NORTHVILLE, Mich. –News Direct – Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) danas je objavio rezultate za drugi kvartal 2022.
Sažetak za drugo tromjesečje 2022
Ukupna prodaja iznosila je 605.9 milijuna dolara, što je povećanje od 13.6% u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021.
Neto gubitak iznosio je 33.2 milijuna USD ili (1.93 USD) po dionici
Prilagođena EBITDA iznosila je (10.4) milijuna USD
Stanje gotovine na kraju tromjesečja od 250 milijuna USD; i dalje snažna ukupna likvidnost od 407 milijuna dolara
Neto nove poslovne nagrade od 57 milijuna dolara, posebice s 39 milijuna dolara na platformama za električna vozila
"Počeli smo primjećivati poboljšanje globalnih tržišnih uvjeta i razina proizvodnje u posljednja četiri tjedna tromjesečja", rekao je Jeffrey Edwards, predsjednik i glavni izvršni direktor, Cooper Standard. “S vraćanjem proizvodnje u Kini, europskim tržištima i operacijama koje su se počele stabilizirati zbog poremećaja povezanih s Ukrajinom i sve većim oporavkom inflacije od naših kupaca, vidjeli smo da su prilagođene EBITDA marže i novčani tok postali pozitivni u lipnju. S daljnjim poboljšanjima u globalnom obujmu proizvodnje koja se očekuju u ostatku godine, u kombinaciji s kontinuiranim inicijativama za smanjenje troškova i očekivanim inkrementalnim pozitivnim učinkom naših poboljšanih komercijalnih ugovora, i dalje očekujemo isporuku cijele godine prilagođene EBITDA u skladu s našim izvornim smjernicama.”
Konsolidirani rezultati
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Šest mjeseci završilo je 30. lipnja, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(iznosi u dolarima u milijunima osim iznosa po dionici) | |||||||
Prodaje | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Neto gubitak | (33.2 USD) | (63.6 USD) | (94.6 USD) | (97.5 USD) | |||
Prilagođeni neto gubitak | (58.5 USD) | (51.1 USD) | (109.9 USD) | (65.6 USD) | |||
Gubitak po razrijeđenoj dionici | (1.93 USD) | (3.73 USD) | (5.51 USD) | (5.74 USD) | |||
Prilagođeni gubitak po razrijeđenoj dionici | (3.40 USD) | (3.00 USD) | (6.40 USD) | (3.86 USD) | |||
Prilagođen EBITDA | (10.4 USD) | (14.7 USD) | (10.2 USD) | $ 23.8 |
Povećanje prodaje u drugom tromjesečju u odnosu na prethodnu godinu prvenstveno se može pripisati povoljnom volumenu i kombinaciji, kao i ostvarenom oporavku inflacije troškova materijala, što se odražava u prilagodbama cijena. To je djelomično nadoknađeno deviznim tečajem i dekonsolidacijom zajedničkog pothvata u azijsko-pacifičkoj regiji.
Neto gubitak za drugi kvartal 2022. iznosio je (33.2) milijuna USD, uključujući dobit od prodaje dugotrajne imovine od 33.4 milijuna USD, troškove restrukturiranja od 3.5 milijuna USD i druge posebne stavke. Neto gubitak za drugi kvartal 2021. iznosio je (63.6) milijuna USD, uključujući troškove restrukturiranja od 11.6 milijuna USD i druge posebne stavke. Prilagođeni neto gubitak, koji isključuje restrukturiranje, druge posebne stavke i njihov povezani porezni učinak, iznosio je (58.5) milijuna USD u drugom tromjesečju 2022. u usporedbi s (51.1) milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. Promjena u odnosu na prethodnu godinu bila je prvenstveno zbog kontinuiranog rasta robnih i materijalnih troškova, plaća, opće inflacije i većih rashoda poreza na dobit. To je djelomično neutralizirano povoljnim volumenom i kombinacijom, proizvodnom učinkovitošću i pozitivnim učinkom naših poboljšanih komercijalnih sporazuma i inicijativa za oporavak inflacije troškova materijala.
Prilagođeni neto gubitak, prilagođeni EBITDA i prilagođeni gubitak po razrijeđenoj dionici nisu mjere prema GAAP-u. Usklađenja s najizravnije usporedivim financijskim mjerama, izračunatim i prikazanim u skladu s računovodstvenim načelima opće prihvaćenim u Sjedinjenim Državama ("US GAAP"), navedena su u priloženim dodatnim rasporedima.
