Omiljene energetske dionice Davida Teppera

rezime

• Energetski sektor ima treću najveću zastupljenost u Tepperovom vlasničkom portfelju.
• Prijenos energije i EQTEQT
  su među njegovih 10 najvećih fondova.

David Tepper (trgovina, portfelj)'s Appaloosa Management, hedge fond sa sjedištem u Floridi osnovan 1993. godine, stekao je međunarodnu reputaciju zbog velikih povrata među investitorima s Wall Streeta.

Poznat kao stručnjak za problematične dugove, dokumentacija pokazuje da se tvrtka gurua milijardera usredotočuje na ulaganje u dionice i dugove posrnulih tvrtki, jamstva za razmjenu, opcije, terminske zapise i bezvrijedne obveznice. Godine 2019. Tepper je svoj hedge fond pretvorio u obiteljski ured nakon što je postao vlasnik NFL nogometne momčadi Carolina Panthers.

Na kraju drugog tromjesečja, energetski sektor je imao treću najveću zastupljenost u Tepperovom portfelju dionica vrijednom 1.59 milijardi dolara s udjelom od 22.65%.

Prema njegovoj prijavi 13F za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja, Tepperovih pet najvećih energetskih holdinga, isključujući naloge, su Energy Transfer LP (ET, Finansijski), EQT Corp. (EQT, Finansijski), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finansijski), Antero ResursiAR
Corp. (AR, Finansijski) i Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Finansijski).

Ulagači bi trebali biti svjesni da prijave 13F ne daju potpunu sliku o vlasništvu tvrtke jer izvješća uključuju samo njezine pozicije u američkim dionicama i američke depozitne potvrde, ali ipak mogu pružiti vrijedne informacije. Nadalje, izvješća odražavaju samo obrte i udjele od posljednjeg datuma podnošenja portfelja, koje tvrtka koja izvještava može, ali ne mora imati danas ili čak kada je ovaj članak objavljen.

Prijenos energije

Guru je pojačao svoj prijenos energije (ET, Finansijski) za 11.50% tijekom drugog tromjesečja, čime je ukupni udio dosegao 10.27 milijuna dionica. Ova pozicija čini 6.43% vlasničkog portfelja i sada je šesto najveće vlasništvo. GuruFocus procjenjuje da je Tepper izgubio 4.05% na dugogodišnjoj investiciji.

Središnja energetska tvrtka sa sjedištem u Dallasu ima tržišnu kapitalizaciju od 36.25 milijardi dolara; njezinim se dionicama u utorak trgovalo oko 11.85 dolara s omjerom cijene i dobiti od 9.39, omjerom cijene i knjige od 1.12 i omjerom cijene i prodaje od 0.43.

Linija vrijednosti GF -avalu
sugerira da je dionica trenutno pošteno procijenjena na temelju povijesnih omjera, prošlih financijskih rezultata i projekcija budućih zarada analitičara.

GuruFocus je financijsku snagu Energy Transfera ocijenio ocjenom 4 od 10. Uz slabo pokriće kamata, niska Altmanova Z-ocjena od 1.33 upozorava da bi tvrtka mogla biti u opasnosti od bankrota u bliskoj budućnosti. Ponderirani prosječni trošak kapitala također zasjenjuje povrat na uloženi kapital, pa mu je teško stvoriti vrijednost dok raste.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje, postigavši ​​ocjenu 7 od 10 zbog povećanja operativne marže, povrata na kapital, imovinu i kapital koji nadmašuje polovicu konkurenata i visoke Piotroskijeve F-rezultate od 7 od 9, što ukazuje da su uvjeti zdravi . Budući da je prihod po dionici pao posljednjih godina, Energy Transfer ima rang predvidljivosti od jedne od pet zvjezdica pod nadzorom. Prema GuruFocusu, tvrtke s ovim rangom u prosjeku ostvaruju povrat od 1.1% godišnje u razdoblju od 10 godina.

Od gurua uloženih u prijenos energije, David Abrams (trgovina, portfelj) ima najveći udio s 0.72% svojih dionica. Leon Cooperman (trgovina, portfelj) I Francisco Garcia Parames (trgovina, portfelj) također imaju značajne pozicije u dionicama.

EQT

Investitor je smanjio svoj EQT (EQT, Finansijski) udio za 27.57% tijekom tromjesečja na 2.85 milijuna dionica. Holding čini 6.15% dioničkog portfelja i Tepperova je sedma po veličini pozicija. Podaci GuruFocusa pokazuju da je dobio otprilike 82.89% na ulaganju otkad ga je uspostavio u četvrtom kvartalu 2020.

Proizvođač prirodnog plina, čije je sjedište u Pittsburghu, ima tržišnu kapitalizaciju od 17.12 milijardi dolara; njezinim se dionicama u utorak trgovalo oko 46.86 dolara s omjerom cijene i knjige od 1.89 i omjerom cijene i prodaje od 1.68.

Prema grafikonu vrijednosti GF-a, dionice su trenutno znatno precijenjene.

GuruFocus je financijsku snagu EQT-a ocijenio s 5 od 10. Iako se tvrtka posljednjih godina dugoročno zadužila, to je podnošljivo zbog adekvatnog pokrića kamata. Niska Altmanova Z-ocjena od 0.89, međutim, upozorava da bi mogla biti u opasnosti od bankrota. ROIC također zasjenjuje WACC, tako da dolazi do stvaranja vrijednosti.

