Krediti kreditnom karticom do 2019

za Wall Street Journal (29. – 30. listopada): “Dug po kreditnoj kartici nedavno je dosegao novu prekretnicu: vratio se tamo gdje je bio prije pandemije.” Dakle, učinak Covid-19 je gotov kada su u pitanju potrošači koji koriste svoje kreditne kartice? Ne – u spremniku ima još dosta neiskorištenog goriva.

Sljedeći grafikon pokazuje što se dogodilo.

Prije 2020. tromjesečni zajmovi po kreditnim karticama rasli su stalnih 5+% u odnosu na prethodnu godinu, kao što je prikazano isprekidanom plavom linijom. Tijekom zatvaranja zbog Covida-19, stanja kredita su pala za oko 15% prije nego što je sezonski obrazac i rast ponovno počeo. Imajte na umu da povratak na razinu s kraja 2019. i dalje ostavlja kredite daleko ispod prethodne crte trenda.

Napomena: Brojevi za rujan korišteni u medijskim izvješćima su iz Experian. "Službeni" brojevi korišteni u grafikonu potječu iz FDIC-ovog kvartalnog izvješća o bankovnom profilu. Izvješće za treći kvartal bit će objavljeno u prosincu.

Dva dodatna prikaza doprinose dobrim vijestima

Prvo, krediti kreditne kartice su neplaćeni dugovi. Dok tekući iznos od 1 tisuću dolara može zvučati visok, ukupni neiskorišteni iznosi kredita mnogo su veći. Sredinom godine neiskorištene kreditne linije iznosile su 4.3 milijuna USD, što znači da su zajmovi 17.5% od ukupnog iznosa. (Prosječna upotreba za pet godina prije Covid-19 bila je 18%).

Drugo, niti jedan broj nije prilagođen za inflaciju. To dramatično mijenja poruku WSJ članka i svaku analizu stope rasta. Kao što je prikazano na grafikonu u nastavku, najnovije stanje kredita prilagođeno inflaciji usporedivo je s iznosom na početku 2016. godine – prije više od šest godina.

Dno crta

Dvije misli iz gornjih opažanja:

Prvo, stanja kredita pokazuju prekomjernu potrošnju potrošača s povećanjem kreditnog duga.

Drugo, višemjesečna inflacija iznad 2% znači da bi svaka analiza dolara trebala koristiti stvarne iznose (prilagođene inflaciji). Ako to ne učinite, možete stvoriti pogrešne zaključke, kao što je prikazano gore.