Tvrtka je usporila svoju brzinu otkupa u 2022. u usporedbi s trenutkom kada je izdvojila 7 milijardi dolara 2021.
"Ono što bi moglo razočarati neke ulagače je da je Berkshire otkupio manje dionica nego što su mnogi analitičari očekivali s obzirom na to da su dionice Berkshirea pale u vrijednosti u trećem kvartalu", rekao je Robert Johnson, profesor na Heider College of Business, Sveučilište Creighton, za TheStreet. "Mnogi su smatrali da bi Buffett i njegovi kolege ponovno kupili više dionica."
Buffett je dugi niz godina govorio investitorima Berkshire Hathawaya da se usredotoče na operativnu dobit tvrtke jer oni točnije pokazuju financijsku izvedbu tvrtke umjesto da ispituju nerealizirane dobitke od svojih vlasničkih udjela.
Operativna zarada Berkshirea nakon poreza po dionici klase A porasla je za 23% na 5,290 USD u trećem tromjesečju, nadmašivši konsenzusne procjene FactSeta od 4,200 USD.
Ukupna zarada tvrtke, koja odražava nerealizirane gubitke od oko 10 milijardi dolara iz vlasništva nad dionicama, koje je 305. rujna iznosilo 30 milijardi dolara, pokazala je gubitak od 2.7 milijardi dolara. U razdoblju prije godinu dana Berkshire je prijavio dobit nakon oporezivanja od 10.3 milijarde dolara.
Buffett je bio obožavatelj trezorskih zapisa i radije tamo drži svoja novčana sredstva. Tajming tvrtke pomogao joj je generirati dodatne razine gotovine jer su stope početkom godine bile blizu nule, a sada iznose 4%.
"Dodatna dobra vijest za dioničare Berkshirea je da će uz rastuće kamatne stope velika novčana blagajna zaraditi više kamata", rekao je. "Gotovina Berkshirea zapravo je porasla za 4 milijarde dolara u kvartalu."
Ukupna gotovina i ekvivalenti Berkshirea iznosili su 109. rujna 30 milijardi USD, u usporedbi sa 105 milijardi USD 30. lipnja i 147 milijardi USD na kraju 2021.
Tvrtka je sklopila ugovor s osiguravateljem Alleghany u listopadu, potrošivši gotovo 12 milijardi dolara, smanjivši razinu gotovine.
Koje je dionice Buffett kupio Buffett, koji radi s dva investicijska menadžera, Toddom Combsom i Tedom Weschlerom, nije bio tako aktivan u kupnji dionica tijekom trećeg tromjesečja.
Berkshireova ukupna kupnja dionica iznosila je ukupno 4 milijarde dolara dionica. Konglomerat je kupio oko 9 milijardi dolara dionica i prodao 5 milijardi dolara dionica.
Buffett je povećao svoj udio u Occidental Petroleumu (OXY , potrošivši 2 milijarde dolara. Udio Berkshirea sada je iznad praga od 20% tijekom trećeg kvartala.
Berkshire također drži 10 milijardi dolara Occidentala željena dionica koji trenutno plaća 8% prinos na dividendu i preko 83 milijuna naloga za kupnju dionica Occidentala po izvršnoj cijeni od gotovo 60 USD po dionici.
Tijekom drugog tromjesečja Berkshireova neto kupnja dionica iznosila je ukupno 4 milijarde dolara dionica. Buffett je potrošio 41 milijardu dolara tijekom prvog kvartala kada je kupio oko 20 milijardi dolara dionica Chevrona.
Berkshire sada posjeduje 170 milijuna dionica nakon što je tijekom trećeg tromjesečja kupio šest milijuna dionica Chevrona, čime je njegov udio dostigao vrijednost od 31 milijarde dolara, prema treća četvrtina 10Q podnošenje na studeni 5.
Udio u Appleu ostaje isti i iznosi 915 milijuna dionica, procijenjenih na 127 milijardi dolara.
Appleova pozicija dominira investicijskim portfeljem s više od 40%, rekao je Johnson.
"Ono što se dogodilo u proteklih nekoliko godina je da je investicijski portfelj postao mnogo koncentriraniji", rekao je. “Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola i American Express zajedno čine više od 75% portfelja visokog uvjerenja.”
Unatoč ekstremnom nestalnost i na tržištima dionica i obveznica do sada ove godine, Berkshireove dionice klase A pale su za samo 4% na 432,000 USD, dok su S&P 500 indeks pao za 20 posto.