Automotive New Business Awards
Tvrtka nastavlja iskorištavati svoje inženjerske i proizvodne sposobnosti svjetske klase, svoje inovativne programe i svoju reputaciju za kvalitetu i uslugu kako bi osvojila nove poslovne nagrade kod svojih kupaca. Tijekom drugog tromjesečja 2022. Tvrtka je primila neto nove poslovne nagrade koje predstavljaju približno 57 milijuna USD inkrementalne očekivane buduće godišnje prodaje. Naime, neto nove poslovne nagrade za ovo tromjesečje uključivale su 39 milijuna dolara na platformama električnih vozila. Od početka 2020. tvrtka je primila neto nove poslovne nagrade na platformama za električna vozila u ukupnom iznosu od preko 250 milijuna USD u očekivanoj inkrementalnoj godišnjoj prodaji.
Inicijative za povrat troškova
Tvrtka nastavlja raditi sa svojim kupcima na povratu inkrementalnih troškova povezanih s povećanjem cijena sirovina, višim plaćama, općom inflacijom i drugim tržišnim izazovima. Kroz kombinaciju proširenih ugovora temeljenih na indeksima i drugih komercijalnih poboljšanja, Društvo sada očekuje ostvarivanje materijalnih povrata troškova po stopi koja prelazi povijesni raspon od 40 – 60%. Prošireni ugovori temeljeni na indeksima uspostavljeni su kako bi pokrili značajnu većinu prihodovne baze Društva. Ovi ugovori pokrivaju i materijale na bazi nafte i metale i očekuje se da će uvelike smanjiti izloženost Društva nestabilnosti cijena roba u budućnosti. Osim toga, neki od sporazuma predviđaju retroaktivni povrat dijela već nastalih povećanja troškova robe.
Rezultati poslovanja po segmentima
Prodaje
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Odstupanje zbog: | |||||||||||
2022 | 2021 | Promijeniti | Volumen / miks* | Devizno | Dekonsolidacija | |||||||
(iznosi u dolarima u tisućama) | ||||||||||||
Prodaja vanjskim kupcima | ||||||||||||
Sjeverna Amerika | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | (1,058 USD) | $ - | ||||||
ŠIROM Europe | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Azija i Pacifik | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Južna Amerika | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Total Automotive | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Korporativno, eliminacije i ostalo | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Konsolidirana prodaja | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | (22,603 USD) | (6,543 USD) |
* Bez prilagodbi cijena kupaca
Opseg i kombinacija, bez prilagodbi cijena kupaca, uključujući povrate, potaknuti su povećanjem obujma proizvodnje vozila zbog smanjenja utjecaja problema s opskrbom poluvodiča, djelomično kompenziranih utjecajem obustave rada zbog COVID-19 u Kini i ukrajinskog sukoba u Europi .
Utjecaj tečaja stranih valuta prvenstveno se odnosio na euro, kineski renminbi, korejski won i brazilski real.
Prilagođen EBITDA
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Odstupanje zbog: | |||||||||||
2022 | 2021 | Promijeniti | Volumen/ Miks* | Devizno | Trošak (povećanje)/smanjenje** | |||||||
(iznosi u dolarima u tisućama) | ||||||||||||
EBITDA prilagođena segmentom | ||||||||||||
Sjeverna Amerika | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | (723 USD) | (18,772 USD) | ||||||
ŠIROM Europe | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Azija i Pacifik | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Južna Amerika | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Total Automotive | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Korporativno, eliminacije i ostalo | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Konsolidirani prilagođeni EBITDA | (10,374 USD) | (14,726 USD) | $ 4,352 | $ 54,958 | (3,736 USD) | (46,870 USD) |
* Bez prilagodbi cijena kupaca
** Neto dekonsolidacije
Opseg i kombinacija, bez prilagodbi cijena za kupce, uključujući povrate, potaknuti su povećanjem opsega proizvodnje vozila zbog smanjenog utjecaja na rasporede proizvodnje za kupce za probleme s opskrbom poluvodičima u razdoblju tekuće godine, što je djelomično neutralizirano utjecajem COVID-a 19 gašenja u Kini i ukrajinski sukob u Europi.
