Svi znamo kako su tržišta počela ovu godinu padom u teritorij korekcije. Dionice električnih vozila (EV) nisu bile iznimka, iako nije bilo jasnog trenda u segmentu. Glavni EV-ovi su pali između 5% i 50% od godine do danas, u usporedbi s padom od 500% S&P 6.
Inflacija je ključ za razumijevanje tog učinka. EV će zahtijevati nove tvorničke procese u njihovoj proizvodnji i nove setove sirovina – a te sirovine nisu jeftine. Kombinacija sve veće potražnje, uskih grla u proizvodnji i zategnutog distribucijskog lanca povisila je cijene litija, nikla i kobalta, vitalnih metala baterija, s 16% na 70%. Osim metala, automobilske tvrtke teško mogu nabaviti sve, od poluvodičkih čipova do prozorskog stakla do tepiha za podove. Rezultat je porast cijena električnih vozila, koje u prosjeku sada koštaju oko 10,000 dolara po jedinici više od vozila s unutarnjim izgaranjem.
Ali ovo nije jedino poglavlje u priči. Električna vozila također pokazuju brza tehnološka poboljšanja, pri čemu se učinkovitost baterije i domet vozila približavaju prosjeku benzinskih vozila, a infrastruktura za punjenje širi svoj otisak i dodaje novije stanice za 'brzo punjenje'. Ne znamo kakav će biti konačni izgled tržišta električnih vozila; očito se još uvijek razvija, a mi smo u ranoj fazi promjene – ali konsenzus među sektorskim stručnjacima je da je budućnost električna.
A to je temeljna činjenica koja će pružiti podršku dionicama električnih vozila. Ako postoji potražnja za proizvodom, tada će se ta potražnja ispuniti – a to će otvoriti mogućnosti za investitore. Kako bismo dobili sliku o tim prilikama, kako sada stoje, upotrijebili smo TipRanks baza podataka odrediti tri dionice električnih vozila koje investitorima daju priliku da 'kupe pad', barem prema zajednici analitičara.
Lion Electric Company (LEV)
Počet ćemo s kanadskom tvrtkom Lion Electric sa sjedištem u Quebecu. Ovaj se proizvođač automobila usredotočuje na neke specifične niše – potpuno električne školske autobuse, autobuse za gradski prijevoz i komercijalne kamione. Tvrtka je jedan od najvećih proizvođača električnih vozila u Sjevernoj Americi, a uz svoju liniju od 7 vozila, Lion kupcima nudi dodatne usluge kao što su dijelovi i usluge, infrastruktura za punjenje i financiranje. Tvrtka naplaćuje svoja vozila – posebno vodeće školske autobuse – kao rješenja po principu ključ u ruke, a u paket uključuje obuku tehničara i vozača. Lion se hvali da sva njegova vozila, kojih je oko 550 trenutno na cesti, nemaju emisiju štetnih plinova.
Odvojivši nišu – školske autobuse i komercijalne kamione – s osnovnim potrebama, Lion se pozicionirao da se spremno natječe za prodaju i doživio je nedavne uspjehe. U posljednja dva mjeseca 2021., Lion je imao narudžbe od dvije tvrtke, obje u Kanadi, za školske autobuse, ukupno 255 jedinica. Ove narudžbe počet će isporučivati ove godine i nastaviti do 2025. i 2026. Nedavno, 4. travnja, Lion je najavio još jednu narudžbu školskih autobusa sa sjedištem u Quebecu, za 50 jedinica, s isporukom koja će početi u 1. Q23.
Što se tiče komercijalnih kamiona, Lion je ranije ovog mjeseca lansirao novi lagani, potpuno električni kamion za teške uvjete rada za urbano tržište dostave "posljednje milje". Urbana dostava zadnje milje je niša koja je dobro prilagođena električnim vozilima, budući da kamioni mogu ostati unutar lakog dometa svoje baze za punjenje. Lionovo novo vozilo ima šasiju i kutiju koja je 40% u odnosu na prethodne modele.
Lion će objaviti svoje podatke za 1. tromjesečje 22. u svibnju, ali možemo dobiti dojam o poziciji tvrtke ako pogledamo njezino posljednje izvješće, za 4. tromjesečje 21. godine. Tvrtka je u tom tromjesečju isporučila 71 vozilo, što je za 25 jedinica više u odnosu na 46 isporuka u 4. kvartalu 20. godine. Najveći prihod iznosio je 22.9 milijuna dolara, što predstavlja povećanje od 69% u odnosu na prethodnu godinu – i najveći tromjesečni prihod u 2021. Tvrtka je imala neto gubitke u Q1 i Q2 prošle godine, ali je postala profitabilna u Q3 i Q4, s EPS-om u Q4 dolazi po 14 centi. Unatoč tim dobitcima, dionice su ove godine pale za 29%.
