Dionice žetona doživjele su brutalnu vožnju u 2022. Stolovi su okrenuli sektor koji je posebno osjetljiv na cikluse; nakon što je zabilježen ogroman rast tijekom pandemije i unatoč globalnoj nestašici čipova, opadajuća potražnja dovela je do toga da su mnogi u segmentu teško pogođeni. Uzmite u obzir neke visoke procjene, usporavanje gospodarstva i strahove od potpune recesije, a rezultat je da je SOX (glavni indeks poluvodiča) pao za 38% od početka godine.
Uz to, postoje mnoge dobre tvrtke koje djeluju u prostoru čije su dionice sada na vrlo niskim razinama. Zapravo, Rosenblatt Securities' Hans Mosesmann, jedan od vodećih analitičara i stručnjaka Wall Streeta za sva pitanja vezana uz čipove, smatra da će neka imena u sektoru napredovati mnogo više u nadolazećim mjesecima.
Dakle, pogledajmo dva odabira ovog analitičara s 5 zvjezdica i vidimo zašto su mu trenutno tako privlačni. Uz pomoć od TipRanks baza podataka, možemo vidjeti da Mosesmann sigurno nije usamljen u svom bikovskom stavu; konsenzus analitičara oba je također ocijenjen kao Snažne kupovine.
Marvell Technology, Inc. (MRVL)
Počet ćemo s jednim od teškaša u sektoru poluvodiča, Marvellom, proizvođačem integriranih sklopova. Ova velika kapitalizacija opslužuje brojna krajnja tržišta kao što su podatkovni centri, poduzeća, automobilska industrija, oblak, potrošačka i operaterska infrastruktura. Dok je prije nekoliko godina većina poslovanja tvrtke dolazila iz segmenta potrošačke elektronike, nakon nekoliko akvizicija, većina se sada generira iz podatkovne infrastrukture (podatkovni centar, industrijska, automobilska, mobilna mreža). Do 2021. tvrtka je imala više od 6,000 zaposlenih, više od 10,000 4.5 globalnih patenata i godišnji prihod od XNUMX milijardi dolara.
Unatoč utjecaju tekućih ograničenja opskrbe, rast prihoda nastavio je putanju rasta u 2022., kao što je vidljivo u posljednjem tromjesečnom izvješću tvrtke – za drugi kvartal fiskalne godine 2023. (tromjesečje u srpnju). Prihodi su porasli za 41% u odnosu na prethodnu godinu na rekordnih 1.52 milijarde USD, dok je pril. Zarada po dionici od 0.57 USD veća je u odnosu na 0.34 USD isporučenih u istom razdoblju prošle godine.
Međutim, problemi u opskrbnom lancu navedeni su kao glavni razlog za razočaravajuće izglede. Za listopadsko tromjesečje, Marvell je predvidio prihod od 1.56 milijardi dolara, ispod očekivanih 1.585 milijardi dolara na Wall Streetu. Isto tako, prid. EPS od 0.59 USD na sredini, pao je ispod konsenzusa na 0.61 USD.
Tržište je učinilo ono što tržište radi u takvim situacijama i poslalo dionice naniže. Sve u svemu, na medvjeđem tržištu 2022., dionice MRVL-a smanjile su 45% svoje vrijednosti.
To ne zabrinjava Mosesmanna, koji je i dalje "naklonjen" izgledima tvrtke.
“Izvršni direktor Matt Murphy artikulirao je snažno ubrzanje u siječanjskom tromjesečju i ostaje postupno optimističniji u kalendaru 2023. jer se ograničenja opskrbe donekle smanjuju (neće u potpunosti nestati), a mijenjaju se brojni novi proizvodi i prilagođena ASIC rampa (inkrementalnih 400 milijuna dolara plus, i 800 milijuna dolara plus u 2024.), objasnio je Mosesmann. "Tim Matta Murphyja sastavio je izvršni stroj svjetske klase koji je strateški pozicioniran da dugoročno poveća sadržaj dolara i angažman kupaca."
