Podaci upućuju na korelaciju između S&P 500 sada i tijekom kolapsa 2008.

Tijekom prošlog mjeseca, indeks S&P 500, indeks 500 najvećih američkih kompanija, izgubio je više od 8% jer rastući pritisci inflacije i rastućih stopa uzrokuju ulagače da napuste rizičnu imovinu. 

Iako medvjeda tržišta i padove je teško predvidjeti, čini se da manjina sudionika na tržištu ima predosjećaj približavanja propasti. Michael Burry je jedan takav investitor koji je predvidio poznatu 2008 kriza a nedavno je upozorio na nadolazeću propast jer se čini da će njegovi pozivi biti opravdani.   

Na primjer, čini se da postoje jezive korelacije u ponašanju između S&P indeksa 2008. i danas. Naime, osnivač Mott Capitala, Michael J. Kramer, objavio grafikon na Twitteru 29. rujna koji pokazuje da je indeks napravio gotovo iste poteze u 2008. kao sada u 2022.

Sljedeći potezi

Ako će se povijest ponoviti i Burry je u pravu, tržište bi moglo vidjeti još jedan pad prije nego što odskoči od najnižih razina i krene velikim porastom. Drugi održivi scenarij je da tržišta odskaču bočno nekoliko tjedana prije nego što dno padne ispod tržišta nakon još loših vijesti na makro planu. 

Premda, s raznim makro pritiscima u svijetu, možda bi bilo mudrije odsjesti ovaj nego pokušati nagađati u kojem bi smjeru tržišta mogla krenuti, kao neki milijarderi zvuči medvjeđe za gospodarstvo. 

Zapravo je drugačiji

No, za razliku od 2008., danas je stopa nezaposlenosti u SAD-u relativno niska, plaće rastu, a inflacija je otprilike 8% viša nego što je bila tada. Cijene rastu mnogo brže nego bilo kada od 1980-ih, a S&P 500 je 2008. izgubio 37%, dok je 2022. S&P izgubio 19% od početka godine (YTD). 

Štoviše, današnji obveznica tržište je u znatno gorem stanju, pad od 12% u odnosu na 2008. godinu, pad od 'samo' 4%. Ulagači u nekretnine u 2008. izgubila 43%, dok su u 2022. tržišta nekretnina u padu od 22%. U međuvremenu, Google pretraživanja jer je pad tržišta nekretnina dosegnuo rekordne razine zbog povećanja hipotekarnih stopa u 2022.   

Nije baš jednostavno

Gledano šire, čini se da je 2008. bila mnogo lošija u pogledu izvedbe imovine od 2022. ulaganja Bilo jednostavno kao pronaći grafikon koji suprotstavlja dva vremenska razdoblja jedno naspram drugog i zatim jednostavno kopirati ono što slijedi, bilo bi mnogo više milijunaša diljem svijeta.

Konačno, kroz povijest, najbolja strategija koja je nadmašila sva predviđanja je mjesečno ulaganje u široke fondove kojima se trguje na burzi (Obveznički fondovi) i dionice tvrtki sa snažnim novčanim tokovima, velikim konkurentskim opkopima i vodstvom u svojoj industriji. 

Kupite dionice sada s Interactive Brokers – najnaprednijom investicijskom platformom

Izjava o odricanju od odgovornosti: Sadržaj na ovoj stranici ne bi se trebao smatrati investicijskim savjetom. Ulaganje je špekulativno. Kada ulažete, vaš kapital je u opasnosti.