CPI, PPI, FOMC i još mnogo toga što investitori trebaju znati

Ključni za poneti

• Odlučnost da se stope podignu ili snize proizlazi iz raznih gospodarskih izvješća, od kojih će mnoga biti objavljena ovog tjedna.
• Mjesečno izvješće o CPI-u bilo je toplije od očekivanog, gurajući tržišta prema dolje jer će Fed vrlo vjerojatno nastaviti povećavati kamatne stope.
• Ulagači bi trebali pripaziti na zahtjeve za nezaposlene i indeks raspoloženja potrošača za više naznaka o tome kako će Fed postupiti sljedeći tjedan.

Inflacija i kamatne stope trenutno su vruće teme. Kad gledate vijesti, čujete kako ljudi raspravljaju o ovim pojmovima, zajedno s indeksom potrošačkih cijena, saveznim rezervama, prinosima riznice, burzom i još mnogo toga. Većina nas ima a čvrsto razumijevanje inflacije ali ne toliko o tome kako Federalne rezerve odlučuju promijeniti kamatne stope.

Koriste li samo jedno izvješće? Gledaju li na burzu? Da bismo razumjeli kako Fed donosi svoje odluke, moramo pogledati različite dijelove ekonomskih podataka koje koristi kao izvore. Pregledom više izvješća, Fed može bolje razumjeti gdje je gospodarstvo sada i kamo bi moglo ići. Na temelju toga odlučuju što će učiniti s kamatama.

Srećom, ovaj tjedan planirano je objavljivanje obilje podataka koji će značajno utjecati na odluku Federalnih rezervi na sljedećem otvorenom sastanku odbora 20. i 21. rujna. Hajdemo bolje razumjeti ove podatke.

Indeks potrošačkih cijena (CPI)

Indeks potrošačkih cijena (CPI) mjeri rast cijena u odnosu na prethodni mjesec. U posljednje vrijeme ovo izvješće raste, iako se ukupni broj smanjio u kolovozu. Ako pogledate naslove, pomislili biste da Fed kontrolira inflaciju. Ali ako dublje istražite brojke, vidjet ćete da je značajno smanjenje cijene plina bilo dovoljno da nadoknadi stalni rast cijena hrane i stanarine.

Budući da su mnogi ljudi samo gledali naslove, burza je počela rasti. Ali predsjednik Feda Jerome Powell ponovio je da inflacija još uvijek nije bila pod kontrolom 26. kolovoza 2022. Tržište dionica palo je 7% u danima nakon ovih komentara.

Pad je bio kratkog vijeka jer je tržište ponovno krenulo prema gore nakon vikenda za Praznik rada. To je bilo sve dok najnovije izvješće CPI nije objavljeno danas. Analitičari su očekivali da će glavni broj biti negativnih 0.1%, a osnovni broj 0.3%. Stvarni naslovni broj porastao je za 0.1%, a osnovni broj porastao je za 0.6%.

Sažetak izvješća jezivo je isti kao i prethodnog izvješća. Cijene plina pale su dok su hrana i stanarina porasli. Ovaj put su hrana i stanarina porasli dovoljno da povećaju naslovnu brojku, dok u prethodnom izvješću nisu.

Zbog ovih brojki, tržište je u padu za 3% u trenutku kada ovo pišem. Svatko tko gleda dalje od naslova zna da je inflacija još uvijek izvan kontrole i da će Federalne rezerve ostati agresivne podizanje kamatnih stopa. Nažalost, mnogi su ljudi odlučili ignorirati temeljne brojke u izvješću za kolovoz.

Indeks optimizma za mala poduzeća

Izvješće o indeksu optimizma malih poduzeća također je danas objavila Nacionalna federacija neovisnog poslovanja. Ovo je izvješće anketa o malim poduzećima, koja se objavljuje mjesečno od 1986. Daje odličan uvid u trenutno stanje malih poduzeća i što vlasnici malih poduzeća vide u svojoj ekonomskoj budućnosti.

Izvješće pokazuje da je indeks porastao na 91.8 u kolovozu, što je nadmašilo očekivanja analitičara. Ovo povećanje u skladu je s prethodnim CPI izvješćem koje je pokazalo smanjenje inflacije, ponovno zahvaljujući nižim troškovima goriva.

Iako je indeks porastao, i dalje je povijesno nizak zbog zabrinutosti oko inflacije i poteškoća u pronalaženju radnika.

Ovo je izvješće ključno pregledati jer male tvrtke čine većinu gospodarstva SAD-a.

Indeks cijena proizvoda (PPI)

Indeks proizvođačkih cijena izvješće je o inflaciji koje promatra cijene s veleprodajne strane. Pokazuje kako inflacija utječe na cijenu robe onih koji proizvode proizvode. Ovo će izvješće biti objavljeno u srijedu, 14. rujna 2022.

U izvješću PPI-ja objavljenom u kolovozu, koje daje pregled mjeseca srpnja, cijene su pale 0.5%, prvi put da je došlo do pada od travnja 2020. Većina pada posljedica je pada cijena plina. Ako izuzmete hranu, energiju i trgovinske usluge, indeks je za srpanj porastao 0.2%.

