Ulagače će zanimati je li Berkshire Hathaway (oznake: BRK/A, BRK/B) iskoristio pad burze u drugom tromjesečju kako bi povećao svoj dionički portfelj od 390 milijardi dolara. Brojevi bi trebali biti dostupni, zajedno s pojedinostima koje mogu pomoći ulagačima u procjeni vrijednosti dionice, kada Berkshire objavi rezultate za drugo tromjesečje 6. kolovoza.
Bilo da je Berkshire dodao svoj golemi udio u
jabuka
(AAPL) tijekom razdoblja će također dobiti puno pozornosti. Berkshire, na čelu s Buffettom, kupio je oko tri milijuna dionica proizvođača iPhonea u prvom tromjesečju kada su dionice pale na 150 dolara. Dionicama se u drugom tromjesečju trgovalo na samo 130 USD, što je Buffettu dalo potencijalnu priliku za povećanje Berkshireovog najvećeg dioničkog ulaganja.
Berkshire je držao 911 milijuna dionica Applea na kraju prvog tromjesečja, udio koji sada vrijedi oko 148 milijardi dolara, a Apple je nedavno porastao na 162 dolara. Ukupna kupnja i prodaja vlasničkog kapitala te Berkshireovo ulaganje u Apple bit će objavljeni u Berkshireovoj tromjesečnoj 10-Q prijavi, koja je obično dostupna u isto vrijeme kad i objava dobiti tvrtke.
Berkshire je dodao svoj udio u
Western Petroleum
(OXY) u drugom tromjesečju i sada drži oko 12 milijardi dolara energetske kompanije, pokazuju dokumenti Berkshirea.
Konglomerat ima dovoljno sredstava za kupnju dionica, s obzirom na to da je 106. ožujka u svojoj bilanci imao 31 milijardi dolara gotovine i ekvivalenata. Kupnja dionica premašila je prodaju za oko 41 milijardu dolara u prvom tromjesečju, što je smanjilo njegovu gotovinu sa oko 147 milijardi dolara u prvom kvartalu kraj 2021.
Berkshireove dionice klase A, sada na 451,700 dolara, ove su godine gotovo nepromijenjene, nadmašivši
S&P 500
,
što je manje od oko 13%. Dionice Berkshirea pale su, međutim, za 17% u odnosu na rekordnu razinu s kraja ožujka od 544,000 USD. Berkshireove dionice klase B trguju se po 300.60 dolara.
Wall Street će također biti usredotočen na otkup dionica Berkshirea, koji je ove godine usporio u odnosu na brzi tempo u 2021.
Berkshire je otkupio dionice u iznosu od 3.2 milijarde dolara u prvom kvartalu. Ukupni iznos vjerojatno je iznosio 1 do 2 milijarde dolara u drugom kvartalu do sredine lipnja, na temelju a Barron je izračun izveden iz Buffettove prijave o njegovom udjelu u tvrtki nakon što je dao svoje velike godišnje filantropske priloge. Berkshire će objaviti povratne otkupe za cijelo tromjesečje kao dio svoje objave o zaradi.
Tijekom 2021. Berkshire je otkupio svoje dionice tempom od oko 7 milijardi dolara kvartalno. Buffett je svjestan cijene; tvrtka nije otkupljivala dionice u travnju kada su dionice bile blizu najviših vrijednosti u godini, rekao je na godišnjoj skupštini Berkshirea 30. travnja.
Ulagači su zainteresirani za Berkshireov otkup kao pokazatelj smatra li Buffett dionicu podcijenjenom. Tijekom prvog tromjesečja, Buffett je smatrao da postoje bolje prilike na tržištu dionica.
Zarada Berkshirea također je važna, iako investitori ne obraćaju puno pozornosti na kvartalne rezultate jer Buffett redovito kaže da treba promatrati zaradu kroz duži vremenski period. Očekuje se da će operativna zarada porasti za oko 25% na 5,393 dolara po dionici klase A u drugom kvartalu. Ulagači će biti oprezni na bilo kakvo slabljenje Berkshireovih poslova vezanih uz stanovanje i sve komentare koje tvrtka ponudi o gospodarstvu.
Tvrtka će vjerojatno izvijestiti o gubitku u drugom tromjesečju zbog pada na burzi, što je deprimiralo Berkshireov golemi dionički portfelj. Papirnati dobici i gubici portfelja, koji je 390. ožujka iznosio 31 milijardi dolara, prolaze kroz izvještaj o dobiti Berkshirea.
Pad dioničkog portfelja vjerojatno je značio i pad Berkshireovog dioničkog kapitala, odnosno knjigovodstvene vrijednosti, u drugom kvartalu. Analitičar Edwarda Jonesa, James Shanahan, procjenjuje da je Berkshireova knjiga 30. lipnja iznosila oko 316,500 USD, što je pad od 8% u odnosu na oko 345,000 USD 31. ožujka. Knjigovodstvena vrijednost, međutim, vjerojatno je u posljednje vrijeme porasla s porastom burze u srpnju; Shanahan procjenjuje da će knjigovodstvena vrijednost biti oko 342,000 USD 30. rujna na temelju nedavne vrijednosti dioničkog portfelja.
Dionicama Berkshirea trguje se za 1.4 puta veću od procijenjene knjigovodstvene vrijednosti od 30. lipnja i 1.3 puta od projicirane knjigovodstvene vrijednosti od 30. rujna, ali potonja je relevantnija brojka. Omjer cijena/knjiga u prosjeku je 1.4 puta posljednjih godina, što sugerira da su dionice Berkshirea sada podcijenjene.
Pišite Andrewu Baryju na [e-pošta zaštićena]