Celsius nije prijavio gubitke od 800 milijuna dolara jer je financijski direktor označio 'moguće nezakonito' ponašanje

Kripto zajmodavac Celsius poslovao je rizičnije nego što se oglašavalo i nije prijavio stotine milijuna gubitaka, dok je izvršni direktor Alex Mashinsky unovčio više od 68 milijuna dolara, prema izvješću o bankrotu koje je izdao sud.

“Iza kulisa, Celsius je vodio svoj posao na potpuno drugačiji način od onoga kako je bio plasirala se svojim klijentima u svakom ključnom pogledu,” rekla je Shoba Pillay, koja je imenovana neovisnom ispitivačom, u svom skoro Izvješće 700-stranica objavljen danas. “Celsius je odustao od obećanja o transparentnosti od samog početka.” 

Izvješće je također detaljno opisalo strahove osoblja o tome pridržavaju li se zakona, uključujući komentare Harumi Urata-Thompson, koji je bio glavni financijski direktor od veljače 2020. do studenog 2021., da "radimo nešto što je moguće protuzakonito".

Celsiusov marketing rekao je kupcima da je napravio niskorizična i potpuno kolateralizirana ulaganja kako bi osigurao prinose koje nudi, prema Pillay. Ipak kad zajmodavac uknjižen za zaštitu od bankrota u Poglavlju 11 prošlog srpnja, prijavila je rupu u bilanci od 1.2 milijarde dolara.

I dok je tržište kripto medvjeda 2022. pojačalo pritisak na Celsiusove financije, problemi su počeli već 2020.

Do lipnja 2021., na vrhuncu tržišnog rasta, trećina Celsiusova institucionalnog kreditnog portfelja bila je potpuno neosigurana, a više od polovice nedovoljno kolateraliziranih, rekao je stečajni istražitelj. Tvrtka je također priznala 800 milijuna dolara gubitaka u 2021. od ulaganja u Grayscale, KeyFi, Stakehound i Equities First Holdings. Nije prijavio te gubitke svojim klijentima kada su nastali, navodi se u izvješću.

'OTC zamašnjak'

Celsius je također koristio korisnička sredstva bitcoina i ethera za kupnju vlastitog izvornog tokena CEL, prema izvješću, koje je također optužilo Celsius za prikrivanje opsega u kojem je kreirao tržište za CEL.

Zajmodavac je koristio strategiju nazvanu "OTC zamašnjak", gdje bi prodavao CEL tokene u privatnim transakcijama na šalteru i vršio kompenzacijske kupnje na javnom tržištu, za koje je vjerovao da će utjecati na cijenu trgovanja.

Zaposlenici Celsiusa rutinski su 2022. raspravljali o tome da su tokeni "bezvrijedni" i postavljali pitanje zašto ih kupuje bilo koja druga tvrtka osim Celsiusa.

"Ove trgovine natjerale su Celsiusovog bivšeg glavnog financijskog direktora da napiše '[mi] govorimo o tome da postanemo regulirani subjekt, a mi radimo nešto što je moguće protuzakonito i definitivno nije usklađeno'", stoji u izvješću.

“Ako itko ikada sazna našu poziciju i koliko su naši osnivači uzeli u američkim dolarima, moglo bi biti vrlo opasno vrlo loš izgled... Koristimo korisnike USDC za plaćanje zaposlenika bezvrijednog CEL-a... Sve zato što je tvrtka ta koja napuhava cijenu kako bi dobila procjenu da bi je mogla prodati natrag tvrtki,” rekao je drugi zaposlenik na Slacku, misleći na USDC stablecoin.

 Tvrtka trenutno drži 95% svih postojećih CEL-a, navodi se u izvješću.

Mashinsky unovčava

Pillay je također ispitala ponašanje Mashinskyja, osnivača i izvršnog direktora Celsiusa, optužujući ga za prodaje CEL tokene dok govori javnosti da ili kupuje više ili drži. Između 2018. i propasti tvrtke, Mashinsky je prodao CEL tokene za najmanje 68.7 milijuna dolara dok je "ponovljeno tvrdio da on nije prodavač", napisala je Pillay.

Tvrtka je također koristila kapital prikupljen od vanjskih investitora kako bi podržala cijenu CEL-a, što je praksa koja je izazvala zabrinutost među nekim menadžerima koji su rekli da bi se novac bolje iskoristio za rast tvrtke.

Drugi menadžer je to jasnije rekao: "Potrošili smo svu svoju gotovinu plaćajući izvršne direktore i pokušavajući podupirati alexs [sic] neto vrijednost u CEL tokenu," referenca na Mashinsky, kojeg je ranije ovog mjeseca glavni državni odvjetnik New Yorka tužio za prijevaru.

'Vrlo kao Ponzi'

U drugom dokumentiranom slučaju, Celsius je koristio imovinu kupaca za kupnju tokena potrebnih za pokrivanje obveza drugih kupaca. Ovo je u travnju prošle godine opisao kao "vrlo nalik Ponziju" od strane stručnjaka za postavljanje novčića. 

"Da Celsius nije uveo pauzu i da se nalet na banku nastavio, depoziti novih klijenata neizbježno bi postali jedini tekući izvor kovanica za Celsius za financiranje povlačenja", rekla je Pillay, koja je bila zamoljena da ispita radi li Celsius Ponzi shema, gdje se povrati postojećih investitora isplaćuju iz sredstava novih klijenata. 

Čini se da je pauza zadovoljila zahtjeve za povlačenjem, navodi se u izvješću. Međutim, bilo je nekoliko slučajeva u lipnju 2022. u kojima je Celsius izravno koristio depozite novih klijenata za financiranje zahtjeva klijenata za povlačenjem, prema izvješću.

"Examinerova identifikacija slučajeva u kojima je Celsius izravno koristio depozite novih klijenata za financiranje povlačenja klijenata nije sveobuhvatan ili iscrpan popis svih transakcija za sva vremenska razdoblja", rekla je Pillay.

Stečajni ispitivači pružaju sudovima i vjerovnicima neovisno pravno stajalište o neuspjesima poduzeća u stečaju.

Celsius nije odmah odgovorio na zahtjev za komentar. 

© 2023. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili drugi savjeti.