(Bloomberg) -
Najčitanije s Bloomberga
UBS Group AG i švicarski dužnosnici utrkuju se u sklapanju dogovora za ovu tvrtku o preuzimanju oštećenog rivala Credit Suisse Group AG ovog vikenda dok nastoje riješiti trnovita pitanja kao što su vladin backstop i sudbina investicijske banke manje tvrtke.
Na poticaj regulatora, UBS je ostavio po strani svoje prvotno protivljenje dogovoru i istražuje moguće strukture koje bi se mogle brzo izvršiti kako bi se zaustavila duboka kriza povjerenja, rekli su ljudi upućeni u rasprave. UBS traži od švicarske vlade da preuzme određene pravne troškove i potencijalne buduće gubitke u bilo kojem poslu, rekli su ljudi koji su željeli ostati anonimni opisujući privatne razgovore.
Složene rasprave o tome što bi bila prva kombinacija dviju globalno sistemski važnih banaka od financijske krize dovele su do mišljenja švicarskih i američkih vlasti, rekli su neki ljudi. Ipak, razgovori se ubrzavaju i sve se strane zalažu za brzo rješenje nakon tjedna u kojem su klijenti povukli novac, a druge strane odustale od nekih poslova s Credit Suisse. Cilj je da se dogovor dviju banaka objavi najkasnije do nedjelje navečer, a subota je još uvijek moguća, kažu ljudi.
Prema jednom vjerojatnom scenariju, dogovor bi uključivao preuzimanje UBS-a od Credit Suisse kako bi dobio njegove jedinice za upravljanje bogatstvom i imovinom, dok bi se moguće prodao odjel investicijskog bankarstva, rekli su ljudi. Razgovori su još uvijek u tijeku o sudbini profitabilne švicarske univerzalne banke Credit Suisse, koja je vjerojatno privlačna UBS-u, ali bi mogla ostaviti domaći bankarski sektor previše koncentriranim, kažu ljudi.
Predstavnici UBS-a, Credit Suissea i švicarskog ministarstva financija odbili su komentirati.
Posao uz posredovanje vlade riješio bi krah Credit Suisse koji je ovog tjedna potresao globalni financijski sustav kada su uspaničeni ulagači odbacili njezine dionice i obveznice nakon kolapsa nekoliko manjih američkih zajmodavaca. Zaštitni mehanizam likvidnosti Švicarske središnje banke ovaj je tjedan nakratko zaustavio padove, ali tržišna drama nosi rizik da će klijenti ili druge ugovorne strane nastaviti bježati, s potencijalnim posljedicama za širu industriju.
Druge financijske tvrtke, uključujući Deutsche Bank AG, prate situaciju u slučaju da atraktivna imovina Credit Suisse ode u blok, bilo akvizicijom UBS-a ili drugim oblikom raspada, prema ljudima upućenim u te rasprave.
Rasprave postavljaju pitanja o budućnosti hrabrog plana Credit Suisse da izdvoji svoju jedinicu investicijskog bankarstva pod poznatim brendom First Boston. Tvrtka je radila na pravnom i operativnom odvajanju poslovanja koje bi postalo CS First Boston, ali ti su napori u početnim fazama. Glavni izvršni direktor Ulrich Koerner rekao je ovaj tjedan da tvrtka razmatra potencijalnu inicijalnu javnu ponudu za poslovanje 2025. godine.
Credit Suisse također smanjuje svoj trgovački posao, ali to još uvijek nosi veliki dio kapitalnih zahtjeva banke.
"Investicijska banka dio je kojeg većina ljudi želi izdvojiti", rekao je James Athey, investicijski direktor u Abrdnu. “Vjerojatno je to mjesto gdje su mnoge izloženosti. Dakle, to je izazov s kojim se treba pozabaviti.”
Rukovoditelji UBS-a protivili su se dogovorenoj kombinaciji sa svojim konkurentom jer su se željeli usredotočiti na vlastitu strategiju usmjerenu na upravljanje bogatstvom i oklijevali su preuzeti rizike vezane uz Credit Suisse, izvijestio je Bloomberg ranije ovog tjedna. Credit Suisse je bio neprofitabilan tijekom posljednjeg desetljeća i nagomilao je milijarde pravnih gubitaka.
Credit Suisse je krajem 1.2. imao 1.3 milijarde švicarskih franaka (2022 milijarde USD) zakonskih rezervi i otkrio je da je vidio razumno moguće gubitke koji su tom ukupnom iznosu dodali još 1.2 milijarde franaka, s nekoliko neriješenih tužbi i regulatornih istraga, prema Bloomberg Intelligenceu.
Tržišna vrijednost Credit Suissea pala je na oko 7.4 milijarde švicarskih franaka, s vrhunca iz 2007. kada je iznosila više od 100 milijardi franaka. Tržišna vrijednost UBS-a je 60 milijardi franaka. Klijenti su povukli više od 100 milijardi dolara imovine u posljednja tri mjeseca prošle godine jer je rasla zabrinutost za njezino financijsko zdravlje, a odljevi su se nastavili čak i nakon što je uključio dioničare u povećanje kapitala od 4 milijarde franaka.
Pročitajte više: Otkrivanje slabosti Credit Suisse povećava rizike: Pravna perspektiva
Spajanje dvaju švicarskih bankarskih divova, čija su sjedišta jedno nasuprot drugom nasuprot središnjeg trga Paradeplatz u Zürichu, bio bi povijesni događaj za naciju i globalne financije.
Dvije banke, obje koje Odbor za financijsku stabilnost smatra sistemski relevantnim na globalnoj razini, međusobno su povezane kroz česte razmjene rukovoditelja s jedne strane Paradeplatza na drugu. I predsjednik Axel Lehmann i glavni izvršni direktor Ulrich Koerner bivši su donositelji odluka u UBS-u.
– Uz pomoć Bastiana Benratha.
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/ubs-seeks-swiss-backstop-credit-115808443.html