Utjecaj tečaja stranih valuta prvenstveno se odnosio na euro, kineski renminbi, korejski won i brazilski real.
Gornja kategorija Troškovi (povećanja)/smanjenja uključuje:
Trošak robe i inflacijska ekonomija;
Učinkovitost proizvodnje i ušteda pri kupnji kroz inicijative za mršavljenje;
Povećani troškovi vezani uz naknade; i
Smanjeni troškovi povezani s tekućim inicijativama broja zaposlenih i uštedama u restrukturiranju.
Novac i likvidnost
Na dan 30. lipnja 2022. Cooper Standard imao je novac i novčane ekvivalente u ukupnom iznosu od 250.5 milijuna USD. Ukupna likvidnost, uključujući dostupnost prema izmijenjenom višem revolving kreditu temeljenom na imovini, iznosila je 406.7 milijuna USD na kraju drugog tromjesečja.
Na temelju trenutnih očekivanja za proizvodnju lakih vozila i potražnje kupaca za našim proizvodima, Tvrtka očekuje da će njen trenutni solidan novčani saldo i pristup fleksibilnim kreditnim mogućnostima osigurati dovoljno resursa za podršku tekućim operacijama i izvršenju planiranih strateških inicijativa u doglednoj budućnosti.
pogled
Trenutačni rasporedi kupaca i industrijske prognoze predviđaju poboljšanje obujma proizvodnje u drugoj polovici 2022. Predviđeno povećanje, međutim, i dalje ovisi o kapacitetu i učinkovitosti globalnog opskrbnog lanca i dostupnosti ključnih komponenti i proizvoda.
Na temelju gledišta Društva za globalnu automobilsku industriju, makroekonomskih uvjeta, trenutnih planova proizvodnje kupaca i vlastitih operativnih planova, Društvo ponavlja smjernice za cijelu 2022. godinu za prilagođeni EBITDA. Ostali aspekti smjernica prilagođeni su kako slijedi:
2022. Smjernice1
prijašnji | struja | |
Prodaje | 2.6 – 2.8 milijardi dolara | 2.5 – 2.7 milijardi dolara |
Prilagođen EBITDA2 | 50-60 milijuna dolara | 50-60 milijuna dolara |
Kapitalni rashodi | 90-100 milijuna dolara | 85-95 milijuna dolara |
Restrukturiranje gotovine | 20-30 milijuna dolara | 20-30 milijuna dolara |
Neto gotovinski porezi / (povrat) | (30) – (40) milijuna dolara | (50) – (55) milijuna dolara |
Ključne pretpostavke proizvodnje lakih vozila | ||
Sjeverna Amerika | 15.2 milijuna | 14.7 milijuna |
ŠIROM Europe | 18.5 milijuna | 16.5 milijuna |
Velika Kina | 24.7 milijuna | 24.5 milijuna |
1 Smjernice su reprezentativne za procjene i očekivanja uprave na dan objave. Trenutačne smjernice predstavljene u ovom priopćenju za javnost uzimaju u obzir prognoze proizvodnje IHS Markita iz lipnja 2022. za relevantne platforme i modele lakih vozila, planirane rasporede proizvodnje kupaca i druge interne pretpostavke.
2 Prilagođena EBITDA je financijska mjera koja nije GAAP. Društvo nije dostavilo usklađivanje projicirane prilagođene EBITDA-e s projiciranom neto dobiti jer će neto dobit za cijelu godinu uključivati posebne stavke koje se još nisu dogodile i koje je teško predvidjeti s razumnom sigurnošću prije kraja godine. Zbog ove neizvjesnosti, Društvo ne može uskladiti projicirani prilagođeni EBITDA s neto dobiti prema US GAAP-u bez nerazumnog napora.
