Canoo, Lordstown i drugi EV startupi u opasnosti su od 'kratkog pritiska'. Čuvajte se.

Veličina teksta

Ulagači koji su se kladili protiv industrije električnih vozila trebali bi obratiti pažnju na to. Pet od 25 američkih tvrtki koje su kratkoročno prodavale istraživačku tvrtku S3 partneri identificirani kao izloženi riziku od stiska su u poslu s električnim vozilima.

Biće stisnut je strah svakog dovoljno hrabrog trgovca da kratke dionice, prodaje posuđene dionice u nadi da će cijena pasti. Ako se to dogodi, short seller može otkupiti dionicu po nižoj cijeni i vratiti posuđene dionice. Prodavač u džep stavlja razliku između mjesta gdje su prodali dionice i cijene kada su ih otkupili.

Problem je u tome što shorting može biti težak način zarade. Dionice imaju tendenciju rasta tijekom vremena. A kratko spajanje nosi svoje rizike, uključujući rizik od stiskanja.

Ako previše ulagača ima istu ideju i skrati istu dionicu, tada svaka dobra vijest koja utječe na tu dionicu može dovesti do skoka dok medvjedi žure zatvoriti svoje pozicije. To je stisak.

Uzmite pokretanje EV-a

Kanu

(oznaka: GOEV). Mnogo medvjeđih ulagača prodalo je svoje dionice, koje su prošlog tjedna skočile za oko 65%. Dionice su čak porasle više od 100% neko vrijeme 12. srpnja, nakon što je Canoo najavio ugovor o prodaji električnih dostavnih vozila Walmart (WMT). Nekoliko dana kasnije, Canoo je objavio da je američka vojska pristala probati neki od svojih električnih vozila. Dionice su porasle za 29% na dan te objave.

Vijesti su bile dobre, ali ta se akcija trgovanja činila kao kratak stisak.

"Nedavni skok s najnižih vrijednosti od 16. lipnja... učinio je neke prenatrpane kratke hlače dostupnijima", napisao je izvršni direktor S3-a Ihor Dusaniwsky u izvješću objavljenom u ponedjeljak. S&P je porastao za oko 7% od 16. lipnja. "Sektor potrošačke diskrecije (prvenstveno auto) i zdravstva (biotehnologija) ima najviše sastavnih dijelova među prvih 25 dionica koje se najviše mogu istisnuti."

Ostale automobilske tvrtke na njegovom popisu dionica koje se mogu istisnuti su novoosnovana poduzeća za električna vozila:

Lordstown Engine

(VOŽNJA),

Faraday Future Intelligent Electric

(FFIE),

Fisker

(FSR) i

Lucidan

(LCID).

Ostalih 20 dionica su:

Gossamer Bio

(GOSS),

Verve Therapeutics

(VERV),

Logika svjetlosnog vala

(LWLG),

Terapeutika zrakama

(GREPA),

Cowen

(KRAVA),

vjerujem

(VERU),

Iza meso

(BYND),

Sudbinska terapija

(SUDBINA),

Alogene terapije

(ALLO),

Springworks Therapeutics

(SWTX),

Mikrovizija

(MVIS),

Digitalni maraton

(MARA),

AMC Entertainment

(AMC),

Erasca

(ERAS),

Raketne tvrtke

(RKT),

Dickova sportska roba

(DKS),

mikrostrategija

(MSTR),

Teladoc zdravlje

(TDOC),

Nizozemski Bros

(BROS) i

GameStop

(GME).

Najlakši način da vidite može li doći do smanjenja dionice je provjeriti omjer kratkoročnih kamata. To je, u biti, iznos dionica posuđenih i prodanih na kratko u usporedbi sa svim dionicama dostupnim za trgovanje.

Prosječni kratki kamatni omjer za dionice u

S&P 500
manji je od 2%, ali S&P je skup velikih dionica. Prosječni omjer kratkoročnih kamata za dionice u

Russell 2000 indeks
poduzeća male kapitalizacije je oko 7%. Prosječni omjer kratkih kamata u 25 dionica koje je identificirao S3 Partners je oko 27%, otprilike četiri puta više od prosječne dionice male kapitalizacije.

U procjeni rizika od smanjenja, S3 gleda na više od samog omjera kratkih kamata. Također, između ostalih čimbenika, uzima u obzir troškove posudbe dionica i dnevne količine trgovanja.

Bez obzira na matematiku, medvjeđi ulagači možda bi trebali razmisliti o S3 listi. Ono što se dogodilo s dionicama Canooa naglašava opasnost da budemo na pogrešnoj strani pritiska.

Pišite Al Root na [e-pošta zaštićena]