Može li se obuzdati kaos nakon pada Silicijske doline banke?

NEW YORK (AP) — Može li Washington priskočiti u pomoć štedišama propale banke Silicijske doline? Je li to uopće politički moguće?

To je bilo jedno od sve češćih pitanja u nedjelju u Washingtonu dok su kreatori politike pokušavali shvatiti bi li američka vlada — i njezini porezni obveznici — trebali spašavati propalu banku koja u velikoj mjeri služio Silicijskoj dolini, sa svim svojim bogatstvom i moći.

Istaknute ličnosti i rukovoditelji iz Silicijske doline pritisnuli su golemi crveni gumb za "paniku", govoreći da ako Washington ne priskoči u pomoć štedišama banke u Silicijskoj dolini, ovaj tjedan vjerojatno će doći do novih tjeranja banaka.

“Ili su depoziti u SAD-u sigurni ili nisu. Ako ne, pogledajte dolje”, napisao je u nedjelju na Twitteru David Sacks iz Craft Venturesa, koji je blisko povezan s milijarderima Elonom Muskom i Peterom Thielom.

Banka Silicijske doline propala je u petak, dok su uplašeni štediše povukli milijarde dolara iz banke u nekoliko sati, prisiljavajući američke regulatore banaka da hitno zatvore banku usred radnog dana kako bi zaustavili bijeg banaka. To je druga najveća propast banke u povijesti, iza kolapsa Washington Mutuala na vrhuncu financijske krize 2008. godine.

Banka Silicijske doline bio jedinstveno stvorenje u bankarskom svijetu. 16. najveća banka u zemlji uglavnom je opsluživala tehnološke startup tvrtke, tvrtke rizičnog kapitala i dobro plaćene tehnološke radnike, kao što joj ime govori. Zbog toga je velika većina depozita u banci Silicon Valley bila na poslovnim računima sa saldom znatno iznad osiguranog limita od 250,000 USD.

Njegov neuspjeh prouzročio je da je više od 150 milijardi dolara depozita sada zaključano u stečaju, što znači da startupi i druge tvrtke možda još dugo neće moći doći do svog novca.

Osoblje Federalne korporacije za osiguranje depozita - agencije koja osigurava bankovne depozite ispod 250,000 dolara - radilo je tijekom vikenda tražeći potencijalnog kupca za imovinu propale banke. Bilo je više natjecatelja za imovinu, ali od nedjelje ujutro, tijelo banke ostalo je u pritvoru američke vlade.

Priča se nastavlja

Unatoč panici iz Silicijske doline, nema znakova da bi propast banke mogla dovesti do krize poput one iz 2008. Nacionalni bankarski sustav je zdrav, ima više kapitala nego ikada u svojoj povijesti i podvrgnut je višestrukim testovima otpornosti na stres koji pokazuju da cjelokupni sustav može izdržati čak i znatnu gospodarsku recesiju.

Nadalje, čini se da je neuspjeh banke Silicon Valley jedinstvena situacija u kojoj su rukovoditelji banke donijeli loše poslovne odluke kupujući obveznice baš u trenutku kada su se Federalne rezerve spremale povećati kamatne stope, a banka je bila posebno izložena jednoj određenoj industriji koja je došlo je do ozbiljnog pada u prošloj godini.

Unatoč potencijalno jedinstvenom kolapsu, propast banke Silicon Valley nije spriječila ulagače u potrazi za drugim bankama koje bi mogle imati slične situacije. Dionice First Republic Bank, banke koja opslužuje bogate i tehnološke tvrtke, pale su za gotovo trećinu u dva dana. PacWest Bank, banka sa sjedištem u Kaliforniji koja opslužuje mala i srednja poduzeća, pala je 38% u petak.

Iako je to bila jedinstvena situacija, bilo je jasno da propast banke ove veličine izaziva zabrinutost. Ministrica financija Janet Yelle, kao i Bijela kuća, "pomno su pratile" razvoj događaja; guverner Kalifornije ima razgovarao s predsjednikom Bidenom; a sada su u Kongresu predloženi nacrti zakona za povećanje limita osiguranja FDIC-a kako bi se privremeno zaštitili štediše.

"Cijeli sam vikend radila s našim bankarskim regulatorima na osmišljavanju odgovarajućih politika za rješavanje ove situacije", rekla je Yellen u emisiji "Face the Nation" u nedjelju.

Ali Yellen je u svom intervjuu jasno dala do znanja da ako Silicijska dolina očekuje da će je Washington priskočiti u pomoć, griješi. Na pitanje je li a spašavanje je bilo na stolu, Yellen je rekla: "Nećemo to ponoviti."

"Ali zabrinuti smo za štediše i usredotočeni smo na pokušaj da zadovoljimo njihove potrebe", dodala je.

Senator Mark Warner, D-Virginia, rekao je u emisiji “This Week” na ABC-ju da bi potencijalno spašavanje neosiguranih štediša u Silicijskoj dolini bio “moralni hazard”. Moralni hazard bio je pojam koji se često koristio tijekom financijske krize 2008. zbog čega Washington nije trebao spasiti Lehman Brothers.

Među insajderima iz tehnološke industrije sve je veća panika da mnoge tvrtke koje su pohranile svoj operativni novac u banci Silicon Valley neće moći izvršiti obračun plaća ili platiti uredske troškove u nadolazećim danima ili tjednima jer ti neosigurani depoziti ne budu oslobođeni. Međutim, FDIC je rekao da planira isplatiti neodređenu "unaprijed dividendu" - tj. dio neosiguranih depozita - štedišama ovog tjedna i rekao je da će više predujmova biti isplaćeno kako se imovina bude prodavala.

Idealna situacija je da FDIC pronađe jedinog kupca imovine Silicon Valley Bank, ili možda dva ili tri kupca. Jednako je vjerojatno da će banka biti rasprodana po komadu tijekom sljedećih tjedana.

Todd Phillips, konzultant i bivši odvjetnik u FDIC-u, rekao je kako očekuje da će neosigurani štediše vjerojatno dobiti natrag 85% do 90% svojih depozita ako se prodaja imovine banke obavi na uredan način. Rekao je da Kongres nikada nije imao namjeru zaštititi poslovne račune osiguranjem depozita - da je teorija bila da bi tvrtke trebale provoditi dužnu revnost u bankama kada pohranjuju svoju gotovinu.

Zaštita bankovnih računa kako bi se uključile tvrtke zahtijevala bi akt Kongresa, rekao je Phillips. Nije jasno hoće li bankarska industrija podržati i veće limite osiguranja, budući da FDIC osiguranje plaćaju banke kroz procjene, a viši limiti zahtijevaju veće procjene.

Philips je dodao da je najbolja stvar koju Washington može učiniti jest komunicirati da je cjelokupni bankarski sustav siguran i da će neosigurani deponenti dobiti većinu svog novca natrag.

“Ljudi u Washingtonu moraju se snažno suprotstaviti narativu na Twitteru koji dolazi iz Silicijske doline. Ako ljudi shvate da će dobiti 80% do 90% vaših depozita natrag, ali to će potrajati neko vrijeme, učinit će puno da se zaustavi panika," rekao je.