdi da je u potpunosti reguliran u Europi.

“Tokenizirani vrijednosni papiri bez dopuštenja dostupni su zahvaljujući Backed Financeu”, kaže Sébastien Derivaux, upravitelj imovine i obveza za MakerDao.

Backed Finance pokrenut je početkom 2021. s početnim krugom tehnologija Gnosis, Semantic Ventures i Stratos.

Sjedište im je u Zugu i navodi da ih je FMA odobrio u Lihtenštajnu 9. svibnja 2022., kao i u Švicarskoj od strane BX Swiss AG 23. svibnja 2022.

Token je zakonski klasificiran kao certifikat. Za svaki bCSPX kupuju dionicu CSPX-a i drže je kod reguliranog skrbnika.

Broker i skrbnik je Maerki Baumann & Co prema prema njihovim uvjetima, dok je tokenizator Backed Finance.

"Imovina na globalnim tržištima kapitala može imati velike koristi od tokenizacije", rekao je Adam Levi, suosnivač Backeda.

“Kriptotržišta rade 24/7, namirenje može trajati manje od pet minuta, a prijenosi imovine su besprijekorni.

Backed je predan ostvarivanju ovih prednosti na siguran i transparentan način, a Chainlink Proof of Reserve temeljni je alat koji će našim klijentima pomoći pružiti neusporedivu transparentnost.”

Dio tokena nalazi se na blockchainu, tako da je dokaz o rezervama na tom aspektu izvorni, a ovaj ETF izgleda vrlo poznato na ethereum blockchainu.

Imamo jednostavnu zamjenu ovdje od tokeniziranih dolara do tokeniziranog ETF-a na Uniswapu, pokazujući poznati prizor onoga što je zapravo premošćivanje dvaju različitih tržišta.

“Korisnici će moći integrirati nova sredstva u svoju DeFi strategiju”, kaže Backed. “Posudite Google tokene na Compoundu, koristite Apple kao kolateral za Makerov DAI, uključite ETF-ove u Yearn strategiju i stvorite nove DeFi derivate temeljene na Tesli, među bezbrojnim drugim opcijama.”

Ipak, token se ne koristi mnogo, djelomično možda zato što se većina ove integracije sa širim definicijama nije sasvim dogodila.

Bez takve integracije, ulagači bi se mogli zapitati zašto ga imati u obliku tokena umjesto kao dionicu preko brokera kao njihove druge dionice.

Jedan od razloga može biti lakši pristup. Osim toga, ako imate eth, kupnja ovog ETF-a bila bi samo jedan klik bez potrebe da se prijavite kod brokera.

Da biste iskovali ili otkupili token, morate proći kroz KYC, ali inače je besplatno dostupan na sekundarnim tržištima kao što je Uniswap. Međutim, iskovano ih je samo 100, a bootstrapping je očito vrlo težak.

To bi moglo biti djelomično zato što bi defi dapps mogli biti zabrinuti da bi Komisija SAD-a za vrijednosne papire i burze (SEC) mogla zauzeti drugačiji stav, iako je to regulirano u Europi.

Ipak, pametni ugovor je decentraliziran i sada postoji mnogo defi dapps, od kojih neki ne mare za SEC jer nemaju sjedište u SAD-u.

Problem bi stoga mogla biti veća potražnja, a to bi moglo biti dijelom zato što Backed nije baš poznat, oslanjajući se možda na usmenu predaju, što vjerojatno više nije održiva strategija sada kada se kripto tržište značajno proširilo.

A temeljniji problem mogao bi biti taj da je dopremanje sredstava u kripto prostor prilično jednostavno, ali prije je bilo puno teže i to je možda stvorilo neku vrstu mentalnog vatrozida gdje se kripto sredstva ostavljaju u kripto prostoru za kripto.

Prijedlog vrijednosti za nešto poput USDc je očit jer želite relativno stabilnu obračunsku jedinicu u kriptofinancijama.

Ali da ilustriramo primjerom, nismo testirali bCSPX jer ne želimo pretvoriti naš eth u S&P500 indeks jer bi mogao biti slabiji od eth-a.

Mogli biste unijeti dolare u sustav samo za ovaj tokenizirani ETF, a sam ETF je vrlo popularan jer ima 55 milijardi dolara imovine pod upravljanjem.

No čini se da je prijedlog vrijednosti ovdje uglavnom za strategije zaštite za trgovce ili za posuđivanje od tokeniziranog ETF-a kroz kolateralizaciju koja sama po sebi potencijalno može biti dio šire strategije trgovanja.

Osim toga, bilo bi zanimljivo vidjeti prihvaćanje dionica poput COIN ili MSTR koje su više povezane s kripto.

Obveznicama je također prilično teško pristupiti čak i preko brokera, pa bi mogle privući više interesa možda čak i da bi se natjecale s njima ili da bi se koristile kao zamjena u odnosu na tokenizirane dolare.

Učiniti ovaj projekt zanimljivim s mogućim slučajevima korištenja, posebno ako ne možete pristupiti burzi jer niste u SAD-u ili Europi.

Uz to posuđivanje preko dionica od brokera nije previše lako, dok je preko defija jednostavno. Stoga bi se potražnja mogla povećati jer je ovo vrlo nov projekt i radio je uglavnom tijekom medvjeda.

Međutim, moguće je da Backed treba pružiti neku vrstu poticaja za ispravno pokretanje, možda kroz neku strategiju prinosa poput drugih defi platformi.

Učiniti to na reguliran način možda neće biti previše lako, ali Švicarska je vrlo susretljiva i može biti vrlo teško natjecati se drugačije.

Od brojnih pokušaja tokenizacije dionica, ovaj se čini najprofesionalnijim do sada, ali hoće li uspostaviti povjerenje u ovom prostoru, što je vrlo teško, ostaje za vidjeti.