'Gotovina je cool klinac u bloku': štedni računi s visokim prinosom, trezorski zapisi, fondovi tržišta novca i CD-ovi — evo gdje vaša gotovina može zaraditi do 4.5%

Kao supersigurna alternativa tržištima dionica, ova sredstva ulaganja pozicionirana su tako da ubiru veće prinose od viših kamatnih stopa. Mogu zvučati kao ohrabrujuća mjesta za parkiranje novca dok i dalje postoje brige oko recesije i dok se dionice i obveznice pokušavaju oporaviti od udara 2022. godine.

Mrežni štedni računi s visokim prinosom imaju u prosjeku 3.3% godišnjih postotnih prinosa (APY), u odnosu na manje od 0.5% godinu dana ranije, prema DepositAccounts.com. Jednogodišnji online CD u prosjeku ima 4.4% APY, u odnosu na gotovo 0.6% prije godinu dana, rekla je stranica.

Prosječni sedmodnevni prinos za 100 najvećih novčanih fondova iznosi 4.34% i ovako visok nije bio više od desetljeća, prema Podaci o dizalici, koji prati industriju. S dospijećem ispod godinu dana, trezorski zapisi postižu prinose na ili iznad 4.5%.

Naravno, te brojke ne premašuju inflaciju. Prosinačka godišnja stopa inflacije bila je 6.5%, što je pad s najviše razine iz razdoblja pandemije od 9.1% u lipnju 2022.

Ali uzmite u obzir ove novčane povrate u usporedbi s učinkom na burzi. Čak i uz snažan početak siječnja, industrijski prosjek Dow Jonesa
DJIA,
+ 0.48%
bilježi pad od više od 4% u odnosu na prethodnu godinu. U to vrijeme, S&P 500
SPX,
+ 0.18%
je niži od 9% i Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
izgubio gotovo 17 posto.

Glavni dio pritiska naniže bila su brza povećanja referentne kamatne stope Federalnih rezervi. Fed je povećao svoju ključnu stopu za 25 baznih bodova, četvrtina jednog postotnog boda, prošli tjedan i rekao je predsjednik Jerome Powell potrebna su veća povećanja pomoći u probijanju inflacije.

"Postoji više znatiželje u vezi s gotovinom", rekla je Meagan Dow, viša strateginja za istraživanje potreba klijenata u Edward Jonesu. "Svaki put kad vidimo volatilnost tržišta i investicije se počnu činiti manje sigurnima, gotovina se počinje osjećati ugodnije i sigurnije kao mjesto za ulaganje novca."

Financijski savjetnik Ryan Greiser rekao je da je iznenađen koliko je neiskorištenog novca od klijenata čekalo na produktivniju upotrebu. On ne smanjuje izdvajanja za dionice i obveznice, ali stavlja dodatni novac u kratkoročne CD-ove i trezorske zapise. "Gotovina je trenutno cool klinac", rekao je Greiser, certificirani financijski planer tvrtke Opulus, sa sjedištem u Doylestownu, Pa.

Uzmi to od Raya Dalija. "Gotovina je nekad bila džaba", rekao je osnivač golemog hedge fonda Bridgewater Associates u intervjuu za CNBC prošli tjedan. “Atraktivno je u odnosu na obveznice. To je zapravo privlačno u odnosu na dionice.”

John Boyd, osnivač MDRN Wealtha u Scottsdaleu, Ariz., ne slaže se. Novac za njega nije smeće. To je zamka."

"Jedna od najvećih pogrešaka koju sada vidim da ulagači čine jest prelazak s obezvrijeđenih dionica i obvezničkih fondova kako bi iskoristili više prinose na [štednim računima s visokim prinosima], fondovima tržišta novca, pa čak i kratkoročnim CD-ovima", rekao je. .

Iskoristite više stope za sredstva i rezerve za crne dane, rekao je Boyd - samo nemojte pretjerivati. Gotovina još uvijek nema "dvoznamenkasti potencijal rasta kao dionice", dodao je Boyd.

Postoje četiri razloga za držanje gotovine kao likvidne imovine, rekao je Dow. Služi za svakodnevnu potrošnju, hitnu štednju, veliki nadolazeći trošak poput predujma za kuću i za dio investicijskog portfelja.

Dow je rekao da Edward Jones općenito ne preporučuje izloženost gotovini ne više od 5% u investicijskom portfelju, rekao je Dow. "Ne želite premalo, ali ne želite ni previše", rekla je.

"Plan upravljanja gotovinom" važan je dio financijskog i investicijskog planiranja, rekao je Rob Williams, izvršni direktor za financijsko planiranje, mirovinske prihode i upravljanje imovinom u Schwab Centru za financijska istraživanja, odjelu Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Uobičajeno je čuti kako financijski stručnjaci opisuju novčana ulaganja kao niz izbora u kojima postoji kompromis između povrata i likvidnosti.

S tim u vezi, ovdje su mjesta za parkiranje vašeg dodatnog novca:

Čekovni i štedni računi

Neki tekući računi nose veće kamate od uobičajenih tekućih računa. Ali postoje upozorenja, objasnio je Ken Tumin, viši analitičar industrije LendingTree i osnivač DepositAccounts.com.

Mnogi tekući računi s visokim prinosom zahtijevaju minimalan broj transakcija da bi se APY pokrenuo, obično između 8 i 20, rekao je. Često postoje gotovinska ograničenja za visoke APY, obično između 10,000 i 25,000 USD, dodao je. Dakle, ako želite parkirati novac iznad tih ograničenja, to neće generirati istu količinu kamata kao štedni račun s visokim prinosom, primijetio je.