U očima Canaccordovog analitičara s 5 zvjezdica Jeda Dorsheimera, Lion je proizvođač električnih vozila s puno potencijala za budućnost. On piše: „Lion Electric ima prednost u prvom pokretaču na tržištu školskih autobusa EV… S knjigom narudžbi od 2000+ jedinica, Lion Electric je u dobroj poziciji da iskoristi elektrifikaciju ovog segmenta… Lion koristi svoj uspjeh na tržištu školskih autobusa financirati izgradnju šireg portfelja šasija za povećanje prodora u niz CEV segmenata…”
“S gotovo 600 jedinica kamiona klase 4-8 koje se prodaju godišnje u Sjevernoj Americi, vjerujemo da je Lion Electric pozicioniran kao jedan od prvih koji će na tržištu imati fleksibilnu proizvodnu platformu koja može poslužiti za nekoliko komercijalnih aplikacija. Uspjeh u školskim autobusima pruža platformu za druge ključne CEV segmente s velikim i rastućim TAM-ovima”, dodao je analitičar.
Sve navedeno jasno daje do znanja zašto Dorsheimer sada stoji s bikovima. Najbolje ocijenjeni analitičar daje LEV-u ocjenu za kupnju uz ciljnu cijenu od 12 USD. Ova brojka odražava njegovu vjeru u ~74% porasta tijekom sljedećih 12 mjeseci. (Da biste pogledali Dorsheimerov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, LEV je pokupio ocjenu umjerene kupnje s ulice, na temelju 6 nedavnih recenzija analitičara koji uključuju 4 kupnje i 2 zadržavanja. Dionica se prodaje za 6.91 USD, a njezina prosječna ciljana cijena od 13 USD ukazuje na prostor za rast od 88% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica LEV na TipRanksu)
Lucidna grupa (LCID)
Sljedeća je Lucid Group, tvrtka sa sjedištem u Kaliforniji koja ulazi u segment luksuznih električnih vozila. Lucid ima nekoliko modela u proizvodnji i u procesu je izgradnje svojih proizvodnih pogona kako bi zadovoljio svoje rezervacije kupaca, kojih trenutno ima više od 25,000. Vozila tvrtke imaju visoke performanse, raspon su između 400 i 500 milja, a cijene su između 95,000 i 169,000 dolara.
Lucid je prošlog ljeta izašao na berzu kroz SPAC transakciju s Churchill Capital Corporation. Spajanjem je LCID ticker ušao u NASDAQ 26. srpnja. Dionice su od tada nestabilne, a Lucidove dionice pale su za 45% od početka godine do danas.
Od izlaska na burzu Lucid je objavio dva izvješća o zaradi, za 3. i 4. tromjesečje 2021. U izvješću za 4. tromjesečje, tvrtka je zabilježila preko 125 isporuka vozila do kraja 2021., a ukupno 300 do 28. veljače 2022. Proizvodnja je premašio 400 vozila, a tvrtka predviđa ukupno 14,000 proizvedenih primjeraka do kraja ove godine.
Povećanje proizvodnje i isporuke uključilo je tok prihoda tvrtke. Lucid je u četvrtom tromjesečju prijavio 26.4 milijuna dolara na vrhuncu, što je povećanje od 4% u odnosu na prethodnu godinu. Tvrtka je do kraja 626. imala više od 6.2 milijarde dolara gotovine.
Pokrivajući ovu dionicu za BNP Paribas, analitičar s 5 zvjezdica James Picariello objašnjava zašto će Lucidov početak u luksuznom segmentu dovesti do proširenih mogućnosti u većem EV svemiru: „LCID neće imati problema s natjecanjem u mnogo hiperkonkurentnijoj EV okruženju, jer potpuni, interni, vertikalno integrirani sustav pogona govori sve. Za tvrtku s tržišnom kapitalizacijom od oko 36 milijardi dolara, naš je osjećaj nakon nekoliko razgovora s Co. i nekoliko investitora da se snaga LCID-a može puno bolje razumjeti.”
“Također vjerujemo da je 'na papiru' njegovo pozicioniranje unutar luksuzne vertikale manje privlačno. Nakon što se njegova jedinstvena, globalno vodeća učinkovitost pogonskog sklopa ispravno procijeni, tada bi se trebala dogoditi prijelomna točka za sve ulagače, sadašnje i nove, u dionicama da shvate koliko je LCID TAM uistinu velik, kao i koliko je opsežan Co. može nadmašiti druge OEM-e po izvedbi ili cijeni, a obično OBOJE, dodao je analitičar.