Mosesmann je doista optimističan; zajedno s ocjenom Kupi, analitičareva ciljana cijena od 125 USD daje prostor za 12-mjesečne dobitke od 162%. (Da pogledate Mosesmannov rekord, kliknite ovdje)
Većina ponavlja Mosesmannovo mišljenje; izuzev 3 čuvara ograde, svih 17 drugih nedavnih recenzija analitičara je pozitivno, što čini konsenzusno gledište ovdje jakom kupnjom. Prosječni cilj iznosi 71.20 USD i mogao bi generirati povrat od ~49% u nadolazećoj godini. (Pogledajte Marvellovu prognozu dionica na TipRanksu)
Rešetkasti poluvodič (LSCC)
Sljedeće, imamo Lattice Semiconductor, proizvođača nizova vrata (FPGA) male snage. S obzirom na to da se mogu rekonfigurirati i mogu se programirati za izvršavanje bilo koje digitalne logike, FPGA su prikladni za prilagodljive sustave. Nakon što se usredotočio i na nekoliko drugih proizvoda, tijekom proteklih nekoliko godina, Lattice je donio svjesnu odluku usmjeriti svoju energiju na tržište FPGA male snage, s izjavom o misiji da postane predvodnik programabilnih proizvoda male snage.
Gledajući stalno uzlazno kretanje prihoda, čini se da je to plan koji funkcionira. Prodaja je u stalnom porastu u posljednjih nekoliko godina. Najnoviji skup rezultata – za F2Q22 – pokazao je 161.37 milijuna dolara na vrhu, što je povećanje od 28.2% u odnosu na prošlu godinu. Na kraju, tvrtka je isporučila pril. EPS od 0.42 USD, također više od 0.25 USD isporučenih u istom kvartalu prošle godine. Oba su rezultata također bila iznad očekivanja analitičara.
Još bolje, suprotstavljajući se trendu upozorenja o usporavanju, očekuje se da će prihod za treće tromjesečje biti u rasponu između 3 i 161 milijun dolara; konsenzusna procjena iznosila je samo 171 milijuna dolara.
Dionice, međutim, nisu bile imune na sveukupne tržišne uvjete i povukle su se za ~29% od početka godine.
Ipak, to je vrsta izvedbe zbog koje Mosesmann pjeva hvalospjeve tvrtki.
“Lattice je ostvario još jedan snažan uspjeh i rast u 2. kvartalu 22. unatoč slabosti u potrošačkoj industriji (8% prodaje), vođen zamahom u komunikacijama/računalstvu i industriji/automobilima. Puno bogatija kombinacija Nexus proizvoda, veće stope S/W pričvršćivanja i povećanje udjela u malim FPGA-ima pokreću prihode i bruto marže,” rekao je analitičar. “FCF koji sada iznosi impresivnih 28% potvrda je uspjeha A-tima Jima Andersona angažiranog 2017./18. Vidimo da je Lattice jedinstveno pozicioniran kao jedini FPGA player koji inovira male i nadolazeće srednje razine FPGA-a u novoj eri poremećaja umjetne inteligencije koja zahtijeva kombinaciju programabilnosti, male snage, visokih paralelnih radnih opterećenja usmjerenih na podatke i bržeg vremena za zahtjevima tržišta."
Stoga nije iznenađujuće da Mosesmann ocjenjuje dionice Lattice Buy, uz potporu ciljne cijene od 95 USD. Implikacije za investitore? Mogućnost povećanja od 73% u odnosu na trenutne razine.
A što je s ostatkom Ulice? Većina je također na brodu; ocjene se dijele na 6 prema 1 u korist kupnje nad držanjem, a sve kulminira konsenzusnom ocjenom Snažna kupnja. Predviđanje poziva na jednogodišnje dobitke od ~37%, s obzirom da prosječni cilj iznosi 75.17 USD. (Pogledajte prognozu dionica Lattice Semiconductor na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama čipova po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html