Rekordna narudžba Boeinga i Airbusa u Air India ovisi o visokom ulogu u preokretu zračnog prijevoznika Basket-Case

Posljednjih nekoliko desetljeća brzo rastuće gospodarstvo i stanovništvo Indije namamili su mnoge novonastale zrakoplovne tvrtke u propast. Sada se divovski konglomerat Tata Group skupo kladi da se dugo svjetlucavi potencijal zračnog prometa u drugoj najmnogoljudnijoj zemlji na svijetu može pretvoriti u profit.

Nakon što je prošle godine od vlade za 2.4 milijarde dolara kupila vodeću avioprijevoznicu Air Indiju koja je pretrpjela gubitke, Tata sa sjedištem u Mumbaiju u utorak je predstavila ugovore o kupnji 250 zrakoplova od Airbusa i 220 od BoeingaBA
. To je najveća narudžba zrakoplova u povijesti, nadmašujući 460 mlažnjaka koje je American Airlines obvezao kupiti 2011. Cijena nije objavljena, ali čak i uz znatne popuste, očekuje se da će vrijediti desetke milijardi dolara. Međutim, velike su šanse da narudžba neće biti u potpunosti ispunjena osim ako Tata ne uspije preokrenuti Air Indiju, malu zračnu tvrtku.

"Trebaju razraditi svoju poslovnu strategiju kako bi uzeli sve ove zrakoplove", kaže Richard Aboulafia, zrakoplovni konzultant iz AeroDynamic Advisoryja Forbes.

Kupnja je dio masovno ambicioznog plana rasta za Tata Group, koja trenutno upravlja sa samo 230 zrakoplova među zrakoplovnim kompanijama koje kontrolira. Tata spaja Air Indiju sa zrakoplovnom kompanijom Vistara koja pruža punu uslugu, zajedničkim ulaganjem sa Singapore Airlinesom, dok kombinira niskotarifne prijevoznike AirAsia India i Air India Express.

Svi gube novac. Kombinacija njih i njihovih različitih korporativnih kultura, a istovremeno ih dovesti na put profitabilnosti, težak je zadatak u odnosu na jaku konkurenciju. Emirates i Qatar airlines preuzeli su dominantan udio u unosnim međunarodnim rutama kroz Perzijski zaljev, dok su niskotarifni prijevoznici predvođeni IndiGoom, najvećim zrakoplovnim prijevoznikom u zemlji, loši domaći konkurenti.

Tata grupa se suočava s više izazova. Imidž Air Indije narušen je lošom izvedbom na vrijeme i turobnom, birokratskom službom za korisnike. Prije nego što je prodana, vlada je rekla da zrakoplovna tvrtka gubi 2.6 milijuna dolara dnevno.

Upitnik je koliko je Tata Group predana onome što obećava da će biti dugoročna bitka, kaže Aboulafia. Kupnja Air India bila je vraćanje nasljedstva za obitelj Tata, koja je osnovala zrakoplovnu kompaniju 1932. i izgradila je u najvećeg indijskog prijevoznika prije nego što je nacionalizirana 1953. Ali zrakoplovstvo je daleko od osnovne djelatnosti današnjeg konglomerata. To bi bio IT outsourcing – Tata Consultancy Services najveća je tehnološka tvrtka u Indiji – a slijede ga proizvodnja odjeće, čelika i automobila.

Indijski gospodarski rast zaveo je ulagače da financiraju paradu novih zračnih prijevoznika otkako je vlada započela privatizaciju zračnog prometa 1990-ih. Broj zračnih putnika u Indiji porastao je 2.5 puta od 2010. na 167 milijuna u 2019. prije nego što je pandemija zaustavila putovanja, prema brojke iz ICAO-a. Ali osim IndiGo-a, indijski zračni prijevoznici bili su gotovo ujednačeno neprofitabilni, s velikim neuspjesima poput Kingfishera i Jet Airwaysa. Spriječili su ih visoki porezi na gorivo, pretjerana regulacija, neučinkovite zračne luke i pružatelji usluga te jaka konkurencija. Air India je također bila dio problema. Neprofitabilna od 2007., kada je spojena s Indian Airlinesom, uspjela je održavati cijene karata umjetno niskim zahvaljujući potpori vlade.

Sada je Air India u privatnom sektoru i vlada planira izgraditi 80 novih zračnih luka u sljedećih pet godina, čime će ukupan broj porasti na 220, dok prognostičari i dalje predviđaju veliki rast zračnog prometa. Boeing predviđa da će putnički promet u Indiji rasti 7% godišnje do 2041., što će dovesti do prodaje 2,210 novih zrakoplova u tom razdoblju.

Na Indiju se općenito gleda kao na nedovoljno posluženo. Indijske zrakoplovne kompanije imaju 646 zrakoplova, u usporedbi s 3,922 u Kini, prema Jefferiesovim analitičarima.

"Uvijek se radi o budućnosti, zar ne?" Brendan Sobie, singapurski konzultant za zrakoplovne tvrtke, priča Forbes. "Ali mnoga temeljna pitanja koja sprječavaju profitabilnost indijskih prijevoznika zapravo nikada nisu riješena."

Tata radi skupu igru ​​kako bi povratila veći udio na međunarodnom tržištu planirajući kupiti 60 širokotrupnih zrakoplova - 20 Boeinga 787 i 10 777X, plus 40 Airbusa A350. To je dobra vijest za proizvođače aviona. Oni ostvaruju veću profitnu maržu na većim zrakoplovima, ali za njima je potražnja mala od pandemije jer su narudžbe za uskotrupne letjelice značajno oživljene.

Ali Air India će se sukobiti sa strašnim protivnicima u Emiratima i Kataru, koji su uspjeli djelomično prevozeći Indijce u Zaljev i dalje kroz svoja središta u Europu i Sjedinjene Države.

To možda nije igra s nultom sumom. Ako indijsko tržište raste prema očekivanjima, "ima mjesta za mnoge igrače", kaže Sobie.

Ali to je daleko od zadanosti. “Sigurno je Modijeva vlada imala plan za rast”, kaže Aboulafia. "Ali Indija se pokazala kao zemlja razočaranja iz zrakoplovne i svemirske perspektive."