Disneyeve dionice na putu za najgoru godinu od 1974

Ključni za poneti

• Dionice Disneyja pale su gotovo 45% do sada ove godine, što će izgleda biti najlošiji rezultat od 1974.
• Posljednji pad je došao nakon vikenda otvaranja filma Avatar: The Way Of Water koji nije ispunio velika očekivanja vikenda otvaranja.
• Disney je pod pritiskom s mnogih frontova, a njegova usluga streaminga Disney+ dobiva ogroman broj pretplatnika, ali gubi novac iz prve ruke.
• Izvršni direktor Bob Chapek otpušten je zbog Disneyjevih razočaravajućih rezultata u četvrtom kvartalu, a prethodni izvršni direktor Bob Iger preuzeo je dužnost.

Do sada ove godine, cijena dionica Disneyja pala je gotovo 45%. To tvrtku stavlja na pravi put za njihov najgori godišnji učinak na burzi od 1974. prema FactSetu.

Iako Disney teško da je jedini koji se suočava s volatilnošću burze, to je posebno zabrinjavajuće s obzirom na to koliko je tvrtka ulagala u odjele kao što su njihova usluga za streaming Disney+ i najnoviji film Avatar, The Way of Water.

Izvedba nastavka Avatara izazvala je pad dionica Disneyja posljednjih dana. Iako brojke na blagajnama nisu bile totalni neuspjeh, nisu ispunile očekivanja s obzirom na ogroman budžet za film. Razočaravajući rezultat uzrokovao je pad dionica Disneyja za 7.93% u proteklih pet dana.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Avatar: Put vode pada pomalo ravno

Problem nije u tome što je najnoviji film Avatar bio početni kiks. Nije. Problem je u tome što, prema riječima samog redatelja Jamesa Camerona, to mora biti "treći ili četvrti film s najvećom zaradom u povijesti" samo da bi se ostvario rezultat.

To je visoka letvica koju treba prijeći, čak i za redatelja koji već drži prvo mjesto s prvim filmom Avatar, i treće mjesto s Titanicom.

Sa 134 milijuna dolara prvog vikenda premijere u Sjedinjenim Državama, Put vode je hit prema većini tradicionalnih definicija industrije. To je peti najbolji vikend otvaranja bilo kojeg filma ove godine i 37. najveći svih vremena.

Globalno gledano, priča je bila malo bolja, s dodatnih 315 milijuna dolara iz ostatka svijeta, čime je ukupni iznos iznosio 435 milijuna dolara. To ga čini drugim najvećim vikendom otvaranja u godini, iza samo Doctora Strangea u Multiverse of Madness.

Razlog za pesimističnu reakciju na ove brojke je taj što je globalni cilj filma za vikend bio 500 milijuna dolara, sa 150 – 175 milijuna dolara očekuje se u SAD-u.

Kao što je uvijek slučaj s burzom, osobito kratkoročno, cijene se ponašaju u odnosu na očekivanja. U ovom slučaju očekivanja nisu ispunjena iako su sirove brojke stvarno, vrlo dobre.

Disney+ usporava financijski učinak

Navikli smo se čuti samo dobre stvari kada je u pitanju Disney+. Usluga strujanja hvaljena je zbog kvalitete svog sadržaja i brzine kojom je uspjela povećati broj pretplatnika.

To nije šok. Sa stabilnim IP-om koji uključuje Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN i, naravno, sam Disney, postoji gotovo neograničena ponuda visokokvalitetnog sadržaja za pretplatnike.

S brojem pretplatnika koji je dostigao 164.2 milijuna na posljednjem tromjesečnom ažuriranju, streaming usluga sada je samo iza Netflixa (223 milijuna) i Amazon Prime Video (200 milijuna). Ono što to čini tako zapanjujućim je činjenica da su obje te tvrtke imale 12 godina prednosti u odnosu na Disney.

Stvar je u tome što ova razina proširenja košta. Puno novaca.

U četvrtom kvartalu ove godine njihov streaming posao izgubio vrtoglavih 1.5 milijardi dolara. Ne samo da je to ludo visoko, već je i puno više od 630 milijuna dolara koje je izgubila u isto vrijeme godinu prije. Također se očekuje da će se gubici nastaviti još neko vrijeme.

U pismu dioničarima, tadašnji izvršni direktor, Bob Chapek, izjavio je da ne očekuju da će odjel postići profitabilnost do fiskalne 2024. godine.

