Chicago RIA Cresset formirat će višeobiteljski ured vrijedan 27 milijardi dolara spajanjem s obiteljskim bogatstvom Meristem iz Minnesote

Cresset Asset Management, višeobiteljska uredska i privatna investicijska tvrtka sa sjedištem u Chicagu, pristala je na spajanje s tvrtkom Meristem Family Wealth sa sjedištem u Minnesoti, rekli su čelnici obje tvrtke Forbes. Meristem je upravljao imovinom od 5.4 milijarde dolara na kraju 2021., a Cresset će imati više od 27 milijardi dolara imovine pod upravljanjem kada se kombinacija završi. Uvjeti ugovora nisu objavljeni.

Osnovali su ga 2017. veterani privatnog kapitala Avy Stein i Eric Becker kako bi upravljali novcem svojih obitelji, Cresset je narastao i opsluživao je više od 1,100 klijenata s visokim neto vrijednostima. Tvrtka upravlja javnim i privatnim ulaganjima, planira nekretnine i porezno planiranje za obitelji i organizira događaje za umrežavanje za svoje klijente s gostujućim govornicima kao što su milijarder Ray Dalio i glumac Matthew McConaughey.

Nakon stjecanja Meristema, Cresset će također posjedovati Meristem Trust Company, podružnicu sa sjedištem u Južnoj Dakoti osnovanu 2015. Za Cressetove klijente s iznimno visokom neto vrijednošću, Meristem Trust može se pokazati kao vrlo vrijedan dodatak. Lagani porezni zakoni Južne Dakote čine je odredištem izbora za bogate Amerikance iz cijele zemlje kako bi u tajnosti zaštitili svoj novac. Milijarder Ed Bosarge rekao je u iskazu tijekom žučne brakorazvodne bitke da ima 800 milijuna dolara procijenjene imovine u trustovima Južne Dakote, Forbes prijavljen u 2020, a država je postala popularno mjesto za tehnike kao što je "preklapanje povjerenja" ili prijenos imovine iz neopozivog trusta u novi trust s različitim uvjetima i korisnicima. Do sada je Cresset svoje usluge povjerenja davao vanjskim poduzećima.

“Vrlo smo selektivni u kombinacijama koje radimo kako bismo bili sigurni da su aditivi. S Meristemom, oni rade nekoliko stvari koje mi ne radimo”, kaže Stein Forbes. “Postoji niz nezavisnih povjereničkih tvrtki koje su prilično dobre, ali to nije baš ista razina i ista briga koju možete pružiti kada je u pitanju vaša vlastita povjerenička tvrtka.”

Meristem je osnovao izvršni direktor Charlie Maxwell kao Advisors Financial Services 1999. godine i preimenovan je 2003. Većina njegove imovine do kraja 2021. dolazi iz 388 bogatih obitelji, a osim prisutnosti u Minnesota i Južna Dakota.

Stein i Maxwell upoznali su se prije otprilike godinu i pol dana te su prošle jeseni započeli ozbiljne rasprave o spajanju. Par je odlučio da se njihove tvrtke dobro uklapaju – i Meristemov posao s povjerenjem i njegove mogućnosti pregleda osiguranja bile su usluge koje Cresset nije nudio u kući, a Cresset može ponuditi Meristemovim klijentima usluge plaćanja računa i kompilacije poreza koje su prethodno bile ustupljene izvana. Stein i Maxwell kažu da ovogodišnji pad tržišta nije imao utjecaja na uvjete ugovora.

Meristemova 42 zaposlenika pridružit će se Cressetu, a njegovi će klijenti moći zadržati svoj postojeći tim financijskih savjetnika. Maxwell kaže da je bio impresioniran Cressetovim organskim rastom kroz digitalni marketing i mogućnostima umrežavanja kojima će njegovi klijenti sada imati pristup.

“Uspjeli smo snažno potvrditi našim klijentima da će se vrlo malo toga promijeniti u pogledu upravljanja odnosima”, kaže Maxwell. “Sviđala mi se činjenica da smo obje tvrtke s korijenima srednjeg zapada, svidjelo mi se iskustvo koje su Avy i Eric donijeli izvan industrije i kada sam podijelio našu vrijednost da želimo izgraditi tvrtku koju želimo za svoje obitelji, to je dosljedno u to poravnanje.”

Za Cresset, to je partnerstvo drugi veliki ugovor o spajanju i preuzimanju brzorastuće tvrtke nakon što je u rujnu prošle godine preuzeo Berman Capital Advisors sa sjedištem u Atlanti, koji je upravljao 4.7 milijardi dolara. Otprilike dvije trećine rasta njegove imovine je organski rezultat zahvalnosti i novih klijenata koji su izravno dolazili u tvrtku. Ranije ove godine, JPMorgan je postigao dogovor o odbacivanju tužbe protiv tvrtke, čiji je supredsjedatelj Doug Regan bio izvršni direktor u JPMorganu do 2017., nakon što je Cresset unajmio najmanje 10 savjetnika iz banke. S dolaskom Meristemovog tima, imat će više od 300 zaposlenika u 15 ureda diljem zemlje.

“Osvetljenje za mene je kako smo se približili veličini kakva jesmo, u mogućnosti smo biti mnogo značajniji igrač s menadžerima,” kaže Stein. "Ako s nekim ulažete novac, moći ćete postići bolje uvjete ili dobiti bolju priliku za suinvestiranje u jedinstvene stvari koje oni mogu pokretati, a to je istina i za javnu i za privatnu stranu."