Zahtevi za nezaposlene

Zahtjevi za nezaposlene, početni i trajni, bit će objavljeni u četvrtak, 15. rujna 2022. Ovo će biti izvješće koje se dugo očekuje zbog znakova slabljenja gospodarstva. Iako je došlo do pukotina u zdravlju ukupnog američkog gospodarstva, vidljivih u povlačenju započetih nekretnina, visokoj inflaciji i obrnutoj krivulji prinosa, poduzeća i dalje zapošljavaju.

U najnovijem izvješću o zahtjevima za nezaposlenost, zahtjevi su bili sezonski prilagođeni 232,000, samo 5,000 manje nego prethodni mjesec.

Sve dok se ovaj trend nastavlja, gospodarstvo, u teoriji, može zadržati ili odgoditi recesiju. S više ljudi koji rade i zarađuju, oni mogu trošiti novac i održavati rast gospodarstva.

Anketa o proizvodnji Empire Statea

Ovo mjesečno izvješće je iz Banke saveznih rezervi New Yorka i daje uvid u stanje prerađivačke industrije u državi New York. Iako istraživanje pokriva samo jednu državu, ono baca svjetlo na sliku nacionalne proizvodnje.

Ovo izvješće trebalo bi biti objavljeno u četvrtak, 15. rujna 2022. Nedavni trend bio je negativan, s izvješćem za kolovoz s negativnim 31.3. Sve ispod nule smatra se negativnim izgledima.

Podaci o maloprodaji

Podaci o maloprodaji također izlaze u četvrtak, 15. rujna 2022. Ovo izvješće odražava podatke o prodaji iz 13 industrija, uključujući prodaju automobila, prodaju prehrambenih proizvoda, opću robu i više. Ekonomisti koriste ovo izvješće kako bi vidjeli kako potrošači troše novac. Ako potrošači prestanu trošiti, to bi moglo predvidjeti usporavanje gospodarstva. To bi također moglo ukazivati ​​na slabije raspoloženje potrošača.

Srpanjsko izvješće iznosi 0%, a analitičari očekuju povećanje od 0.1%. Ukupni trend bio je niži u tri posljednja izvješća, tako da analitičari ne očekuju preokret u nadolazećem izvješću.

Indeks potrošačkog osjećaja

Indeks raspoloženja potrošača istraživanje je potrošača koje odražava mišljenja o zdravlju gospodarstva. Izvješće mjesečno priprema Sveučilište Michigan i objavljuje se u petak, 16. rujna 2022.

Nalazi su kritični jer ako su potrošači pesimistični u pogledu kratkoročnih izgleda gospodarstva, manja je vjerojatnost da će potrošiti novac, posebno na skupe artikle poput automobila i stanova. Vrijedi i obrnuto. Veća potrošnja može rezultirati pozitivnim izgledima, održavajući rast gospodarstva.

Trenutačno je indeks 51.5, što je drugo najniže očitanje od 1980. Za referencu, očitanja u srednjim do gornjim 90-ima javljaju se kada je gospodarstvo dobro.

Stambena izvješća

Izvješća o stambenim nekretninama ne objavljuju se ovaj tjedan nego u ponedjeljak, 19. rujna 2022. Ovo će također biti važno izvješće na koje treba obratiti pozornost budući da je započinjanje stanova u posljednje vrijeme slabo. Budući da stanovanje čini veliki dio gospodarstva, usporavanje u stambenoj industriji moglo bi imati povratni učinak.

Na primjer, graditelji bi mogli odustati od izgradnje novih domova i otpustiti više radnika. To će utjecati na izvješće o zahtjevima za nezaposlene. Također, bez posla, ljudi će smanjiti potrošnju, gurajući nas bliže recesiji. Naposljetku, raspoloženje potrošača također može biti pogođeno jer je vjerojatnije da će ljudi bez posla imati negativan pogled na budućnost.

Sastanak Odbora za otvoreno tržište Federalnih rezervi (FOMC)

Sljedeći sastanak FOMC-a zakazan je za 20. i 21. rujna, a vjeruje se da će Fed ponovno podići kamatne stope. Upitan je iznos povećanja. Većina analitičara očekuje rast od 75 baznih bodova. Oni koji očekuju manje sada bi mogli misliti drugačije s upravo objavljenim izvješćem o CPI-u koje je gore od očekivanog.

Međutim, dolazi još podataka, a kao što sam spomenuo, Fed će sve to uzeti u obzir prilikom donošenja odluke.

Bottom Line

Objavljena ekonomska izvješća utjecat će na budućnost kamatnih stopa. Oni također mogu pomoći Nacionalnom uredu za ekonomska istraživanja da utvrdi je li gospodarstvo u recesiji ili ne.

Kao potrošač i investitor, morate također obratiti pozornost na ova izvješća. Iako ih ne morate detaljno proučavati, morate pogledati dalje od naslova kako biste stekli potpuno razumijevanje. Često će se samo odabrani brojevi iz tih izvješća povući kako bi se napravila naslovnica, a ti brojevi ne govore cijelu priču.

Rezultat objave u kolovozu bilo je previše samouvjereno tržište koje nije shvaćalo da je inflacija još uvijek tu i da ne usporava. Ako smo obratili pozornost, svi smo mogli predvidjeti da će nedavni skup biti kratak i izbjeći bilo što nepromišljeno.

Za one od nas koji žele ulagati, ali nemaju vremena pratiti svaki aspekt tržišta, pogledajte Q.ai. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija. Zatim ih skuplja u ruci Kompleti za ulaganja koji čine ulaganje jednostavnim i – usuđujemo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.