Pojedinosti konferencijskog poziva
Uprava Cooper Standarda ugostit će konferencijski poziv i webcast 5. kolovoza 2022. u 10:00 ET kako bi razgovarali o rezultatima za drugo tromjesečje 2022., pružili opće novosti o poslovanju i odgovorili na pitanja investitora. Poveznica na prijenos uživo poziva (samo za slušanje) i prezentacijski materijali bit će dostupni na web stranici Cooper Standarda za odnose s investitorima na www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
Za sudjelovanje putem telefona, pozivatelji u Sjedinjenim Državama i Kanadi trebaju nazvati besplatni (800) 715-9871. Međunarodni pozivatelji trebali bi birati (646) 307-1963. Navedite konferencijski ID 8473329 ili zatražite da vas spojite na konferencijski poziv Cooper Standard. Nakon prezentacije predstavnici investicijske zajednice imat će priliku postavljati pitanja. Pozivatelji se trebaju javiti najmanje pet minuta prije početka poziva.
Pojedinci koji ne mogu sudjelovati tijekom poziva uživo mogu posjetiti dio za odnose s investitorima na web stranici Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) za reprizu webcasta.
O Cooper Standardu
Cooper Standard, sa sjedištem u Northvilleu, Michigan, s lokacijama u 21 zemlji, vodeći je globalni dobavljač sustava i komponenti za brtvljenje i rukovanje tekućinama. Koristeći našu znanost o materijalima i stručnost u proizvodnji, stvaramo inovativna i održiva projektirana rješenja za različita transportna i industrijska tržišta. Otprilike 22,600 zaposlenika Cooper Standarda u središtu su našeg uspjeha, neprestano poboljšavajući naše poslovanje i okolne zajednice. Saznajte više na www.cooperstandard.com ili nas pratite na Twitteru @CooperStandard.
Naprijed izjave
Ovo priopćenje za javnost uključuje "izjave o budućnosti" u smislu SAD-a savezne zakone o vrijednosnim papirima i namjeravamo da takve izjave koje gledaju u budućnost podliježu sigurnoj luci koja je time stvorena. Naša upotreba riječi "procjena", "očekivati", "predviđati", "projektirati", "planirati", "namjeriti", "vjerovati", "izgled", "smjernica", "prognoza" ili budućih ili uvjetnih glagola, kao što su "hoće", "trebao", "mogao", "bi" ili "smije", a varijacije takvih riječi ili sličnih izraza imaju za cilj identificirati izjave koje se odnose na budućnost. Sve izjave o budućnosti temelje se na našim trenutnim očekivanjima i raznim pretpostavkama. Naša očekivanja, uvjerenja i projekcije izraženi su u dobroj vjeri i vjerujemo da za njih postoji razumna osnova. Međutim, ne možemo vas uvjeriti da će se ta očekivanja, uvjerenja i projekcije ostvariti. Izjave o budućnosti nisu jamstva buduće izvedbe i podložne su značajnim rizicima i neizvjesnostima koji mogu uzrokovati da se stvarni rezultati ili postignuća bitno razlikuju od budućih rezultata ili postignuća izraženih ili impliciranih izjavama o budućnosti.
Ne biste se trebali pretjerano oslanjati na ove izjave koje gledaju u budućnost. Naše izjave o budućnosti govore samo od datuma ovog priopćenja i ne preuzimamo nikakvu obvezu da javno ažuriramo ili na bilo koji drugi način revidiramo bilo koju izjavu o budućnosti, bilo kao rezultat novih informacija, budućih događaja ili na neki drugi način, osim ako smo izričito to je potrebno po zakonu.
Ovo priopćenje također sadrži procjene i druge informacije koje se temelje na industrijskim publikacijama, anketama i prognozama. Ove informacije uključuju brojne pretpostavke i ograničenja, a nismo neovisno potvrdili točnost ili potpunost informacija.