U tu svrhu, Picariello ocjenjuje LCID nadmašnim (tj. Kupi), zajedno s ciljanom cijenom od 45 USD. Investitori bi mogli ostvariti dobit od ~116%, ako Picariellovo predviđanje dosegne cilj u sljedećih 12 mjeseci. (Da biste gledali Picariellov rekord, kliknite ovdje)
Projekcija među Picariellovim kolegama također je za dosta nabolje. Prosječna ciljana cijena iznosi 40.50 USD i sugerira 94% dobitaka dionica u sljedećih 12 mjeseci. Sveukupno, dionice imaju konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje, temeljenu na 3 kupovine i 1 prodaje. (Pogledajte prognozu dionica LCID-a na TipRanksu)
Fisker, Inc. (FSR)
Posljednja dionica koju ćemo pogledati je Fisker, kalifornijski proizvođač električnih vozila koji je osnovao poznati dizajner automobilskog luksuza – i BMW veterinar – Henrik Fisker. Fisker radi na promociji svog potpuno električnog SUV-a Ocean, koji je debitirao na LA Auto Showu 2021. Vozilo ima krov od solarnih panela i na putu je da uđe u redovnu proizvodnju kasnije ove godine.
Osim za Ocean, Fisker sada prihvaća i rezervacije za svoje drugo vozilo, PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Ovaj EV s 5 sjedala počet će od 29,900 2024 USD, a isporuka je predviđena 250,000. PEAR će se proizvoditi u Ohiju, a tvrtka predviđa stopu proizvodnje od XNUMX XNUMX jedinica godišnje.
Trenutno, Fisker posluje s minimalnim prihodom, što dionice čini vrlo špekulativnim. Dionice dobivaju potporu opće vjere industrije da Henrik Fisker može opravdati svoju reputaciju za rezultate. Iako je u prošlosti ostvarivao rezultate, a njegova tvrtka ima discipliniran plan potrošnje gotovine, dionice su još uvijek osjetljive na volatilnost tržišta – a FSR je pao 27% od godine do danas.
Ulagači mogu pronaći neke dodatne dobre vijesti u nedavnom izvješću tvrtke za 4Q21. Fisker je krajem 1.2. imao na raspolaganju 2021 milijarde dolara u gotovini, što se smatra dovoljnim za financiranje pokretanja proizvodnje Oceana idućeg studenog. To lansiranje je, pak, podržano rezervacijama kupaca koje trenutno premašuju 40,000. Do sada je tempo rezervacija za Ocean za 2022. porastao 400% u odnosu na prošlu godinu. Fisker trenutno vodi proizvodnu liniju za 2 prototipa Ocean vozila dnevno, koja se koriste u globalnom certifikacijskom testu i programu validacije tvrtke.
Provjerimo ponovno Jamesa Picariella iz BNP Paribasa, jer je stručnjak za EV također pokrio FSR. Analitičar bilježi PEAR kao vrijedan 'drugi čin' za Fiskera, ali ističe Ocean kao ključni čimbenik koji investitori moraju uzeti u obzir.
“Ako će postojati potražnja za Fisker Oceanom, sigurni smo u njegovu ponudu i kvalitetu izrade. S obzirom na vrlo pristupačne cijene Oceana i namjerne pokušaje da ga se odvoji od stare garde kroz ponude kao što je doživotna opcija Flex-Lease, mislimo da Ocean ima sve preduslove za rad”, smatra Picariello.
Analitičar je sažeo: “Smatramo da je FSR intrigantan način za igranje EV prostora na manji način i stjecanje izloženosti tvrtki koja donosi namjerne strateške odluke dovoljno daleko od OEM mainstreama, ne samo da bude zanimljiva, ali i da skinem neke rizike s popisa, umjesto dodavanja više.”
Po Picariellovom mišljenju, to se zbraja s ocjenom nadmašuje (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena od 22 dolara implicira rast od ~90% u sljedećih 12 mjeseci.
Sve u svemu, Fisker je pokupio 7 nedavnih recenzija analitičara u posljednjih nekoliko tjedana, sa 6 Kupnja i 1 Zadržavanje što je stvorilo konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Ciljna prosječna cijena dionice od 22.17 USD sugerira da ima ~92% porasta u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 11.55 USD. (Pogledajte prognozu dionica FSR-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama električnih vozila po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html