Koncept pametnog grada i komunikacijske mreže. 5G. LPWA (Široko područje niske snage). Bežični … [+]
Getty
Dionice u sektoru telekomunikacija čine gamu za lidere brzog rasta u tehničkim područjima kao što su implementacija 5G i poduzeća u oblaku do više komunalnih igrača u mobilnim tornjevima i potrošačkim telefonskim uslugama. Investicijski stručnjaci koji sudjeluju u našoj Izvješće MoneyShow Top Picks 2022 ponuditi pogled na raznoliku ponudu dionica za telekomunikacije i mreže za one koji žele ostvariti dobit u 2022.
Carl Delfeld, Cabot Explorer
Marvell Technology Group (MRVL) je manje poznata dionica koja mi je već neko vrijeme na radaru; to je ideja poluvodiča, 5G i softvera, objašnjava. Najbolja igra na 5G mogu biti pametni uređaji — tj. “Internet stvari”. Ovo je naziv za sve uređaje s omogućenom webom koji prikupljaju, šalju i djeluju na podatke koristeći senzore, procesore i drugi hardver kako bi međusobno razgovarali.
5G je mnogo više od običnog bržeg interneta. Uz brzinu prijenosa podataka više od 100X od 4G tehnologije, imat će veliki utjecaj na mnoge industrije i usluge, od robotike do umjetne inteligencije, samovozećih automobila i, naravno, pametnih telefona.
Marvell dizajnira, razvija i prodaje široku paletu poluvodičkih proizvoda koji su u središtu mreža, procesora i uređaja sposobnih za 5G dok surađuju i prelaze na 5G.
Ugrađeni procesori i proizvodi tvrtke su vrhunski i već generiraju više milijardi dolara godišnje prodaje. Reputacija tvrtke kao igrača u ovom 5G prostoru stvorena je jer je revolucionirala industriju digitalne pohrane premještanjem podataka brzinama daleko iznad očekivanja.
Pojavljuju se nova tržišta na kojima Marvell ima prednost prvog pokretača kao što su virtualna stvarnost, dronovi, integracija podataka te potrošačka i industrijska robotika. Sve su to ogromna tržišta koja Marvellu pružaju dugu stazu rasta. Sa sedam od 10 najboljih proizvođača originalne automobilske opreme (OEM-a) koji kupuju Marvell čipove, tvrtka je spremna za solidnu putanju rasta na ovom tržištu.
Jim Kelleher, Argus istraživanje
Vjerujemo Qualcomm
Iako će Apple s vremenom pokušati upotrijebiti vlastite 5G modeme kako bi zamijenio Qualcommove čipove, ta promjena nije neizbježna. I dok je prodaja čipova Appleu značajna, ugovor o licenciranju s Appleom po našem mišljenju je važniji doprinositelj prihoda i dobiti.
Qualcomm – koji je bio u gotovo stalnim parnicama u dva desetljeća koliko smo pratili tvrtku – ostavio je sve ili većinu pravnih problema iza sebe i može se usredotočiti na vođenje tržišta 5G u višegodišnjem uvođenju.
Očekujemo da će 5G biti veliki tržišni pokretač i profitabilna prilika za prihod za Qualcomm, koji donosi postojeće tržišne snage na rastuće tržište 5G uređaja. Široko povećanje broja 5G uređaja koje je započelo krajem 2020. trebalo bi nastaviti dobivati zamah u kalendaru 2022. i dalje.
Jeffrey Hirsch, Almanah trgovaca dionicama
Provjeravamo razumno solidne procjene, rast prihoda i zarade te relativno niske omjere cijene i prodaje i cijene i zarade. Zatim tražimo pozitivnu akciju cijene i količine, kao i druge konstruktivne tehničke i dijagramske naznake. Konačno, naginjemo se dionicama koje lete ispod radara Wall Streeta s ispodprosječnim brojem analitičara koji ih prate.
