Većina ljudi možda neće htjeti prečesto baciti pogled na svoj portfelj dionica u 2022., ali nisu svi imali tešku godinu.
Dobro iskoristivši nemire na britanskom tržištu, hedge fond Crispina Odeyja imao je izvrsne rezultate. Zapravo, s prinosima od pozamašnih 193% od početka godine, ovo je bila rekordna godina za fond.
Kako je to uspio tajkun hedge fonda? U velikoj mjeri, odlazak na kratko u odnosu na obveznice Ujedinjenog Kraljevstva i britansku funtu, što je mudar potez s obzirom na to da je funta još više pala u rujnu nakon što su nova premijerka Liz Truss i kancelar Kwasi Kwarteng predstavili svoj kontroverzni plan da nastave s nefinanciranim smanjenjem poreza za bogati.
Međutim, za Odeya nije sve kratka igra. Postoje određene dionice koje je Odey dodao u svoj portfelj tijekom prve polovine 1. godine, u koje očito polaže velike nade. Uz pomoć od TipRanks baza podataka, možemo vidjeti postoji li široko rasprostranjeno slaganje s ovim izborima među zajednicom analitičara Wall Streeta. Dakle, zaronimo.
Peabody Energy Corporation (BTU)
S obzirom na njegov učinak na klimatske promjene, ugljenu su dani odbrojani, zar ne? Recite to onima koji podržavaju Peabody Energy; na tržištu koje je 2022. pretučeno do temelja, BTU dionice porasle su za ogromnih 166% od početka godine do danas.
Ovaj čisti rudar s velikim, najboljim u klasi pogonima u SAD-u i Australiji najveći je svjetski proizvođač ugljena u nevladinom vlasništvu i uglavnom opskrbljuje ugljen proizvođačima čelika, industrijskom sektoru i proizvođačima električne energije. Od kraja prošle godine, imao je udjele u 17 rudarskih poduzeća u Australiji i Sjedinjenim Državama, kao i oko 450,000 hektara površine koje je posjedovao ili iznajmio, plus oko 2.5 milijarde tona rezervi ugljena.
Tvrtka za rudarenje ugljena imala je neizmjerne koristi od rastućih cijena sirove nafte i prirodnog plina koji su doveli do porasta potražnje za drugim izvorima energije, uključujući ugljen, unatoč svojim vjerodajnicama koje štete okolišu. Istodobno, cijene ugljena u SAD-u dosegle su rekordne razine.
Porast potražnje jasan je iz porasta prihoda u drugom tromjesečju; prihodi su porasli za 2% u odnosu na prethodnu godinu na 82.5 milijarde dolara. Dodatno, zarada se promijenila s gubitka od 1.32 milijuna dolara, ili 28.6 dolara po dionici, u drugom kvartalu prošle godine, na dobit od 0.28 milijuna dolara, što znači 2 dolara po dionici.
Prenoseći svoje povjerenje u priču o BTU-u, Odeyev fond stekao je novu poziciju, uzevši 1.73 milijuna dionica. Vrijednost ovog novog dodatka? Više od 47.7 milijuna dolara.
To je vrsta poteza koja će imati smisla Jefferiesovom analitičaru Christopher LaFemina, koji napominje da bi rudari trebali nastaviti ubirati plodove promjena u makro okruženju.
"Ugljen je izuzetak u rudarstvu budući da bi cijene ugljena trebale ostati visoke (i vjerojatno porasti u slučaju termo ugljena) zbog vremenskih prilika, izazova u opskrbnom lancu i ponovnog pojavljivanja termo ugljena u globalnoj energetskoj mješavini", objasnio je LaFemina. "Peabody je spreman iskoristiti prednost budući da tvrtka ima najveći utjecaj na termalni ugljen među američkim rudarima ugljena u našoj pokrivenosti uz veliku marginu... Očekujemo da će 2H biti znatno bolji od 1H jer bi Peabodyjeve realizirane cijene termo ugljena trebale biti više i povezane sa željeznicom izazovi bi trebali olakšati.”