CPS_F
Slijede financijska izvješća i povezane bilješke:
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||||||
SAŽETI KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJI O POSLOVANJU | |||||||
(Nerevidirano) | |||||||
(Iznosi u dolarima u tisućama osim po dionici i iznosi dionica) | |||||||
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Šest mjeseci završilo je 30. lipnja, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Prodaje | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Troškovi prodanih proizvoda | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Bruto dobit (gubitak) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Troškovi prodaje, administracije i inženjeringa | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Gubitak (dobitak) od prodaje poslovanja, neto | - | 195 | - | (696) | |||
Dobit od prodaje dugotrajne imovine, neto | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Amortizacija nematerijalnih ulaganja | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Naknade za restrukturiranje | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Troškovi umanjenja vrijednosti | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Gubitak iz poslovanja | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Troškovi kamata, neto prihoda od kamata | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Vlasnički kapital u (gubicima) zaradama podružnica | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Ostali (rashodni) prihodi, neto | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Gubitak prije oporezivanja dohotka | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Trošak poreza na dobit (korist) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Neto gubitak | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Neto gubitak koji se može pripisati nekontrolirajućim interesima | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Neto gubitak koji se može pripisati Cooper-Standard Holdings Inc. | (33,247 USD) | (63,611 USD) | (94,607 USD) | (97,475 USD) | |||
U tijeku su ponderirane prosječne dionice | |||||||
osnovni | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
razrijeđen | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Gubitak po dionici: | |||||||
osnovni | (1.93 USD) | (3.73 USD) | (5.51 USD) | (5.74 USD) | |||
razrijeđen | (1.93 USD) | (3.73 USD) | (5.51 USD) | (5.74 USD) |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
SAŽETI KONSOLIDIRANI BILANSI | |||
(Iznosi u dolarima u tisućama) | |||
Lipnja 30, 2022 | Prosinac 31, 2021 | ||
(nerevidirano) | |||
Imovina | |||
Trenutna imovina: | |||
Gotovina i gotovinski ekvivalenti | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Potraživanja, neto | 350,001 | 317,469 | |
Alat potraživanja, neto | 87,414 | 88,900 | |
Zalihe | 183,568 | 158,075 | |
Unaprijed plaćeni troškovi | 30,360 | 26,313 | |
Potraživanja od poreza na dohodak i povratni krediti | 26,838 | 82,813 | |
Ostala trenutna imovina | 70,467 | 73,317 | |
Ukupna kratkotrajna imovina | 999,106 | 994,897 | |
Nekretnine, postrojenja i oprema, neto | 702,507 | 784,348 | |
Imovina prava korištenja iz operativnog najma, neto | 102,407 | 111,052 | |
Goodwill | 142,213 | 142,282 | |
Nematerijalna imovina, neto | 51,015 | 60,375 | |
Ostala imovina | 143,134 | 133,539 | |
Ukupna imovina | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Obveze i kapital | |||
Trenutni dugovi: | |||
Dug plativ u roku od jedne godine | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Dospjeli | 357,327 | 348,133 | |
Obveze za plaće | 94,646 | 69,353 | |
Obračunati obveze | 121,416 | 101,466 | |
Tekuće obveze po operativnom najmu | 21,177 | 22,552 | |
Ukupne tekuće obveze | 645,582 | 597,615 | |
Dugoročni dug | 979,227 | 980,604 | |
Naknade za mirovine | 120,438 | 129,880 | |
Naknade nakon odlaska u mirovinu osim mirovina | 42,525 | 43,498 | |
Dugoročne obveze po operativnom najmu | 84,940 | 92,760 | |
Ostale obveze | 45,957 | 50,776 | |
Ukupne obveze | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Kapital: | |||
Obična dionica | 17 | 17 | |
Dodatni uplaćeni kapital | 506,062 | 504,497 | |
Zadržana (gubitak) dobit | (69,054) | 25,553 | |
Akumulirani drugi sveobuhvatni gubitak | (209,714) | (205,184) | |
Ukupni kapital Cooper-Standard Holdings Inc | 227,311 | 324,883 | |
Nekontrolirajući interesi | (5,598) | 6,477 | |
Ukupni kapital | 221,713 | 331,360 | |
Ukupne obveze i kapital | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
SAŽETI KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJI O NOVČANIM TOKOVIMA | |||
(Nerevidirano) | |||
(Iznosi u dolarima u tisućama) | |||
Šest mjeseci završilo je 30. lipnja, | |||
2022 | 2021 | ||
Operativne aktivnosti: | |||
Neto gubitak | (95,941 USD) | (99,242 USD) | |