"U mnogim slučajevima prednost stope za čekove s visokim prinosom nad štednim računom s visokim prinosom možda nije vrijedna truda", rekao je. No, prednost u stopama između štednih računa u bankama iz "cigle i morta" i internetskih banaka je primjetna, rekao je.

Tumin citirao FDIC podaci, što pokazuje da je nacionalna prosječna stopa za štedne račune bila 0.33% do sredine siječnja. Bez režijskih troškova fizičkih konkurenata, rekao je Tumin, internetske banke nude do 4.20% kamata na neke štedne račune dok traže prednost nad konkurentima.

Brokerske kuće također nude usluge "čišćenja", koje čiste neuloženi novac i zarađuju kamate dok ostaju za sljedeću trgovinu.

Na primjer, Robinhood
KAPA,
-1.14%
prebacuje neuloženi novac kvalificiranih klijenata na depozitni račun u mreži banaka, s 4.15% APY početkom veljače. Fidelity Investments automatski stavlja gotovinu u fondove tržišta novca koji su početkom veljače davali 4.14% sedmodnevnih prinosa, istaknula je glasnogovornica.

U Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
neiskorištena novčana sredstva iznad 10,000 USD mogu ostati na računu i skupljati kamate. Formula se temelji na stopi saveznih fondova minus 50 baznih bodova, rekao je Steve Sanders, izvršni potpredsjednik cijena marketinga i razvoja proizvoda. Za sada je to stopa od 4.08 posto.

Fondovi na novčanom tržištu

Fondovi tržišta novca zauzimaju sredinu, rekao je Williams. Prinosi mogu biti veći od prinosa na štednim računima, iako je obično potreban dan da se otkupe vaša sredstva, primijetio je.

Ti se uzajamni fondovi sastoje od sastojaka kao što su kratkoročni, visokokvalitetni savezni državni i općinski dug, zajedno s korporativnim dugom visokog stupnja koji brzo dolazi na naplatu.

Do kraja prošle godine, fondovi tržišta novca imali su 5.2 trilijuna dolara imovine pod upravljanjem, navodi The Ured za financijska istraživanja Ministarstva financija. To je znatno više od 4 trilijuna dolara imovine fondova pod upravljanjem do veljače 2020., pokazuju podaci.

Proći će nekoliko tjedana prije nego što se najnovije povećanje od 25 baznih bodova u potpunosti odrazi na prosječne prinose, prema Peteru Craneu, predsjedniku Crane Data.

Posljednji put kada su najveći fondovi tržišta novca prosječni sedmodnevni prinosi premašili 4% bilo je u prosincu 2007., prema statistici Crane Data. “Njihova najveća slabost sada je njihova najveća snaga. Oni slijede Fed”, rekao je Crane za MarketWatch.

Kako se razlika u prinosima mnogih štednih računa i fondova tržišta novca povećava, potrošači bi bilo dobro da obrate više pozornosti na ova vozila, rekao je Kyle Simmons, osnivač i glavni financijski savjetnik u tvrtki Simmons Investment Management na području Denvera.

Ultra kratkoročni ETF-ovi su još jedna opcija, on je dodao. Poput fondova tržišta novca, oni su izloženi vladi i visokokvalitetnom korporativnom dugu koji brzo dospijeva.

Ali nemojte brkati fondove tržišta novca s računima tržišta novca. Njih dvoje su potpuno različiti, rekao je Tumin. Račun tržišta novca u banci sličan je štednom računu, primijetio je.

CD-ovi i trezorski zapisi

Trezorski zapisi i CD-ovi leže s druge strane spektra gotovine. Imaju rokove zrelosti od 4 do 52 tjedna. Prinosi mogu biti viši od fondova tržišta novca, ali morate čekati dulje da dobijete svoj novac natrag.

Tržišni prinos na jednomjesečne trezorske zapise trenutno premašuje 4.6%, prema podacima Feda. Posljednji put kada je prinos, na tekućoj osnovi, premašio 4% za jednomjesečne trezorske zapise bio je listopad 2007., prema Podaci Feda St.

Ulagači mogu kupiti dug riznice različitih duljina preko svog brokera ili na TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect je također mjesto za kupnju popularnih I-obveznica, ali one se ne mogu kupiti na sekundarnom tržištu.)

Kamate od trezorskih zapisa su podliježe federalnom porezu na dohodak, ali su oslobođeni državnih i lokalnih poreza, rekao je Greiser. To može pružiti "prednost u odnosu na CD-ove, ovisno o razlikama u kamatnim stopama i poreznoj situaciji pojedinca", rekao je.

Sekundarno tržište za trezorske zapise veće je nego za CD-ove, a to olakšava rani izlazak ako vam je novac potreban prije dospijeća, istaknuo je.

Jedna taktika za CD-ove i trezorske zapise s dužim dospijećem: kupujte ih s obzirom da će kamatne stope pasti dok je novac vezan. ("Prema našem mišljenju, trenutno nismo u takvoj klimi", rekao je Williams. U Fedu je Powell rekao da će stope morati biti “više za duže.”)

Naravno, novac parkiran u T-Bill ili CD-u privremeno ostaje na margini u dobru i zlu. “Ako tržište poleti poput rakete za vrijeme dok parkirate svoj novac, pa, mogli biste se osjećati malo zaostalim. To je cijena koju možete platiti za nizak rizik,” dodao je Greiser.

Bilo kakva vrsta novčanih manevara na CD-ovima ili drugdje ne bi trebala pomutiti opći cilj za ovaj dio nečijeg novčanika i portfelja, rekao je Williams. "Gotovina je u konačnici za prinos i stabilnost, najsigurniji dio vašeg financijskog života."

Pročitajte također: Dragi porezniče: mogu li odbiti kaznu za rano povlačenje ako prijeđem na CD s višom stopom?