Sukladno tome, LaFemina ocjenjuje BTU udjele kupnje, dok njegova ciljna cijena od 36 USD otvara prostor za dodatne dobitke od 30%. (Da pogledate LaFeminin rekord, kliknite ovdje)
Gledajući slom konsenzusa, jedan analitičar ostaje po strani, ali se još 2 pridružuju LaFemini u kampu bikova, dajući ovoj dionici konsenzusnu ocjenu Strong Buy. (Pogledajte prognozu zaliha BTU na TipRanksu)
Ollie's Bargain Outlet Holding (Olli)
Ako se Odey dobro kladi na ugljen, sljedeći novi dodatak njegovom portfelju je potpuno drugačije sorte.
Ollie's je prodavač po povoljnim cijenama koji nudi proizvode poznatih robnih marki uz velike popuste. Može se pohvaliti širokim rasponom kategorija proizvoda, uključujući, između ostalog, namještaj za dom, hranu, proizvode za kućne ljubimce i vrt, podove, igračke, odjeću, sportsku opremu i elektroniku. Budući da nijedna kategorija ne dominira nad ostalima, trgovac se obraća širokom krugu potrošača.
Kao diskontni trgovac na malo, Olliejevo bi poslovanje trebalo moći izdržati gospodarsku krizu i taj je vjetar pomogao da dionice ove godine lako nadmaše tržište. U usporedbi s raširenim gubicima, dionice OLLI-ja porasle su za 7% od početka godine.
Međutim, tvrtka nije ostala imuna na sveukupnu izazovnu maloprodajnu pozadinu i dostavila je općenito razočaravajuće izvješće o drugom tromjesečju.
Tvrtka je ostvarila prihod od 452.48 milijuna USD, što je povećanje od 8.8% u odnosu na prethodnu godinu, ali je ispod očekivanja za 4.95 milijuna USD. Non-GAAP EPS iznosio je 0.22 USD, promašivši konsenzusnu procjenu od 0.33 USD. Osim toga, tvrtka je također smanjila svoje izglede za cijelu godinu.
Odey očito misli da su dionice vrijedne punta po njihovoj trenutnoj vrijednosti i tajkun je otvorio novu poziciju tijekom drugog kvartala. Odeyjev fond kupio je 2 dionica koje se sada procjenjuju na 30,000 milijuna dolara.
Među bikovima je i analitičar Wells Farga Edward Kelly koji vidi Ollie's kao ime koje bi moglo dobro proći u trenutnoj makro klimi.
"Iako je temeljna priča dovedena u pitanje, očekujemo da će zamah postati pozitivan u nadolazećim kvartalima", rekao je analitičar s 5 zvjezdica. “Čini se da će se okruženje za kupnju na kraju dana poboljšati s normalizacijom opskrbnih lanaca i moglo bi se dramatično promijeniti u korist OLLI-ja ako potrošačka pozadina počne usporavati. Čini se da su pogrešni koraci u lancu opskrbe ispravljeni. Također vidimo da je OLLI u dobroj poziciji da ima koristi od nadolazećeg pada potrošačke trgovine.”
U skladu s ovim komentarima, Kelly ocjenjuje OLLI kao Pretežak (tj. Kupite) zajedno s ciljanom cijenom od 70 USD. Implikacije za investitore? Mogućnost povećanja od 29% u odnosu na trenutne razine. (Da pogledate Kellyin rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, OLLI dionice imaju ocjenu umjerene kupnje prema konsenzusu analitičara, na temelju 12 recenzija analitičara koje uključuju 7 kupnji, 4 zadržavanja i 1 prodaju. Predviđanje poziva na jednogodišnje dobitke od 18.5%, s obzirom na to da prosječna ciljna cijena iznosi 64.25 USD. (Pogledajte prognozu dionica OLLI na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičaras. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/crispin-odey-scored-whopping-193-143415795.html