Prilagodbe radi usklađivanja neto gubitka s neto novcem koji se koristi u operativnim aktivnostima: | |||
deprecijacija | 60,062 | 65,267 | |
Amortizacija nematerijalnih ulaganja | 3,483 | 3,705 | |
Dobit od prodaje dugotrajne imovine, neto | (33,391) | - | |
Dobit od prodaje poslovanja, neto | - | (696) | |
Troškovi umanjenja vrijednosti | 458 | 841 | |
Trošak naknade temeljen na dionicama | 1,625 | 3,002 | |
Vlasnički kapital u gubicima podružnica, neto od dividendi koje se odnose na zarade | 7,804 | 1,032 | |
Odgođeni porez na dobit | (5,096) | (21,709) | |
drugo | 1,178 | 1,192 | |
Promjene poslovne imovine i obveza | 59,583 | (14,126) | |
Neto novac koji se koristi u operativnim aktivnostima | (235) | (60,734) | |
Investicione aktivnosti: | |||
Kapitalni rashodi | (44,278) | (55,599) | |
Prihodi od prodaje osnovnih sredstava | 52,633 | 3,000 | |
drugo | 32 | 35 | |
Neto gotovina koju pružaju (koriste u) investicione aktivnosti | 8,387 | (52,564) | |
Financijske aktivnosti: | |||
Plaćanja glavnice dugoročnih dugova | (2,536) | (2,895) | |
(Smanjenje) povećanje kratkoročnog duga, neto | (1,666) | 14,811 | |
Porezi zadržani i plaćeni na nagrade zaposlenika temeljene na isplatama dionica | (526) | (744) | |
drugo | 651 | 532 | |
Neto novac (korišten u) osiguran od financijskih aktivnosti | (4,077) | 11,704 | |
Učinci promjena tečaja na gotovinu, novčane ekvivalente i ograničenu gotovinu | 7,103 | 4,179 | |
Promjene u novcu, novčanim ekvivalentima i ograničenom novcu | 11,178 | (97,415) | |
Novac, novčani ekvivalenti i ograničeni novac na početku razdoblja | 251,128 | 443,578 | |
Novac, novčani ekvivalenti i ograničeni novac na kraju razdoblja | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Usklađivanje novca, novčanih ekvivalenata i ograničenog novca u sažetoj konsolidiranoj bilanci: | |||
Stanje od | |||
Lipnja 30, 2022 | Prosinac 31, 2021 | ||
Gotovina i gotovinski ekvivalenti | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Ograničena gotovina uključena u ostalu kratkotrajnu imovinu | 9,893 | 961 | |
Ograničena gotovina uključena u ostalu imovinu | 1,955 | 2,157 | |
Ukupna gotovina, novčani ekvivalenti i ograničena gotovina | $ 262,306 | $ 251,128 |
Ne-GAAP mjere
EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođeni dobitak (gubitak) po dionici i slobodni novčani tok mjere su koje nisu priznate prema US GAAP-u i koje isključuju određene negotovinske i posebne stavke koje mogu zamagliti trendove i operativne rezultate koji nisu pokazatelji osnovne financijske aktivnosti Društva. Neto novo poslovanje je mjera koja nije priznata prema US GAAP-u, a koja je prikaz potencijalnih inkrementalnih budućih prihoda, ali koja možda neće u potpunosti odražavati sve vanjske utjecaje na buduće prihode. Uprava smatra EBITDA, prilagođenu EBITDA, prilagođenu neto dobit (gubitak), prilagođenu zaradu (gubitak) po dionici, slobodni novčani tok i neto novo poslovanje ključnim pokazateljima operativnog učinka Društva i vjeruje da ove i slične mjere naširoko koriste ulagači , analitičarima vrijednosnih papira i drugim zainteresiranim stranama u ocjeni uspješnosti Društva. Nadalje, slične mjere se koriste u izračunu financijskih uvjeta i omjera sadržanih u financijskim aranžmanima Društva, a uprava koristi te mjere za izradu internih proračuna i predviđanja. EBITDA je definirana kao neto dobit (gubitak) prilagođena da odražava trošak poreza na dobit (beneficije), trošak kamata neto prihoda od kamata, amortizacije, a prilagođena EBITDA je definirana kao EBITDA dodatno prilagođena da odražava određene stavke za koje menadžment ne smatra da su odražava temeljni operativni učinak Društva. Prilagođeni neto prihod (gubitak) definiran je kao neto prihod (gubitak) usklađen kako bi odražavao određene stavke za koje menadžment ne smatra da odražavaju osnovnu operativnu uspješnost Društva. Prilagođena osnovna i razrijeđena zarada (gubitak) po dionici definirana je kao prilagođena neto dobit (gubitak) podijeljena s ponderiranim prosječnim brojem osnovnih odnosno razrijeđenih dionica koje su u opticaju tijekom razdoblja. Slobodni novčani tok definiran je kao neto novac dobiven operativnim aktivnostima umanjen za kapitalne izdatke i koristan je i menadžmentu i investitorima u procjeni sposobnosti Društva da servisira i otplaćuje svoj dug. Neto novo poslovanje odražava očekivanu prodaju iz formalno dodijeljenih programa, umanjeno za izgubljene poslove, obustavljene programe i zamjenske programe i temelji se na obujmu proizvodnje koji predviđa IHS Markit. Izračun "neto novih poslova" ne odražava smanjenje cijena kupaca na postojeće programe i na njega mogu utjecati različite pretpostavke ugrađene u odgovarajući izračun, uključujući stvarne razine proizvodnje vozila na novim programima, devizne tečajeve i vrijeme pokretanja glavnih programa.
