Cathie Wood gubi veliki novac na svakoj dionici koju posjeduje

Čak iu lošoj godini, većina investitora ima barem nekoliko dionica kojima se može pohvaliti. Nije tako ove godine s Cathie Wood ARK Innovation ETF (ARKK).

X

Popularni ETF vrijedan 7.1 milijardu dolara trenutno ima 30 dioničkih pozicija. I svi su ove godine pali. I to ne malo. Prosječni pad dionica u portfelju ETF-a je gotovo 60%, kaže Investor's Business Daily analiza podataka S&P Global Market Intelligence i MarketSmith.

Ukupni gubitak ARK Innovationa ove godine je gotovo 63%, kaže Morningstar Direct. To je najveći pad među više od 230 diverzificiranih ETF-ova kojima se aktivno trguje. Nasuprot tome, S&P 500 pao je samo 14.4%, uključujući dividende.

Borbe jednog od najpopularnijih aktivno upravljanih ETF-ova ove godine naglašavaju koliko brzo i dramatično se tržište se ove godine promijenilo. Mnoge od najpopularnijih dionica tijekom uspona 2020. potaknute niskim kamatnim stopama najveće su žrtve rastućih stopa.

“Uže fokusirani tematski ETF-ovi su najviše stradali i možda su previše koncentrirani za mnoge dioničare”, rekao je Todd Rosenbluth, voditelj istraživanja u VettaFi.

Najveće rupe u KOVČEGU

ARK Innovation nosi više od svog poštenog udjela u katastrofama. Tri dionice u njegovom trenutnom portfelju pale su za 80% ili više.

ETF-ove najteže pogođene dionice su zdravstvene usluge Pozovite (NVTA). Tvrtka koja pomaže u prikupljanju genetskih podataka od pacijenata ove je godine doživjela pad dionica za više od 85%. Tvrtka je 8. studenoga izvijestila o razočaravajućim kvartalnim rezultatima, kada je izgubila 1.27 dolara po dionici, što je mnogo gore od očekivanih 84 centa po dionici. Pad dionice nije veliki udarac za ARK Innovation, jer pozicija čini samo manje od 1% portfelja.

Ali isto se ne može reći za dvije od druge dvije gubitničke dionice ARK Innovationa: financijske Coinbase (COIN) i tehnološke zalihe Twilio (TWLO). Zajedno, te dvije dionice čine gotovo 7% portfelja ARK Innovation. I obje tvrtke, obje predvođeni osnivačima, pale su više od 80% ove godine.

Veliki uspjesi za ARK Invest

Dionice koje posjeduje ARK Innovation, a koje su ove godine pale, štetile su. A najveće pozicije ETF-a ostavljaju najveće tragove.

I zato pada 60%. Povećavanje videozapisa (ZM) ubode ARK Invest. Tvrtka za internetsku tehnologiju videokonferencija, koja je bila poznato ime tijekom pandemije, sada se koleba. Hiperaktivan rast tvrtke brzo se usporava. Analitičari misle da će tvrtka ove fiskalne godine zaraditi 3.95 USD po dionici na prilagođenoj osnovi, što je pad od više od 20% u odnosu na prethodnu godinu.

Tesla (TSLA), velika pozicija za ARK Invest sa 7.1% portfelja, također je ove godine izgubila više od polovice svoje vrijednosti.

ARK Investitori Ostanite na brodu

Ulagači u ARK Innovation ETF, međutim, ne dopuštaju da ih preplaši neka crvena tinta.

Investitori su ove godine uložili 1.4 milijarde dolara u ARK Innovation ETF, kaže Rosenbluth. To ETF čini jedinstvenim u ARK-ovoj obitelji fondova, od kojih su većina investitora izvlačila novac. Cijela obitelj ARK ETF-ova ove je godine ostvarila zajednički odljev od 483 milijuna dolara, kaže Rosenbluth.

“Ulagači su uglavnom ostali predani tematskom pristupu disruptivnoj tehnologiji koju ARKK nudi unatoč velikim gubicima fonda”, rekao je. To je vrlo neobično, budući da investitori obično povlače novac iz ETF-ova koji su "značajno" pali kako bi krenuli u toplija područja tržišta.

Rosenbluth smatra da većina investitora koristi fondove poput ARK Innovation za mali dio svog dugoročnog portfelja. A to im pomaže da budu strpljivi s gubicima.

"Mnogi dioničari predani su pristupu ARKK-a i vjerojatno očekuju da će 2023. biti godina oporavka", rekao je.

Ark Innovation najveći gubitnici

Najveći postotak gubitaka ove godine

Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence

Slijedite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz