Disneyjeva zarada mogla bi odrediti kako industrija gleda na budućnost streaminga

Disney stavit će pečat na to kako medijska industrija gleda na potencijal rasta streaminga - barem za sada - kada u srijedu objavi svoje kvartalne rezultate.

Mogući zaključci su "bez panike" ili "zovite liječnika".

Analitičari Wall Streeta u prosjeku očekuju da je Disney dodao oko 10 milijuna pretplatnika na Disney+ tijekom tog razdoblja, poguravši ukupni broj globalnih korisnika usluge na oko 147 milijuna, prema FactSet-u.

Ako Disney postigne ili premaši tu prognozu, ulagači i medijski rukovoditelji mogu zabilježiti tromjesečje kao ono koje je pokazalo mješovite trendove za industriju. To će sugerirati da se globalno tržište streaminga ne približava zasićenju. S pravim proizvodom, u određenim regijama svijeta, Disney može pokazati da su zabavne tvrtke još uvijek u stanju dodati mnogo milijuna pretplatnika u kvartalu.

To je osobito važno za glavnog izvršnog direktora Disneyja Boba Chapeka, koji je u veljači ostao pri svojoj prognozi da će Disney+ imati između 230 milijuna do 260 milijuna pretplatnika do kraja 2024. To daje tvrtki još 11 tromjesečja, uključujući i ono objavljeno u srijedu, da postigne svoj cilj. Disney će morati dodati u prosjeku oko 8.5 milijuna pretplatnika kvartalno kako bi dosegao donju granicu raspona.

Ako je neto dodatak Disney+ znatno ispod 10 milijuna ili — još gore — ispod 8.5 milijuna, posljednji će kvartal biti katastrofalan za medijske i zabavne tvrtke koje se utrkuju u izgradnji svojih poslova sa streamingom.

S dvoznamenkastim milijunskim neto dodacima za Disney+, Disney bi se pridružio Paramount Global kao relativni pobjednici u protekla tri mjeseca. Paramount+ je u tromjesečju dodao 3.7 milijuna pretplatnika, uključujući 1.2 milijuna prekida veze u Rusiji.

Disney već poduzima korake kako bi osigurao nastavak rasta Disney+. Planira pokrenuti jeftiniju razinu podržanu oglašavanjem do kraja godine. Prošli mjesec, Disney je također podigao cijenu ESPN+ za 43% na 9.99 USD mjesečno, ali je svoju paketnu ponudu ESPN+, Disney+ i Hulu zadržao stabilnom na 13.99 USD mjesečno.

To povećanje cijene trebalo bi dovesti više solo ESPN+ pretplatnika na paket, povećavajući Disney+ korisnike. Disney je također lansirao Disney+ u 42 nove zemlje i 11 teritorija u lipnju, što bi trebalo pomoći u povećanju broja dodataka u trećem fiskalnom kvartalu i tekućem kvartalu.

Dodavanje 10 milijuna pretplatnika u kvartalu i predviđanje dodatnih 10 milijuna dodavanja u sljedećem će pomoći uvjeriti ulagače da Netflix'Iznenadni zastoj u rastu ne odražava cijelu industriju zabave. Netflix izvijestio je o gubitku od 1 milijuna pretplatnika u tromjesečju i predviđa dobitak od samo 1 milijun pretplatnika za svoje treće tromjesečje. Netflix ima 221 milijun pretplatnika diljem svijeta.

Postoje neki dokazi Netflix investitori vjeruju da je tvrtka dotakla privremeno dno nego produljeno usporavanje. Dionice Netflixa porasle su 19% otkako je tvrtka objavila svoju tromjesečnu zaradu 19. srpnja. Dobitak sugerira da postoji uvjerenje da će Netflix moći ponovno potaknuti rast broja pretplatnika i prihoda u nadolazećim kvartalima, potaknut jeftinijom Netflixovom razinom koju podržava oglašavanje, dijeljenjem lozinki. slamanje i guranje tvrtke u video igre.

Za razliku od toga, nepovoljno Disneyjevo tromjesečje bilo bi još više dokaza za argument da rast streaminga opada.

ComcastNBCUniversal pratio je Netflixovu zaradu izvješćivanjem nema povećanja broja pretplatnika za Peacocki Warner Bros. Otkriće izvijestio je prošli tjedan HBO Max i Discovery+ dobili su samo 1.7 milijuna pretplatnika, u kombinaciji.

Ako se rast streaminga u cijelom svijetu usporava, moguće je da je mnogo manje kućanstava zainteresirano za pretplatu na više usluga nego što se mislilo. Netflix je npr. rekao je očekuje da će ukupno adresirano tržište za pretplatnike biti 800 do 900 milijuna domova globalno izvan Kine.

Analitičari već predviđaju da će Disney možda morati smanjiti svoje smjernice od 230 milijuna do 260 milijuna, osobito nakon što tvrtka nije obnovio prava na streaming za indijsku Premier ligu, najbolja indijska kriket liga, za Disney+ Hotstar.

"U nekom trenutku vjerujemo da će Disney možda morati smanjiti svoje smjernice za streaming", napisao je medijski analitičar Barclaysa David Joyce u bilješci klijentima. “Međutim, možda je malo rano da se tvrtka vrati na Disney+
smjernice (ex Hotstar) čak i ako je tvrtka to planirala učiniti.”

Loše Disneyevo tromjesečje moglo bi potencijalno označiti ovo tromjesečje kao prekretnicu za cijelu industriju, kada su najveće medijske i zabavne tvrtke shvatile da jurnjava za pretplatnicima na streaming više nije pobjednički plan.

Otkrivanje podataka: Comcast-ov NBCUniversal matična je tvrtka CNBC-a.

GLEDAJTE: Streaming je težak kada ste pod utjecajem Warner Bros. Discoveryja, kaže analitičar