A10 mreže
Njihovi proizvodi i usluge pomažu budućim infrastrukturama kako bi njihovi kupci mogli pružiti najsigurnije i najdostupnije digitalno iskustvo. Njihov portfelj vrhunskih rješenja optimizira, ubrzava i osigurava aplikacije i mreže za poduzeća, pružatelje usluga i vladine organizacije. Organski rast s postojećim klijentima i dodavanje novih poslova ATEN pokazuje snažnu bilancu i solidan potencijal rasta.
Brett Owens, Kontranski izgledi
Uz velike brzine interneta i 5G koji postaju neotuđiva američka prava, Američki toranj (AMT) je naš backdoor igra rasta. Tvrtka — favorit orijentiran na rast u nadolazećoj godini — vlasnik je prometa mobilnih telefona, prikupljajući najamnine putem svojih 170,000 tornjeva od operatera kao što su AT & T
Ova tvrtka je "pik i lopata" na širokopojasnoj mreži. Izraz "pick n' shovel" datira iz zlatne groznice 1840-ih, kada su se horde hrlile u Kaliforniju kako bi se obogatile rudarenjem metala.
Dečki koji su zaradili pravi novac zapravo nisu ništa rudarili. Bili su to poduzetnici koji su nesretnim špekulantima prodavali "motilice i lopate", kao i piće, "zabavu" i prenoćište.
Ne trpimo cugu. Umjesto toga, ulažemo u tornjeve za mobitele u vlasništvu AMT-a. Ovo je kapitalno intenzivna operacija koja tvrtki pruža širok poslovni opkop. Također se prilično lijepo skalira.
Nakon što AMT izgradi jedan toranj, lako može podržati još jednog ili dva stanara. Pogledajte donju ilustraciju — jednostavno je kao pričvrstiti dodatnu opremu.
Povrat ulaganja (ROI) koji AMT generira iz "tornja s jednim zakupcem" je samo 3%. Međutim, to skače sa svakim dodatnim zakupcem, s ROI koji se povećava na 13% za dva stanara i nevjerojatnih 24% za tri stanara!
Osim toga, ovaj stanodavac širi svoje carstvo u podatkovne centre. AMT preuzima CoreSite nekretnine
AMT je strukturiran kao REIT (ulaganje u nekretnine trust), što znači da većinu svoje dobiti ulagačima isplaćuje izravno kao dividende.
Posjedujemo dionice u našem portfelju Hidden Yields (moja usluga posvećena rastu dividende) od kraja 2018. i uživali smo u ukupnom povratu od 87%. Naša dobit je u velikoj mjeri zahvaljujući činjenici da AMT povećava dividendu svakog tromjesečja.
Napredni prinos dionice na listi je skromnih 1.9%, ali nemojte se uljuljkati u san. Ovaj rast dividende raste za 15% godišnje — a ova isplata stalno vuče cijenu dionica sve više i više.
Timothy Lutts, Cabot dionica tjedna
Za agresivne ulagače, tehnološka industrija već dugo nudi najuzbudljivije prilike za brzi rast, budući da svjetska želja za pohranom i analizom prijenosa podataka nastavlja rasti.
Posljednjih godina oblak je zauzeo središnje mjesto i Arista Networks
U trećem tromjesečju, Arista se pohvalila zapanjujućim rastom prodaje i spretnim upravljanjem lancem opskrbe uz primamljiv program otkupa. Tvrtka je izvijestila o procijenjenom prihodu od 749 milijuna dolara, što je porast od 24% u odnosu na prethodnu godinu i rast od 6% uzastopno, uz zaradu po dionici od 2.96 dolara koja je premašila konsenzus za 23 centa.
Uprava je izrazila povjerenje u izglede povećavši svoj program otkupa dionica za milijardu dolara (vrijednost 1% trenutne tržišne kapitalizacije), kao i najavom podjele dionica četiri prema jedan.
