Pad dionica Boeinga zatim se oporavlja nakon izostanka zarade, EPS-a

Ključni postupci

• Boeing je izgubio 1.75 dolara po dionici, a analitičari očekuju zaradu od 0.26 dolara po dionici
• Putnički zrakoplov se još uvijek oporavlja od pandemije i prizemljenja 787 Maxa
• Tvrtka očekuje kratkoročne turbulencije sa svojim dionicama, ali dugoročni izgledi su lakši

Boeing je jedna od najvećih zrakoplovnih kompanija na svijetu i popularna opcija ulaganja za maloprodajne i institucionalne ulagače. Posluje više od jednog stoljeća, što ga čini bitnim dijelom gospodarstva na nacionalnoj i globalnoj razini.

Međutim, tvrtka je imala svoj dio problema u posljednjih nekoliko godina, a dionice su platile cijenu. S nedavnom objavom dobiti za četvrto tromjesečje, je li sada vrijeme za kupnju dionica Boeinga? Evo što investitori trebaju znati i kako Q.ai može pomoći investitorima kretati se tržištima usred izvješća o zaradi.

Boeing u vijestima

Boeing je objavio operativni gubitak od 650 milijuna dolara u četvrtom tromjesečju 4. i za to okrivio prekide u opskrbnom lancu koji su povećali troškove dijelova. Tvrtka je nedavno isporučila svoj posljednji 2022 Atlas Airu i polako se kreće u proizvodnju manjih mlaznjaka, uključujući 747.

Problemi u opskrbnom lancu nisu bili jedini uzrok gubitaka, budući da je zbog kašnjenja u proizvodnji Boeing morao nadoknaditi štetu za 787 kupaca. Daljnji udar na profitabilnost Boeinga bio je 737 Max, model s dvije fatalne nesreće. Svi avioni 737 Max prizemljeni su u ožujku 2019. na 20 mjeseci.

Probleme je dodatno potaknuo dolazak pandemije u ožujku 2020. Pandemija je uzrokovala otkazivanje stotina narudžbi aviona, što je Boeing nedavno počeo rješavati.

Analitičari su predviđali da će Boeing zaraditi 0.26 dolara po dionici u četvrtom kvartalu 2022., ali je kompanija izgubila 1.75 dolara po dionici. Iz perspektive, Boeing je izgubio 7.69 dolara po dionici u četvrtom tromjesečju 2021., čineći gubitak u tekućem tromjesečju blagim u usporedbi.

Boeing predviđa da će njegovi prihodi biti nestabilni u budućnosti dok se oporavlja od problema s opskrbnim lancem, otkazanih narudžbi i problema s kvalitetom u svojim 787 Dreamlinerima i Maxu koji se moraju popraviti. Problem je i to što je Boeing na prodaji nekih svojih aviona zaradio manje od očekivanog.

Cijena njezine dionice u međuvremenu se oporavila od najnižih razina u lipnju 2022., ali se ljuljala gore-dolje kako je tvrtka prijavljena zarada. Dionica je otvorila godinu s 195.39 USD i od tada je zabilježila rast od 13%.

Pregled računa dobiti i gubitka Boeinga

Za četvrto tromjesečje 2022. Boeing je izvijestio o prihodima od 19.98 milijardi USD, što je povećanje od 35% u odnosu na četvrto tromjesečje 2021. Imao je operativni gubitak od 353 milijuna USD i neto gubitak od 663 milijuna USD.

Njegov operativni novčani tok bio je 3.45 milijardi dolara. Uz korekciju za dodatke svojoj imovini, postrojenjima i opremi od negativnih 326 milijuna dolara, imao je slobodni novčani tok od 3.13 milijarde dolara. Također je imao 14.61 milijardu dolara u gotovini, 2.6 milijardi dolara u utrživim vrijednosnicama i ukupno 57 milijardi dolara konsolidiranog duga.

Boeing ima pristup kreditu od 12 milijardi dolara, ali nije dirao te rezerve.

Boeingov pregled bilance

Bilanca tvrtke za četvrto tromjesečje 2022. pokazala je ukupno 14.61 milijardu dolara u novcu i novčanim ekvivalentima, 2.60 milijardi dolara u kratkoročnim i drugim ulaganjima, 2.51 milijardu dolara u potraživanjima, 8.63 milijarde dolara u nenaplaćenim potraživanjima kao i druge klase imovine u vrijednosti od 81.15 milijardi dolara za neto trenutni ukupni iznos od 109.52 milijarde dolara.

Imao je 10.2 milijarde dolara obveza, 21.58 milijardi dolara akumuliranih obveza, 53.08 milijardi dolara predujmova i ukupno 90.052 milijarde dolara tekućih obveza.

Kratkoročni izgledi

Boeing je primijetio da je 2022. bila prva godina u kojoj je ostvaren pozitivan operativni novčani tok od nesreća u kojima je bio 737 Max i naknadne istrage koja je otkrila da je tvrtka prepustila proizvodnju softvera aviona softverskim inženjerima i diplomantima fakulteta koji plaćaju 9 dolara po satu.

Ovaj preokret pokazuje da je Boeing više nego naučio iz svojih pogrešaka i vratio povjerenje kupaca u svoje mlažnjake. Preradio je probleme s 737 Maxom i prebacio svoju proizvodnju na manje mlaznice.

Tvrtka je na putu oporavka lijepo od problema sa 737 Maxom i pada zračnog prometa uzrokovanog pandemijom. Iako njegova budućnost nije upitna, cijena njegovih dionica mogla bi doživjeti volatilnost u kratkom roku.

Dugoročniji izgledi

Boeing je rekao da će njegov prihod biti nepredvidiv u sljedećih nekoliko kvartala. Prizemljeni zrakoplovi, otkazane narudžbe, prekomjerni troškovi proizvodnje i problemi u opskrbnom lancu moraju se riješiti prije nego što tvrtka može pouzdano poslovati.

Potrebno je prodati zaostale zrakoplove Dreamliner i Max, ali prodaja se poboljšava jer je Boeing prodao 152 komercijalna zrakoplova tijekom četvrtog tromjesečja. To je više od 50% povećanja prodaje u odnosu na prethodnu godinu.

Činjenica da je tvrtka svjesna da će doživjeti nestabilnost u prihodima ukazuje na to da njezina uprava radi na tome da vodi tvrtku kroz teška vremena. Boeing je dionica blue chip-a, što znači da je pouzdana i prikladna za ulagače koji ih žele držati dugoročno. Ulagači koji žele dodati dionice u svoj portfelj mogli bi učiniti dobro kupujući kada su na niskoj razini i držeći ih.

Ako postoji bilo kakva neizvjesnost oko toga kada kupiti, ulagači bi trebali razmotriti Komplet Value Vault od Q.ai. Time se ulaže u trendovske tvrtke koje bi kratkoročno mogle nadmašiti tržište i koristi se umjetnom inteligencijom za uočavanje tih prilika za ulaganje.

Dno crta

Dionice Boeinga izvrsna su dugoročna investicija. Tvrtka je prošla kroz mnoge izazove u proteklih nekoliko godina, a kratkoročna perspektiva još uvijek ima probleme koje tvrtka mora prevladati.

Srećom, Boeing je u prošlosti uvijek izlazio jači i inovativniji i nema razloga misliti da je ovaj put drugačije. Njegovi proizvodi su vrhunski i učinkoviti, a tvrtka ima solidnu globalnu prisutnost. Ako se kratkoročno možete nositi s usponima i padovima, dugoročno biste mogli biti nagrađeni.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.