Klasična strategija ulaganja 60/40 ima najgori povrat u 100 godina. Što kažete na 40/60?

Umjesto da ostvari svojih 9% prosječnog povrata, strategija je umjesto toga donijela vrtoglavih minus 30% povrata od početka godine (vidi grafikon), što je najgore razdoblje u otprilike jednom stoljeću, prema BofA Globalu.

Prema BofA Globalu, to je otprilike najgori povrat za strategiju 60/40 od ​​razdoblja nakon 1929. godine.

Financijska tržišta su se ove godine grčila jer je Federalna rezerva radila na dramatičnom podizanju stopa kako bi se izborila s inflacijom koja je zapela blizu 40-godišnjeg vrha dulje nego što se očekivalo.

Vruće očitavanje inflacije u četvrtak dovelo je do dramatičnog dana preokreta, što je rekao Rick Rieder, glavni investicijski direktor za globalne fiksne prihode u BlackRock Inc.
CRNO,
-2.66%
zove ojedan od "najluđih" dana na financijskim tržištima, u intervjuu s Christine Idzelis iz MarketWatcha.

Rieder je također rekao da klasična raspodjela portfelja 60/40, s najvećim dijelom u dionicama i manjim udjelom u obveznicama, više nema smisla. S obzirom na današnje veće prinose na obveznice, posebno s prinosom na 2-godišnje trezorske obveznice
TMUBMUSD02Y,
4.510%
na 4.5% on misli da bi alokacija od 60% umjesto toga trebala ići na obveznice.

Nagli porast 10-godišnje stope državne blagajne
TMUBMUSD10Y,
4.023%
ove godine na oko 4% povećao je prinose na tržištu obveznica i podigao troškove zaduživanja za kućanstva i korporacije koje već opterećuju visoka inflacija.

Dionice su u petak dodatno izgubile tlo uz S&P 500
SPX,
-2.37%
pad za oko 1.7% na zadnjoj provjeri, ali pad za otprilike 24% od početka godine do datuma. Dow Jonesov industrijski prosjek
DJIA,
-1.34%
pao je za 250 bodova, ali pao je otprilike 18% u odnosu na godinu i Nasdaq Composite Index
COMP,
-3.08%
u petak se trgovalo za 2.3% niže i za 33.5% tijekom godine.

Također pročitajte: Zašto model 60/40 odjednom ponovo ima život