Što je još važnije, Arista misli da najbolje tek dolazi. Uprava vidi da se rast prodaje u 2022. ubrzava na 30% (u odnosu na 25% ove godine), što je znatno iznad očekivanja analitičara, i da će prihodi rasti po 15% složenoj godišnjoj stopi u sljedećih pet godina (dosegnuvši godišnji prihod od 5 milijardi USD do 2025. ) na temelju rastuće potražnje korisnika računalstva u oblaku.
Što se tiče dionica — koje su bile javne od 2013. — izvješće o zaradi početkom studenog izazvalo je veliki jaz, a dionice od tada konsolidiraju taj dobitak, stvarajući bazu za sljedeći napredak. Ovdje mogu kupiti agresivni investitori.
Bryan Perry, Hi-Tech trgovac
Perion Network Ltd. (PERI) je spreman nadmašiti u 2022. Sa sjedištem u Izraelu, Perion isporučuje rješenja za oglašavanje brendovima, agencijama i izdavačima u Sjevernoj Americi, Europi i drugdje diljem svijeta.
Pruža Wildfire, platformu za unovčavanje sadržaja, rješenja za unovčavanje pretraživanja, djelotvornu platformu za praćenje performansi i višekanalni društveni softver kao platformu usluge koja podiže povrat novca potrošenog na oglase.
Tvrtka nudi rješenja u analitici za marketinške kampanje na platformama vođenim umjetnom inteligencijom (AI) koje pomažu definirati i optimizirati način na koji se sadržaj stvara kako bi imao najveću razinu utjecaja na ciljane potrošače i poslovanje. Perion također prodaje alate za upravljanje sadržajem na web stranicama i za izdavače koji grade web stranice.
Perion je objavio zaradu po dionici u trećem tromjesečju (EPS) od 3 USD. koji je nadmašio procjene za 0.40 USD u odnosu na prihod od 0.12 milijuna USD (+121.02% godišnje/godišnje) koji je premašio 45.1 milijuna USD. Tvrtka je podigla smjernice za četvrto tromjesečje i cijelu godinu.
U 2022. uprava očekuje da će generirati prihod od 455 milijuna do 465 milijuna dolara (konsenzus: 438.29 milijuna dolara) i prilagođenu zaradu prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (EBITDA) od 59 do 61 milijun dolara, u odnosu na prethodne smjernice od 415 milijuna do 430 dolara milijuna i 50 milijuna do 51 milijun dolara.
Nakon sekundarne ponude dionica od 100 milijuna dolara 8. prosinca, dionice PERI-ja trguju po 23 dolara. To je daleko od nedavnog maksimuma od 33 dolara, koji je bio proizvod reakcije na izvanredno izvješće o zaradi. Dionice su temeljna i tehnička kupnja.
Bruce Kaser, Cabotovo pismo o preokretu
Nokia (NOK) — naša vrhunska konzervativna ideja za 2022. — godinama se bori da ostane konkurentna na svom osnovnom tržištu prodaje opreme operaterima telekomunikacijskih mreža. Njegov rani izbor korištenja čipova koji se mogu programirati na terenu, za razliku od tvornički programiranih čipova, unazadio je njegove napore u razvoju 5G godinama unazad. Rezultat: slabi prihodi, male marže, napuhana i pogrešno usmjerena baza troškova i bilanca s financijskom polugom.
Međutim, dolazak novog izvršnog direktora Pekke Lundmarka (ožujak 2020.) vratio je tvrtku u igru. Njegova strategija velikog ulaganja u istraživanje i razvoj vratila je Nokinu tehnološku konkurentnost, što je pomoglo tvrtki da se vrati pozitivnom rastu prihoda.
Bolji proizvodi i bolja kontrola potrošnje povećali su profitne marže na 11%, postižući ciljani raspon Lundmarka od 10-13%. Nokia generira značajan slobodni novčani tok i sada ima 4.3 milijarde eura više gotovine nego duga. Lundmark eliminira loše poslovne prakse kao što je prodaja svojih potraživanja – nekvalitetan i skup način generiranja novčanog toka.