Pri analizi operativnog učinka Društva, ulagači bi trebali koristiti EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođeni dobitak (gubitak) po dionici, slobodni novčani tok i neto nove poslove kao dodatke, a ne kao alternative za neto prihod ( gubitak), operativni prihod ili bilo koja druga mjera učinka izvedena u skladu s US GAAP-om, a ne kao alternativa novčanom toku iz poslovnih aktivnosti kao mjera likvidnosti Društva. EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođeni dobitak (gubitak) po dionici, slobodni novčani tok i neto novo poslovanje imaju ograničenja kao analitički alati i ne bi se trebali promatrati zasebno ili kao zamjena za analizu rezultata poslovanja Društva. prema US GAAP-u. Druge tvrtke mogu drugačije izvještavati o EBITDA-i, prilagođenoj EBITDA-i, prilagođenoj neto dobiti (gubitku), prilagođenoj zaradi (gubitku) po dionici, slobodnom novčanom tijeku i neto novom poslovanju te stoga rezultati Društva možda neće biti usporedivi s drugim sličnim nazivima mjera drugih tvrtki. Nadalje, pri procjeni prilagođene EBITDA i prilagođene neto dobiti (gubitka), treba napomenuti da bi u budućnosti Društvo moglo imati troškove slične ili veće od usklađenja u prezentaciji u nastavku. Ova prezentacija prilagođene EBITDA i prilagođene neto dobiti (gubitka) ne bi se trebala tumačiti kao zaključak da posebne stavke neće utjecati na buduće rezultate Društva. Slijede usklađivanja EBITDA-e, prilagođene EBITDA-e, prilagođene neto dobiti (gubitka) i slobodnog novčanog toka.
Usklađivanje mjera izvan GAAP-a
EBITDA i prilagođena EBITDA
(Nerevidirano)
(Iznosi u dolarima u tisućama)
Sljedeća tablica prikazuje usklađivanje EBITDA-e i prilagođene EBITDA-e iz neto gubitka:
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Šest mjeseci završilo je 30. lipnja, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Neto gubitak koji se može pripisati Cooper-Standard Holdings Inc. | (33,247 USD) | (63,611 USD) | (94,607 USD) | (97,475 USD) | ||||
Trošak poreza na dobit (korist) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Troškovi kamata, neto prihoda od kamata | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Amortizacija | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
EBITDA | $ 18,624 | (27,501 USD) | $ 8,226 | (9,117 USD) | ||||
Naknade za restrukturiranje | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Dekonsolidacija zajedničkog pothvata (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Troškovi umanjenja vrijednosti (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Gubitak (dobitak) od prodaje poslovanja, neto (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Dobit od prodaje dugotrajne imovine, neto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Troškovi raskida najma (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Usklađivanja neizravnih poreza (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
Prilagođen EBITDA | (10,374 USD) | (14,726 USD) | (10,229 USD) | $ 23,814 | ||||
Prodaje | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Marža neto gubitka | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Prilagođena EBITDA marža | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Gubitak koji se može pripisati dekonsolidaciji zajedničkog pothvata u azijsko-pacifičkoj regiji, što je zahtijevalo usklađivanje fer vrijednosti.
Troškovi negotovinskog umanjenja vrijednosti u 2022. i 2021. odnosili su se na neiskorištenu imovinu u Europi.
Tijekom 2021. zabilježili smo naknadne prilagodbe neto dobiti od prodaje poslovanja, što se odnosilo na prodaju naših europskih poslova prijenosa gumene tekućine i posebnih brtvila 2020., kao i poslovanja u Indiji.
