Zarada Cisco Systems je danas. Evo što možete očekivati.

Veličina teksta

Wall Street je optimističan

Cisco

Tromjesečni rezultati Systems-a, dospijevaju nakon zatvaranja trgovanja u srijedu, ali i dalje postoji zabrinutost oko toga kako bi izgledi mrežnog diva mogli utjecati na teški makroekonomski uvjeti.

Za tromjesečje završeno u travnju, Cisco (oznaka: CSCO) ima predviđeni rast prihoda od 3% do 5%, s ne-GAAP dobiti od 85 do 87 centi po dionici. Konsenzus Streeta je za prihod od 13.4 milijarde dolara, što je rast od 4.4%, uz dobit od 86 centi, u sredini ciljanog raspona.

Za srpanjsko tromjesečje, konsenzus Streeta je da će prihod iznositi 13.9 milijardi dolara, što bi bilo više od gotovo 6%, uz dobit od 92 centa po dionici. Cisco predviđa da će prihodi za fiskalnu godinu srpnja 2022. porasti između 5.5% i 6.5%, uz ne-GAAP dobit od 3.41 do 3.56 dolara.

Barclaysov analitičar Tim Long rekao je u istraživačkoj bilješci koja je pregledala rezultate da je Wall Street previše negativan prema dionicama. Cisco vidi kao dobitnik tržišnog udjela u mrežnoj opremi za pružatelje usluga računalstva u oblaku.

No, Long i drugi analitičari napominju da će vjerojatno biti ispitan napredak tvrtke u narudžbama, koje su rasle u rasponu od 31% do 33% za svako od posljednja tri kvartala. Longov financijski model ukazuje na smanjenje rasta naloga na 20% u tromjesečju.

“Vrednovanje smatramo privlačnim i pozitivni smo u pogledu oporavka industrije umrežavanja, dobitka udjela u vertikali oblaka i povećanog sadržaja softvera”, napisao je Long. Zadržao je ocjenu prekomjerne težine na dionici, s ciljnom cijenom od 68 dolara.

Dionice su u utorak zaključile na 50.60 dolara, što je rast od 3.3%, ostavljajući cijenu padom od 20% dosad ove godine.

JP Morgan

analitičar Samik Chatterjee na sličan je način optimističan u pogledu tromjesečja i dugoročnih izgleda. On vidi dva primarna pitanja. Jedan je može li tvrtka nastaviti izvješćivati ​​o golemom dobitku u narudžbama kupaca; drugi je da li Cisco treba smanjiti očekivanja bruto marže suočen s višim troškovima.

Rekao je da ne vidi znakove usporavanja narudžbi povezanih s makroom, rekavši da bi Cisco trebao biti u mogućnosti ostvariti prihode na visokom kraju raspona koji je prognozirao za ovu godinu. I Chatterjee misli da trenutna cijena dionica već odražava neki očekivani pritisak na bruto marže.

Njegovo je stajalište da Cisco investitorima nudi "povoljan rizik-nagrada u tisku o zaradi". Chatterjee ima ocjenu prekomjerne težine i 67 dolara za Ciscove dionice.

Evercore ISI analitičar Amit Daryanani ovog je tjedna ponovio ocjenu nadmašuje Ciscovih dionica, ali je svoju ciljnu cijenu smanjio na 62 dolara, sa 67 dolara. Njegovo je mišljenje da, iako se Cisco čini dobro pozicioniranim za isporuku boljeg tromjesečja u travnju nego što Wall Street očekuje, tromjesečje u srpnju čini se izazovnijim.

"Ključni potencijalni pokretač rasta bit će cijene jer naše provjere kanala pokazuju da je Cisco bio agresivniji u podizanju cijena na listi u odnosu na svoje konkurente", napisao je Daryanani. “Pitanje će biti: odražavaju li ta povećanja cijena ono što kupci zapravo plaćaju ili Cisco nudi popuste izvan kataloške cijene kako bi potaknuo rast?”

Pišite Ericu J. Savitzu na [e-pošta zaštićena]