Ne tako davno smatrana pionirskom guruicom za ulaganje, raspoloženje oko Cathie Wood potpuno se promijenilo u posljednjih godinu i pol dana. ARK Innovation ETF njezinog fonda ARK Invest pun je dobitnika iz ere pandemije orijentiranih na rast, ali kao što će svatko tko prati putanju burze znati, tablice su se okrenule protiv dionica te vrste. A rezultat je da je ARKK ETF sada pao za ogromnih 65% u 2022.
Znači li to da je Wood spremna napustiti svoju strategiju podržavanja inovativnih, ali riskantnih i često neprofitabilnih imena u potrazi za sigurnijim utočištima? Ne, kratak je odgovor.
Wood ne samo da ističe da dionice ARKK-a rastu bržim tempom od onih na Nasdaq 100 – rast prihoda od ~31% u odnosu na prethodnu godinu u odnosu na ~16% rasta u posljednja četiri tromjesečja od kraja drugog tromjesečja – kao i "dodatna sredstva za ulaganja u budućnost".
"Bez obzira na to", kaže Wood, "tržište plaća malo za ono za što vjerujemo da ima vrhunski potencijal rasta."
A u pozadini rastućih kamatnih stopa koje su smanjile trenutnu vrijednost budućih novčanih tokova, vrijednost "strategija inovacije čiste igre" opala je za 50-90% u proteklih 18 mjeseci, što je razvoj događaja u kojem je " čini se da su se dionička tržišta pokorila GAAP EBITDA-i i okrenula se obrambenim strategijama niskog rasta.”
Ali Wood misli da je to pogrešan način ulaganja i da će se plime opet okrenuti.
“Vjerujemo da GAAP EBITDA nije dovoljan kada se mjeri dugoročni profil rasta i profitabilnosti ranih faza, brzo rastućih, inovativnih tvrtki,” rekla je. “Prema našem mišljenju, dugoročna profitabilnost i kapitalni učinak takozvanih 'beskofitabilnih tehnoloških' kompanija zasjenit će one tvrtke koje su udovoljavale kratkoročno orijentiranim dioničarima s otkupom dionica i dividendama, nauštrb ulaganja u budućnost. .”
Je li Wood u pravu? Samo će vrijeme pokazati. U međuvremenu, odlučili smo baciti pogled na dva najveća fondova fonda kako bismo vidjeli zašto je ona tako uvjerena da su oni dugoročni dobitnici. Također smo otvorili TipRanks baza podataka kako bismo saznali slažu li se stručnjaci Streeta. Provjerimo rezultate.
Povećajte video komunikacije (ZM)
Zoom Video Communications zauzima prvo mjesto i čini 9.36% ARKK ETF-a s vrijednošću većom od 605 milijuna dolara.
Ne morate biti strastveni pratitelj burze da biste znali Zoom priču. Proizvod za videokonferencije u niši na početku pandemije Covid-19, s dolaskom globalnih karantina, brzo se pretvorio u sveprisutni alat koji koriste milijuni diljem svijeta – od poduzeća do obitelji i obrazovnih tijela. Kao rezultat toga, dionice su skočile do nevjerojatnih visina tijekom 2020., ali kao što se dogodilo mnogima, pad je bio opasan. Dionice su 90% ispod najviših vrijednosti iz listopada 2020., a ove su godine pale za 64%.
Ipak, posljednje izvješće tvrtke za treće fiskalno tromjesečje (listopadsko tromjesečje) bilo je pristojno. Prihod je iznosio 1.1 milijardu dolara, što predstavlja porast od 4.8% u odnosu na prethodnu godinu i ispunjava očekivanja Streeta. Na dnu, pril. EPS od 1.07 dolara nadmašio je predviđanja analitičara od 0.83 dolara.
Broj kupaca koji su doprinijeli prihodu od preko 100,000 dolara u zadnjih 12 mjeseci – važan pokazatelj koji označava popularnost proizvoda među velikim tvrtkama – povećao se za 31% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Međutim, izgledi su bili ispod očekivanja i dionice su pale prema jugu nakon tiska, kao što je bio slučaj tijekom većeg dijela 2022.
Ipak, dok analitičar MKM Catharine Trebnick vjeruje da će tvrtka morati dokazati svoje vjerodajnice u trenutnoj klimi, i dalje je optimistična u vezi s njezinim dugoročnim potencijalom.