U prvom tromjesečju 2022. godine Društvo je potpisalo ugovor o prodaji i povratnom najmu jednog od svojih europskih objekata, a dobitak je priznat u drugom tromjesečju 2022.
Troškovi raskida najma više se ne bilježe kao troškovi restrukturiranja u skladu s ASC 842.
Utjecaj usklađivanja neizravnih poreza iz prethodnog razdoblja.
Prilagođeni neto gubitak i Prilagođeni gubitak po dionici
(Nerevidirano)
(Iznosi u dolarima u tisućama osim po dionici i iznosi dionica)
Sljedeća tablica daje usklađivanje neto gubitka s prilagođenim neto gubitkom i odgovarajućim iznosima gubitka po dionici:
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Šest mjeseci završilo je 30. lipnja, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Neto gubitak koji se može pripisati Cooper-Standard Holdings Inc. | (33,247 USD) | (63,611 USD) | (94,607 USD) | (97,475 USD) | |||
Naknade za restrukturiranje | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Dekonsolidacija zajedničkog pothvata (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Troškovi umanjenja vrijednosti (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Gubitak (dobitak) od prodaje poslovanja, neto (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Dobit od prodaje dugotrajne imovine, neto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Troškovi raskida najma (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Usklađivanja neizravnih poreza (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Porezni utjecaj usklađivanja stavki (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Prilagođeni neto gubitak | (58,477 USD) | (51,105 USD) | (109,878 USD) | (65,588 USD) | |||
Prosječni ponderirani udjeli u prometu: | |||||||
osnovni | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
razrijeđen | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Gubitak po dionici: | |||||||
osnovni | (1.93 USD) | (3.73 USD) | (5.51 USD) | (5.74 USD) | |||
razrijeđen | (1.93 USD) | (3.73 USD) | (5.51 USD) | (5.74 USD) | |||
Prilagođeni gubitak po dionici: | |||||||
osnovni | (3.40 USD) | (3.00 USD) | (6.40 USD) | (3.86 USD) | |||
razrijeđen | (3.40 USD) | (3.00 USD) | (6.40 USD) | (3.86 USD) |
Gubitak koji se može pripisati dekonsolidaciji zajedničkog pothvata u azijsko-pacifičkoj regiji, što je zahtijevalo usklađivanje fer vrijednosti.
Troškovi negotovinskog umanjenja vrijednosti u 2022. i 2021. odnosili su se na neiskorištenu imovinu u Europi.
Tijekom 2021. zabilježili smo naknadne prilagodbe neto dobiti od prodaje poslovanja, što se odnosilo na prodaju naših europskih poslova prijenosa gumene tekućine i posebnih brtvila 2020., kao i poslovanja u Indiji.
U prvom tromjesečju 2022. godine Društvo je potpisalo ugovor o prodaji i povratnom najmu jednog od svojih europskih objekata, a dobitak je priznat u drugom tromjesečju 2022.
Troškovi raskida najma više se ne bilježe kao troškovi restrukturiranja u skladu s ASC 842.
Utjecaj usklađivanja neizravnih poreza iz prethodnog razdoblja.
Predstavlja eliminaciju utjecaja gore navedenih prilagodbi na porez na dohodak izračunavanjem utjecaja poreza na dohodak ovih stavki prilagodbe korištenjem odgovarajuće porezne stope za jurisdikciju u kojoj su troškovi nastali i drugih diskretnih poreznih rashoda.
Besplatni novčani tijek
(Nerevidirano)
(Iznosi u dolarima u tisućama)
Sljedeća tablica definira slobodni novčani tok:
Tri mjeseca završena 30. lipnja, | Šest mjeseci završilo je 30. lipnja, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Neto novac osiguran iz (korištenih u) operativnim aktivnostima | $ 11,978 | (53,650 USD) | (235 USD) | (60,734 USD) | |||
Kapitalni rashodi | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Slobodan novčani tok | $ 14 | (70,632 USD) | (44,513 USD) | (116,333 USD) |
Pojedinosti za kontakt
Mediji Kontakt
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Kontakt za analitičare
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Tvrtka Web stranica
http://www.cooperstandard.com/
Pogledajte izvornu verziju na newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html