(Bloomberg) — Bilo je ovo nekoliko teških tjedana za BlackRock Inc., najvećeg svjetskog upravitelja novcem, koji je pretrpio nove udarce republikanskih dužnosnika koji su oštro kritizirali ESG.
Najčitanije s Bloomberga
Teksas je u srijedu priopćio da je jedan od njegovih senatskih odbora izdao sudski poziv tražeći dokumente o ekološkim, društvenim i upravljačkim praksama BlackRocka te zatražio da najmanje jedan od šest rukovoditelja, uključujući glavnog izvršnog direktora Larryja Finka, prisustvuje saslušanju 15. prosinca. Istog dana, Vanguard Group Inc., jedan od glavnih rivala BlackRocka, povukao se iz najveće svjetske koalicije za financiranje klimatskih promjena, stvarajući potencijalnu prodajnu točku za klijente protiv ESG-a. Florida je prošli tjedan rekla da će povući oko 2 milijarde dolara iz BlackRocka zbog svojih ulaganja u ESG, a administracija guvernera Rona DeSantisa potiče upravitelja mirovine da ukloni BlackRock s mjesta upravitelja imovinom.
Bitka oko održivog ulaganja dolazi u trenutku kada je 10 najvećih ESG fondova prema imovini zabilježilo dvoznamenkaste gubitke ove godine, neki čak i više od pada S&P 500 od 17.5%. BlackRockov burzovni fond iShares ESG Aware MSCI USA, vrijedan 20 milijardi dolara, pao je za oko 19%, a Vanguard Group ESG US Stock ETF od 5.8 milijardi dolara pao je za 22%. U međuvremenu, dionice američkih naftnih divova Exxon Mobil Corp. i Chevron Corp. porasle su 69.8% odnosno 44.2%.
Dok će financijski utjecaj vjerojatno biti prigušen za BlackRock, koji je zadužen za gotovo 8 trilijuna dolara, upravitelj imovinom bio je upleten u neurednu raspravu o tome dolazi li održivo ulaganje na račun povrata investitora i može li nanijeti štetu reputaciji, prema Morris DeFeo, partner i voditelj korporativnog odjela u odvjetničkom društvu Herrick, Feinstein LLP.
"Ako ste upravitelj fonda — nisu toliko važni dolari koji se izvlače, nego dijalog koji se odvija", rekao je DeFeo. „Ako čuju od niza različitih ulagača koji govore 'Nisam zadovoljan smjerom u kojem idete, ne vidim da bi to pomoglo mom portfelju, zapravo mislim da bi moglo štetiti mom portfelju i ne 'ne želim da misliš umjesto mene' — ako ih ulagači jako odbijaju, uzet će to u obzir.”
Kao najveći svjetski menadžer novca - s otvorenim izvršnim direktorom koji je pozvao tvrtke da razmišljaju o više od pukog profita - BlackRock je bio politička meta među republikancima. U isto vrijeme, tvrtka je naglasila da nastavlja upravljati ulaganjima u fosilna goriva i ne zagovara takvo oduzimanje.
Glasnogovornik BlackRocka nije odmah bio dostupan za komentar.
Bivši potpredsjednik Mike Pence rekao je ove godine da velike investicijske tvrtke guraju "radikalnu ESG agendu", posebno spominjući BlackRock. Sve u svemu, 19 državnih odvjetnika iz država u kojima vladama uglavnom dominira GOP, uključujući Arizonu, Kentucky i Zapadnu Virginiju, napali su BlackRock zbog provođenja "klimatske agende", koja je, kako navode, u suprotnosti s stvaranjem povrata za državne mirovine. Louisiana i Missouri su među državama koje su također povukle novac od upravitelja imovinom.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. i Institutional Shareholder Services Inc. poslat će izvršne direktore u istočni Teksas sljedećeg tjedna da se pojave pred odborom državnog Senata o politikama vezanim uz ESG praksu. Sudionici će biti Dalia Blass, voditeljica vanjskih poslova BlackRocka; Lori Heinel, globalna direktorica za investicije State Streeta; John Galloway, Vanguardov globalni voditelj investicijskog upravljanja i Lorraine Kelly, ISS-ov globalni voditelj investicijskog upravljanja.
Saslušanje će razmotriti investicijske prakse financijskih tvrtki i kako te politike mogu utjecati na državne mirovine, navodi se u obavijesti za saslušanje. Administracija teksaškog guvernera Grega Abbotta bila je na čelu napora da se obeshrabri širenje ESG ulaganja, za koje su zakonodavci GOP-a zabrinuti da bi moglo ugušiti kapital za državnu industriju fosilnih goriva.
Rizničar Sjeverne Karoline Dale Folwell pozvao je u petak Finka da podnese ostavku jer se CEO fokusirao na ESG, prema Pensions & Investments.
S druge strane tog argumenta, Bluebell Capital Partners, mali aktivistički investitor, pozvao je u utorak da smijeni Finka, tvrdeći da unatoč njegovoj visokoprofilnoj ulozi u zagovaranju ESG ulaganja, on potkopava kredibilitet BlackRocka nastavljajući ulagati u fosilna goriva, uključujući ugljen.
Tržišne turbulencije i slaba ekonomska perspektiva pomogli su pojačanju glasova protiv ESG-a, rekao je DeFeo.
"U okruženju u kojem je svačiji portfelj izbacio iz parka — ti bi se glasovi mogli utopiti."
Pročitajte više: Politička desnica usredotočuje se na ESG investitore kao novog američkog neprijatelja broj 1
– Uz pomoć Saijela Kishana i Amande Cantrell.
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html