Američka središnja banka agresivno podiže kamatne stope u nastojanju da stavi inflaciju pod kontrolu. Prema Cathie Wood iz Ark Investa, to bi moglo imati ozbiljne posljedice.
U nizu tweetova u subotu, Wood uspoređuje trenutnu situaciju s događajima koji su doveli do Velike depresije.
"Fed je podigao stope 1929. kako bi ugušio financijske špekulacije, a zatim je 1930. Kongres usvojio Smoot-Hawleyjevu upravu, uvodeći carine od 50%+ na više od 20,000 roba i gurajući globalno gospodarstvo u Veliku depresiju", kaže Wood. “Ako se Fed ne okrene, situacija će više nalikovati 1929.
Super investitor ističe da američka središnja banka "ignorira deflacijske signale". U isto vrijeme, ona upozorava da bi Zakon o čipsu “mogao naštetiti trgovini možda i više nego što razumijemo”.
Naravno, nije sva imovina jednaka. Neki - poput tri navedena u nastavku - mogli bi imati dobre rezultate čak i ako Fed ne omekša svoj neprijateljski stav.
Ne propustite
Nekretnina
Možda se čini kontraintuitivnim imati nekretnine na ovom popisu. Kad Fed podigne svoje referentne kamatne stope, hipotekarne stope također imaju tendenciju rasta, pa ne bi li to trebalo biti loše za tržište nekretnina?
Iako je istina da su otplate hipoteka u porastu, nekretnine su zapravo pokazale svoju otpornost u vremenima rastućih kamatnih stopa prema tvrtki za upravljanje investicijama Invesco.
"Između 1978. i 2021. bilo je 10 različitih godina u kojima je stopa saveznih fondova rasla", kaže Invesco. "Unutar ovih 10 identificiranih godina, američke privatne nekretnine nadmašile su dionice i obveznice sedam puta, a američke javne nekretnine šest puta."
Pomaže i činjenica da su nekretnine a dobro poznata zaštita od inflacije.
Zašto? Jer kako cijene sirovina i rada rastu, nova je nekretnina skuplja za izgradnju. A to poskupljuje postojeće nekretnine.
Dobro odabrane nekretnine mogu pružiti više od samo povećanja cijene. Investitori također mogu zaraditi stalan tok prihoda od najma.
Ali za to ne morate biti stanodavac početi ulagati u nekretnine. Postoji mnogo zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT-ovi), kao i platforme za grupno financiranje koje vam mogu pomoći da postanete nekretninski mogul.
Banke
Većina poduzeća strahuje od povećanja kamatnih stopa. Ali za određene financijske subjekte, poput banaka, više stope su dobra stvar.
Banke posuđuju novac po višim stopama nego što posuđuju, stavljajući razliku u džep. Kada se kamatne stope povećaju, raspon zarade banke obično se širi.
Pročitajte više: Vjerojatno preplaćujete kada kupujete online — nabavite ovaj besplatni alat prije Crnog petka
Bankarski divovi također su trenutno dobro kapitalizirani i vraćaju novac dioničarima.
U srpnju je Bank of America povećala svoju kvartalnu dividendu za 5% na 22 centa po dionici. U lipnju je Morgan Stanley najavio povećanje tromjesečne isplate od 11% na 0.775 dolara po dionici — i to nakon što je prošle godine udvostručio svoju tromjesečnu dividendu na 0.70 dolara po dionici.
Ulagači se također mogu izložiti grupi putem ETF-ova kao što su SPDR S&P Bank ETF (KBE) i Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Potrošačke spajalice
Više kamatne stope mogu ohladiti gospodarstvo kada je prevruće. Ali gospodarstvo nije previše vruće, i ako je Wood u pravu, mogli bismo krenuti u veliku recesiju.
Zato bi ulagači mogli htjeti provjeriti sektore otporne na recesiju — poput osnovnih proizvoda široke potrošnje.
Potrošačke namirnice neophodni su proizvodi poput hrane i pića, kućanskih potrepština i higijenskih proizvoda.
Ove stvari su nam potrebne bez obzira na stanje gospodarstva ili stope saveznih fondova.
Kada inflacija poveća ulazne troškove, tvrtke koje se bave proizvodnjom osnovnih proizvoda za potrošače - osobito one s ukorijenjenim tržišnim pozicijama - mogu prenijeti te veće troškove na potrošače.
Čak i ako recesija pogodi američko gospodarstvo, vjerojatno ćemo i dalje vidjeti Quaker Oats i Tropicana sok od naranče — proizveden od strane PepsiCo (PEP) — na obiteljskim stolovima za doručak. U međuvremenu, Tide i Bounty — dobro poznate robne marke Procter & Gamble (PG) — vjerojatno će ostati na popisima za kupovinu diljem zemlje.
Možete dobiti pristup grupi putem ETF-ova kao što su Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) i Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Što dalje čitati
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html