Profitabilnost tvrtke dobila je ocjenu 6 od 10, potaknuta snažnim maržama i prinosima koji nadmašuju većinu konkurentskih kompanija u industriji. EQT također ima umjereni Piotroski F-Score od 6, što ukazuje na to da su uvjeti stabilni unatoč bilježenju gubitaka u operativnom prihodu, te rang predvidljivosti od jedne zvjezdice.

S udjelom od 2.03%, Daniel Loeb (trgovina, portfelj) najveći je guru dioničar EQT-a. Ostali guru investitori sa značajnim položajima uključuju Steve Mandel (trgovina, portfelj) I Jim Simons (trgovina, portfelj)' Renesansne tehnologije.

Western Petroleum

U trećoj četvrtini, Tepper je smanjio svoj Occidental Petroleum (OXY, Finansijski) držeći 69.19% na 875,000 dionica. Pozicija čini 3.23% dioničkog portfelja. Prema GuruFocusu, do sada je dobio procijenjenih 189.04% na investiciji.

Proizvođač nafte i plina sa sjedištem u Houstonu ima tržišnu kapitalizaciju od 58.07 milijardi dolara; njezinim se dionicama u utorak trgovalo oko 63.67 USD s omjerom cijene i dobiti od 5.96, omjerom cijene i knjige od 3.21 i omjerom cijene i prodaje od 1.80.

Na temelju linije vrijednosti GF -a, čini se da su dionice trenutno umjereno precijenjene.

GuruFocus je financijsku snagu Occidentala ocijenio s 5 od 10. Unatoč dovoljnoj pokrivenosti kamata, Altmanova Z-ocjena od 2.02 sugerira da je pod određenim pritiskom budući da se imovina gomila bržom stopom nego što prihodi rastu. Međutim, vrijednost se stvara jer ROIC premašuje WACC.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje s ocjenom 7 od 10, potaknuta snažnim maržama i povratima koji nadmašuju većinu konkurenata. Occidental također ima visoku Piotroski F-Score od 7 i rang predvidljivosti od jedne zvjezdice.

Buffett je najveći guru dioničar tvrtke s 29.22% udjela. Dodge & Cox, Smead Value Fund (trgovina, portfelj) I John Paulson (trgovina, portfelj) također imaju velika ulaganja u Occidental.

Antero resursi

Guru je smanjio svoje Antero resurse (AR, Finansijski) udjela za 27.85% u drugom kvartalu. Sada drži 1.43 milijuna dionica, pozicija ima težinu od 2.74% u portfelju kapitala. GuruFocus navodi da je Tepper dobio oko 105.84% na investiciji od prvog kvartala 2021.

Proizvođač nafte i prirodnog plina, čije je sjedište u Denveru, ima tržišnu kapitalizaciju od 10.99 milijardi USD; njezinim se dionicama u utorak trgovalo oko 36.80 dolara s omjerom cijene i dobiti od 13.36, omjerom cijene i knjige od 1.84 i omjerom cijene i prodaje od 1.52.

Linija vrijednosti GF sugerira da su dionice trenutno znatno precijenjene.

Anterovu financijsku snagu i profitabilnost GuruFocus je ocijenio ocjenom 5 od 10. Unatoč ugodnoj razini pokrića kamata, Altman Z-Score od 1.690 upozorava da bi tvrtka mogla biti u opasnosti od bankrota. Također se stvara vrijednost jer ROIC premašuje WACC.

Tvrtku podupiru marže i prinosi koji nadmašuju većinu konkurentskih kompanija u industriji. Antero također ima visoku Piotroski F-ocjenu od 8, kao i rang predvidljivosti od jedne zvjezdice.

Od gurua koji su uložili u Antero Resources, Simonsova tvrtka ima najveći udio s 1.17% svojih dionica. Loeb, Steven Cohen (trgovina, portfelj), Ken Heebner (trgovina, portfelj) I Stanley Druckenmiller (trgovina, portfelj) također imaju velike posjede.

Partneri za proizvode iz poduzeća

Guru je smanjio svoje Enterprise Products Partners (EPD, Finansijski) držeći 4.89% na 777,980 dionica. Predstavlja 1.19% dioničkog portfelja. Tepper je dobio približno 29.94% na investiciji tijekom svog životnog vijeka.

Središnja naftna i plinska tvrtka sa sjedištem u Houstonu ima tržišnu kapitalizaciju od 55.72 milijarde dolara; njezinim se dionicama u utorak trgovalo oko 25.78 dolara s omjerom cijene i dobiti od 11.51, omjerom cijene i knjige od 2.16 i omjerom cijene i prodaje od 1.09.

Prema GF Value Line, dionica je trenutno skromno podcijenjena.

GuruFocus je financijsku snagu Enterprise Products Partnersa ocijenio ocjenom 4 od 10, potaknutu nedovoljnom pokrivenošću kamata i niskom Altman Z-ocjenom od 1.77 koja upozorava da bi tvrtka mogla biti u opasnosti od bankrota ako ne poboljša svoju likvidnost. Međutim, tvrtka stvara vrijednost budući da je ROIC viši od WACC-a.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje s ocjenom 8 od 10. Uz sve veću operativnu maržu, Enterprise Products Partners ima snažne povrate koji premašuju polovicu svojih konkurenata. Također ima visoku Piotroski F-ocjenu od 7 i rang predvidljivosti od jedne zvjezdice.

Bruce Berkowitz (trgovina, portfelj) je najveći guru dioničar tvrtke sa 0.16% udjela. Prvo ulaganje orao (trgovina, portfelj) Je Fairholmeov fond (trgovina, portfelj) I Fairholme Focused Income Fund (trgovina, portfelj) također imaju velike pozicije u Enterprise Products Partners.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije u spomenutim dionicama i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u sljedeća 72 sata.