Dioničari Credit Suisse dali su zeleno svjetlo za povećanje kapitala od 4.2 milijarde dolara

Credit Suisse dioničari su u srijedu odobrili povećanje kapitala od 4 milijarde švicarskih franaka (4.2 milijarde dolara) s ciljem financiranja opsežnog strateškog preustroja posrnulog zajmodavca.

Planovi Credit Suissea za povećanje kapitala podijeljeni su u dva dijela. Prva, koju je poduprlo 92% dioničara, dodjeljuje dionice novim investitorima, uključujući Saudijsku nacionalnu banku putem privatnog plasmana. Novom ponudom dionica SNB će preuzeti 9.9% udjela u Credit Suisse, čime će postati najveći dioničar banke.

Predsjednik SNB-a Ammar AlKhudairy rekao je za CNBC krajem listopada da je udio u Credit Suisse stečen po "nižoj cijeni" i pozvao švicarskog zajmodavca da "ne trepne" na svoje radikalne planove restrukturiranja.

Druga dokapitalizacija izdaje novoupisane dionice s pravom prvenstva postojećim dioničarima, a usvojena je s 98% glasova.

Predsjednik Credit Suissea Axel Lehmann rekao je da je glasovanje označilo "važan korak" u izgradnji "nove Credit Suisse".

"Ovo glasovanje potvrđuje povjerenje u strategiju, kako smo je predstavili u listopadu, i potpuno smo usredotočeni na ispunjavanje naših strateških prioriteta kako bismo postavili temelje za budući profitabilni rast", rekao je Lehmann.

Credit Suisse u srijedu predviđa gubitak od 1.5 milijardi švicarskih franaka (1.6 milijardi dolara). za četvrto tromjesečje kako započinje svoju drugu stratešku reviziju u manje od godinu dana, usmjerenu na pojednostavljenje poslovnog modela kako bi se usredotočio na svoj odjel za upravljanje imovinom i švicarsko domaće tržište.

Planovi restrukturiranja uključuju prodaju dijela bančine grupe sekuritiziranih proizvoda (SPG) američkim investicijskim kućama PIMCO i Apollo Global Management, kao i smanjenje posrnule investicijske banke kroz izdvajanje tržišta kapitala i savjetodavne jedinice, koji će biti preimenovan u CS First Boston.

Višegodišnja transformacija ima za cilj preusmjeriti milijarde dolara rizično ponderirane imovine iz investicijske banke koja je stalno loša u odjele za upravljanje imovinom i domaće odjele te smanjiti bazu troškova grupe za 2.5 milijarde, ili 15%, do 2025. godine.

'Prevelik da bi propao', ali potrebno je više transparentnosti

Vincent Kaufman, izvršni direktor Zaklade Ethos, koja predstavlja stotine švicarskih mirovinskih fondova koji su aktivni dioničari Credit Suissea, izrazio je razočaranje uoči glasovanja u srijedu jer grupa više ne razmatra djelomični IPO švicarske domaće banke, za koji je rekao da bi su "poslali jaču poruku tržištu".

Unatoč razrjeđivanju dionica, Kaufman je rekao da će Zaklada Ethos podržati izdavanje novih dionica postojećim dioničarima kao dio povećanja kapitala, ali se usprotivio privatnom plasmanu za nove investitore, prvenstveno SNB.

“Povećanje kapitala bez prava prvenstva u korist novih ulagača premašuje naše granice razrjeđivanja postavljene u našim smjernicama za glasovanje. Razgovarao sam s nekoliko naših članova i svi se slažu da je razrjeđivanje preveliko”, rekao je.

„Mi dajemo prednost dijelu povećanja kapitala s pravom prvenstva, i dalje vjerujući da bi potencijalni djelomični IPO švicarskog odjela također bio mogućnost prikupljanja kapitala bez potrebe za razrjeđivanjem postojećih dioničara na takvoj razini, tako da ne favoriziramo ovaj prvi dio dokapitalizacije bez prava prvokupa.”

Na godišnjoj skupštini Credit Suisse u travnju, Zaklada Ethos podnijela je rezoluciju dioničara o klimatskoj strategiji, a Kaufman je rekao da je zabrinut zbog smjera koji će to ići pod vodstvom novih glavnih dioničara banke.

“Credit Suisse ostaje jedan od najvećih zajmodavaca industriji fosilnih goriva, želimo da banka smanji svoju izloženost, pa nisam siguran da će ovaj novi dioničar favorizirati takvu strategiju. Pomalo se bojim da će naša poruka o održivijoj banci biti razvodnjena među ovim novim dioničarima”, rekao je.

Sastanak u srijedu nije bio emitiran, a Kaufman je kritikovao upravni odbor Credit Suissea jer je predložio povećanje kapitala i ulazak novih vanjskih investitora "bez razmatranja postojećih dioničara" ili pozivanja na sastanak.

Također je postavio pitanja o "sukobu interesa" među članovima uprave, pri čemu je članica uprave Blythe Masters također radila kao konzultant za Apollo Global Management, koji kupuje dio SPG-a Credit Suissea, a član uprave Michael Klein trebao bi voditi novi jedinica za sklapanje poslova i savjetovanje, CS First Boston. Klein će odstupiti iz uprave kako bi pokrenuo novi posao.

“Ako želite vratiti povjerenje, morate to učiniti čisto i zato još uvijek nismo uvjereni. Opet, jača poruka s IPO-om švicarske domaće banke umirila bi barem mirovinske fondove koje savjetujemo”, rekao je.

Međutim, Kaufman je naglasio da nije zabrinut za dugoročnu održivost Credit Suissea, kategorizirajući je kao "preveliku da bi propala" i istaknuvši snažne kapitalne rezerve banke i sve manje odljeve.