“U teškom kratkoročnom makrookruženju, menadžment će morati pokazati snažnu provedbu novih rješenja i inicijativa za izlazak na tržište kako bi se učinkovito natjecao i stabilizirao online poslovanje. Dugoročno gledano, i dalje vjerujemo da pozicioniranje tvrtke u velikoj i nedovoljno prožetoj tržišnoj prilici može potaknuti održivi rast u normaliziranom okruženju,” mišljenja je Trebnick.
Trebnickovo povjerenje prenosi se ocjenom Kupi i ciljanom cijenom od 100 USD. Kao takav, analitičar vidi da će dionice porasti za 53% tijekom sljedeće godine. (Da pogledate Trebnickov rekord, kliknite ovdje)
Većina na ulici, međutim, nije tako samouvjerena kao Trebnick ili Wood. Dionice se mogu pohvaliti konsenzusnom ocjenom držanja, temeljenom na 15 držanja (tj. neutralnih) naspram 7 kupnji i 2 prodaje. Ipak, većina vjeruje da su dionice sada podcijenjene; prosječni cilj od 86.75 USD daje prostor za 12-mjesečne dobitke od 32.5%. (Pogledajte Zoom prognozu dionica na TipRanksu)
Exact Sciences Corporation (EXAS)
ARKK-ov drugi najveći holding potpuno je drugačija vrsta inovatora. Zauzimajući 8.68% prostora u ETF-u i posjed vrijedan više od 561 milijun dolara, Exact Sciences je specijalist za molekularnu dijagnostiku usmjeren na otkrivanje karcinoma u ranom stadiju. Tvrtka se može pohvaliti portfeljem različitih proizvoda za testiranje predvođenih svojom vodećom ponudom, Cologuardom, koji se kao jedan od najpouzdanijih neinvazivnih testova probira za CRC (kolorektalni rak) može pohvaliti snažnom tržišnom pozicijom.
U svom najnovijem financijskom izvješću, za treće tromjesečje, Exact Sciences pokazao je dobre rezultate. Prihodi su porasli za 3% u odnosu na isto razdoblje prošle godine na 15 milijun dolara, nadmašivši predviđanja Wall Streeta za 523.1 milijuna dolara. Dok je tvrtka objavila gubitak od 19.95 USD po dionici, brojka je ipak uspjela biti ispred -0.84 USD koliko su predviđali analitičari. Nadalje, tvrtka je povećala svoje izglede prihoda za cijelu godinu na između 1.07 i 2.025 milijarde dolara, što je 2.042 milijuna dolara više u sredini od prethodne prognoze.
Tržištu su se svidjeli rezultati, pa su dionice porasle u sljedećoj sesiji, a nedavno su dionice dobile još jedan poticaj. Prošlog tjedna, Guardant, konkurent u probiru raka, objavio je vrhunske podatke za test probira raka temeljen na krvi, što je malo razočaralo. Kao natjecatelj, to je dobra vijest za egzaktne znanosti.
Među bikovima je analitičar Canaccorda Kyle Mikson koji pred sobom vidi niz katalizatora za povećanje dionica. Piše: “Vjerujemo da će 2023. biti još jedna važna godina za očitavanje podataka koja bi trebala podsjetiti ulagače (potencijalno 'poziv na buđenje') na kratkoročne, srednjoročne i dugoročne pokretače rasta cjevovoda Exacta... Dok su konkurenti pod utjecajem neizvjesnosti naknade i druga pitanja, vjerujemo da bi ovi katalizatori i relativna stabilnost tvrtke trebali pomoći u podizanju razina vrednovanja EXAS-a u 2023. godini.”
“Osim toga,” dalje je objasnio Mikson, “vjerujemo da je Guardant Health nedavno očitao ECLIPSE studiju probira za kompanijski test tekuće biopsije ukinuo previs s dionica EXAS-a koji bi trebao omogućiti da dionica dobro posluje na temelju čvrstih temelja tvrtke u 2023..”
Sve je to potaknulo Miksona da ocijeni EXAS dionicu kao kupnju, dok njegova ciljana cijena od 70 USD daje prostora za 12-mjesečne dobitke od ~37%. (Da pogledate Miksonov rekord, kliknite ovdje)
Većina Miksonovih kolega razmišlja na isti način; na temelju 9 ocjena kupnje naspram 3 zadržavanja, dionice dobivaju konsenzusnu ocjenu Strong Buy. (Pogledajte prognozu dionica EXAS-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html