Predviđamo da će Nokia vratiti svoju dividendu i najaviti program otkupa dionica 2022. Unatoč napretku i vjerojatnom daljnjem povećanju potrošnje 5G, ulagači i dalje pridaju malo zasluga Nokiji.
Prakash Kolli, Snaga diobe
Američka telekomunikacijska tvrtka Verizon (VZ) je Top Pick za 2022., posebno za one koji traže prihod; njegova je mobilna mreža najveći bežični operater u Sjedinjenim Državama, s oko 121 milijun pretplatnika. Njegova mobilna mreža opslužuje preko 91 milijun post-paid, 4 milijuna prepaid i 25 milijuna podatkovnih korisnika. Osim toga, tvrtka je nedavno kupila Tracfone, dodajući još 20 milijuna prepaid korisnika.
Verizon također posjeduje FiOS mrežu i ima oko 25 milijuna fiksnih veza na sjeveroistoku SAD-a. Verizon ima online medijsku grupu od akvizicija AOL-a i Yahooa, koju bi mogao prodati. Ukupni prihod iznosio je 128,292 milijuna dolara u 2020. i 134,238 milijuna dolara u posljednjih 12 mjeseci.
Tvrtka je imala relativno dobre rezultate tijekom COVID-19 budući da potrošači i tvrtke još uvijek zahtijevaju mobilne i širokopojasne usluge. Osim toga, potražnja za trendom rada i igre od kuće i dalje je povišena, a sve više tvrtki prelazi na hibridni model rada. Ova bi promjena trebala povećati potražnju za mobilnim i širokopojasnim uslugama.
Međutim, Verizon je jedna od tvrtki s negativnim povratom (-7.0%) od godine do danas na indeksu Dow 30. Tvrtka se suočava sa sve većom konkurencijom kabelskih tvrtki koje pokušavaju prodati mobilne usluge u ograničenim područjima i preusmjerenim AT & T (T).
Naime, kabelske tvrtke sada licitiraju na aukcijama spektra C-pojasa. Konkurencija je također intenzivna u širokopojasnoj mreži, gdje se Verizonova usluga FiOS preklapa s kabelskim tvrtkama.
Jedan od rizika je da je Verizonova dužnička pozicija bila relativno konzervativna, ali raste zbog kupnje spektra. Kao rezultat toga, ukupni dug porastao je na ~179 milijardi dolara, a neto dug iznosi ~168.8 milijardi dolara. Međutim, pokrivenost kamata je još uvijek oko 8.9X, a omjer poluge je 3.0X.
Unatoč izazovima, Verizon je pozicioniran za rast. Tvrtka uvodi svoju 5G ponudu, uključujući bržu mmWave tehnologiju nazvanu 5G Ultra Wideband. Osim toga, tvrtka planira uvesti svoju uslugu C-band nakon kupnje spektra. Osim toga, Verizon pokreće fiksnu bežičnu uslugu koja kombinira njegovu optičku i najnoviju bežičnu uslugu.
Verizonova dividenda je sigurna s omjerom isplate od oko 48%. Prinos dionica iznosi oko 4.9%, što je više od prosjeka u posljednjih 5 godina, što je čini privlačnom za ulagače koji traže prihod. Verizon je podcijenjen, trgujući po omjeru cijene i zarade od ~9.7X u odnosu na prosjek od oko 13X u prošlom desetljeću. Investitori dobivaju dogovor, a ja na dionice gledam kao na dugoročnu kupnju.
Ovdje možete pronaći cjelovito izvješće i vidjeti zašto vodeći stručnjaci za ulaganja u zemlji vjeruju da će ovih 118 dionica značajno nadmašiti tržište 2022. godine.
Izvor: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/