Cerulli Associates objavili su svoj drugi godišnji bijeli papir koju je naručio Parametric Portfolio Associates, predviđajući da će imovina u izravnom indeksiranju rasti petogodišnjim CAGR-om od 12.3% kako bi dosegla 825 milijuna USD do 2026.
Izvješće, koje je usmjereno na financijske savjetnike, procjenjuje da će izravno indeksiranje predstavljati jednu trećinu zasebnih maloprodajnih računa do 2026. godine, potaknuto imućnim klijentima s imovinom od 2 do 3 milijuna dolara.
Direktor istraživanja Tom O'Shea, jedan od autora izvješća, kaže da postoji "gigantski dio tržišta" koji opslužuje te klijente koji bi mogli imati koristi od takvog proizvoda zbog svojih poreznih potreba, napominjući da je predviđena stopa " agresivno” u usporedbi s drugim sredstvima ulaganja poput zasebnih računa i ETF-ova.
O'Shea je opisao tokove u izravno indeksiranje u posljednje dvije do tri godine kao "nevjerojatno jake", napominjući da je put za koncept donekle izglađen porastom robo savjetnika, trgovina bez provizije i frakcijskog trgovanja dionicama. Međutim, prema O'Shei, nema puno svijesti među savjetnicima.
"Ono što smo vidjeli—što je bilo fascinantno—je vrlo mala svijest o proizvodu među savjetnicima koji su ciljali klijente s oko milijun dolara u investicijskoj imovini", rekao je, navodeći da je samo 1% savjetnika zapravo svjesno izravnog indeksiranja.
S velikim tvrtkama kao što su BlackRock, Charles Schwab i Morgan Stanley koji ulaze u prostor, O'Shea vjeruje da će se to promijeniti jer te tvrtke agresivno plasiraju koncept na tržište.
U zasebnoj anketi investitora Cerulli navedenoj u bijeloj knjizi, među kohortom imovine koja se može uložiti od 2 do 5 milijuna dolara, 74% ulagača slaže se da račun mora minimizirati svoj porezni račun korištenjem porezno učinkovite strategije, rekao je O'Shea. No napominje da se 5% ulagača slaže s tom izjavom kada imovina prijeđe 100 milijuna dolara.
"Cerulli ne vjeruje da su rješenja izravnog indeksa s ultraniskim minimumom najzreliji plod za širenje proizvoda u kratkom roku", navodi se u izvješću o investitorima s imovinom ispod 2 milijuna dolara.
Bijela knjiga istražuje pet različitih primjena za usvajanje izravnog indeksiranja, uključujući sakupljanje poreznih gubitaka, izlazak iz visoko koncentriranih dioničkih pozicija, planirano dobrotvorno davanje, dodavanje različitih stupnjeva ESG ulaganja u portfelj i stvaranje prilagođenih ljestvica fiksnog prihoda.
Izvješće čak citira neimenovanog Wirehouse savjetnika koji žali što izravno indeksiranje postaje sve popularnije.
"Razočaran sam što ovo postaje mainstream, jer mislim da mi korištenje izravnog indeksiranja upravo sada pomaže da se istaknem od svojih kolega", rekao je.
Kontaktirajte Heather Bell na [e-pošta zaštićena]
Preporučene priče
Permalink | © Autorsko pravo 2022 Etf.com. Sva prava pridržana
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html