HodlX poruka za goste Pošaljite svoj post
Dva značajna događaja definiraju rast kripto i širih blockchain industrija. Prvi je pojava decentraliziranih financija (DeFi), poduprtih digitalnom imovinom temeljenom na blockchainu.
DeFi je brzo postao alternativni financijski sustav koji olakšava globalnu dostupnost i vrhunsku financijsku infrastrukturu. A danas je ovaj novi financijski sustav završio četiri milijuna jedinstvenih korisnika i vrijedi više $ 200 milijardi.
Drugi definirajući događaj je prijelaz s proof-of-work (PoW) na proof-of-stake (PoS) blockchains. PoS kao konsenzus pruža energetski učinkovit i praktičan način osiguranja blockchaina. Također je skalabilniji u usporedbi s PoW-om.
No, značajniji razlog njegove popularnosti je taj što korisnicima pruža način da koriste svoje digitalne imovine. Jednostavnim zaključavanjem svoje digitalne imovine u PoS protokolima, korisnici zarađuju zajamčeni prinos, koji je općenito znatno veći od prinosa u tradicionalnim financijskim sustavima.
Međutim, s DeFi-jem koji svakodnevno raste u vrijednosti i broju korisnika, dugo razdoblje ulaganja imovine na PoS protokole dovodi do nakupina neaktivne likvidnosti koji sada onemogućuju rast domene.
DeFi-jev problem s likvidnošću mirovanja
Ukupna tržišna kapitalizacija PoS imovine dosegnula je najvišu razinu svih vremena $ 594 milijardi 2021. Predviđene nagrade zarađene ulaganjem ove imovine također će uskoro dostići 18 milijardi dolara. Dodatno, ukupan volumen imovine zaključane u DeFi protokolima je $ 214 milijardi trenutno. Iako se sve ove brojke na površini čine impresivnim, zapravo više skrivaju nego što otkrivaju.
Većina ove likvidnosti je fragmentirana, nedovoljno iskorištena i nedostupna. To je zato što sredstva zaključana u PoS protokolima gube svoju upotrebljivost na dulje vremensko razdoblje te su skrivena u svojim pojedinačnim mrežama.
Iako ta uložena imovina s vremenom dobiva interes, njihova upotrebljivost u većem DeFi okviru postaje ograničena. Štoviše, to pridonosi neraskidivoj prirodi DeFi-ja, što otežava mrežama učinkovitu razmjenu vrijednosti.
Stoga, kako bi u potpunosti pristupili likvidnosti DeFi-ja, protokoli u industriji sada stvaraju tokenizirane derivate PoS imovine kroz proces koji se naziva likvidno ulaganje. Ali da bi DeFi postigao istinsku skladnost, industrija se također mora usredotočiti na stvaranje stvarne korisnosti za ove tokenizirane derivate.
Stvaranje korisnosti za nedovoljno iskorištenu likvidnost
Za neupućene, likvidno ulaganje je proces izdavanja korisnicima derivata PoS imovine. To znači da se likvidnost temeljne imovine otključava bez otključavanja same imovine. Dakle, korisnici dok ubirete nagrade za ulaganje za zaključanu imovinu i dalje može staviti sredstvo za korištenje na razne druge protokole u ekosustavu.
Na primjer, korisnik koji uloži sredstvo X na PoS protokol zaradit će prinos od oko sedam posto godišnje, a također će dobiti tokenizirani derivat sredstva recimo, tX. Zatim, ako korisnik osigura likvidnost tX-ETH paru na protokolu koji ostvaruje godišnji prinos od oko devet posto, na kraju godine korisnik zarađuje ukupan prinos od 16% na jednu imovinu.
Na ovaj način, PoS imovina, iako se koristi za konsenzus za osiguranje blockchain mreža, i dalje se može koristiti u drugim protokolima, olakšavajući potpuni pristup likvidnosti DeFi-ja.
Međutim, dok raste broj tekućih protokola za ulaganje, industrija još uvijek zaostaje u stvaranju odgovarajuće korisnosti za ove novonastale derivate PoS imovine. Bez realnih slučajeva korištenja, industrija je ponovno ostala s likvidnošću koja je nedovoljno iskorištena.
Dakle, potreba sata u DeFi-ju je stvaranje protokola koji iskorištavaju ovu novootključanu likvidnost na pravi način. Postoji nekoliko mreža koje već poduzimaju korake u tom smjeru.
Takve će inovacije konačno omogućiti potpuni pristup likvidnosti DeFi-ja, a također će olakšati razmjenu vrijednosti između protokola i mreža kako bi se industrija mogla sastaviti.
Učiniti DeFi kapitalno učinkovitim
Prva iteracija DeFi-ja, sa svojom inovativnom prirodom i globalnom dostupnošću, donijela je značajan priljev kapitala i likvidnosti u industriju. Međutim, s prijelazom na DeFi 2.0 koji se oblikuje, industrija je sada usredotočena na stvaranje financijskih proizvoda i protokola koji omogućuju da se ovoj likvidnosti pravilno pristupi i koristi.
U tom smislu, likvidno ulaganje donosi svijet novih mogućnosti u DeFi. U kombinaciji s odgovarajućom korisnošću za uložene derivate, ovo može katapultirati uspjeh DeFi-ja i učiniti ga kapitalno učinkovitom industrijom u bliskoj budućnosti.
Tushar Aggarwal je dobitnik Forbesove liste 30U30 te osnivač i izvršni direktor Upornost.
Pratite nas na X / Twitter Facebook Telegram
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja iznesena u Daily Hodlu nisu savjet o ulaganju. Ulagači trebaju obaviti svoje dužno istraživanje prije nego što ulože bilo koja rizična ulaganja u bitcoin, kripto valutu ili digitalnu imovinu. Imajte na umu da su vaši transferi i trgovine na vlastiti rizik, a za sve gubitke koji mogu nastati odgovoran ste. Daily Hodl ne preporučuje kupovinu ili prodaju bilo koje kripto valute ili digitalne imovine, niti je Daily Hodl savjetnik za ulaganje. Imajte na umu da Daily Hodl sudjeluje u affiliate marketingu.
Istaknuta slika: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov
Izvor: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/