Očito je vidjeti dugoročne koristi za Disney od pozicioniranja kao moćne struje. Ali također je razumljivo da su dioničari pomalo nervozni zbog pozamašnih gubitaka.

Nadali su se da će velika pobjeda na filmu Avatar pomoći da se popuni ovaj jaz.

Disney smijenio izvršnog direktora nakon rezultata u četvrtom kvartalu

Sve to izaziva turbulencije u Disneyju. Loši rezultati u četvrtom tromjesečju, u kombinaciji s razočaravajućom prognozom za budućnost, uzrokovali su izbacivanje izvršnog direktora Boba Chapeka iz tvrtke i zamjenu prethodnog izvršnog direktora Boba Igera.

Jedan Bobs van, drugi Bobs unutra.

Bob Iger se smatra jednim od najuspješnijih Disneyjevih izvršnih direktora ikada, a njegovo vraćanje bilo je veliko iznenađenje. Jasno je da dioničari i uprava tvrtke očajnički žele mirnu ruku da isprave brod.

Dionice Disneyja brzo su porasle kada su vijesti objavljene krajem studenog, ali preokret nije dugo trajao.

Iger je vodio tvrtku kroz akvizicije Pixara, Marvela, 21st Century Foxa i Lucasfilma iz Ratova zvijezda. Također je predvodio inicijativu za streaming stvaranjem Disney+. Uz takve rezultate, dioničari će vjerojatno očekivati ​​neke velike poteze kako bi se Disney vratio u zelenilo.

Mogli bi biti razočarani.

Iger je pristao potpisati dužnost glavnog izvršnog direktora na dvije godine, a Disney je izjavio da će on biti zadužen za postavljanje „strateškog smjera za ponovni rast i blisku suradnju s Upravom u razvoju nasljednika koji će voditi tvrtku po završetku njegovog mandata. ”

Dakle, ispravite brod i unajmite njegovu zamjenu.

Može li Disney izdvojiti ESPN i ABC?

Jedan prijedlog koji su dali analitičari iz Wells Farga jest da Disney odvoji ESPN i ABC, čak idući toliko daleko da kažu da je to "razumno vjerojatno kasni '23. događaj".

Ovim bi se potezom ESPN i ABC odvojili u vlastite tvrtke, što bi Disneyju omogućilo da se usredotoči isključivo na vlastiti sadržaj i poslovanje s tematskim parkovima.

Postoji niz razloga zašto bi to moglo funkcionirati. To bi Disneyju dalo više fleksibilnosti za donošenje strateških odluka i raspodjelu resursa na temelju specifičnih potreba svake poslovne jedinice.

Izdvajanje ESPN-a i ABC-a omogućilo bi Disneyju da se intenzivnije usredotoči na srž svog poslovanja, kao što su tematski parkovi, filmski studio i odjel potrošačkih proizvoda. Ovaj povećani fokus mogao bi dovesti do više inovacija i boljih performansi u tim područjima. To znači da bi se značajna IP adresa Disneya mogla vrednovati na temelju jednostavnije metrike, bez potrebe za razmatranjem kako se tradicionalna TV mreža i kabelski pružatelj sportskih usluga uklapaju u modernije ponude kao što su kao Disney+ streaming usluga.

Što Disneyev pad znači za investitore?

Ne može se pobjeći od činjenice da je cijena dionica Disneya postojećim dioničarima nanijela ozbiljnu bol. Pitanje je koliko će ta bol trajati? Sada bi moglo biti odlično vrijeme za ulazak u dionice, ali s neizvjesnim ekonomskim okruženjem koje je pred nama, moglo bi još pasti.

To je vječni izazov s ulaganjem. Jedan od najboljih načina za ograničavanje negativnih strana je diverzifikacija. Da, to je temeljni aspekt ulaganja, ali je temeljan s razlogom.

Prava diversifikacija nije samo odabir šačice dionica za vaš portfelj. Radi se o držanju desetaka pojedinačnih vrijednosnih papira, pa čak i različitih klasa imovine. Ali to može biti zastrašujuće. Znati koju imovinu odabrati, kada premjestiti novac s jedne na drugu može biti posao s punim radnim vremenom.

Ili, možete zatražiti pomoć umjetne inteligencije da umjesto vas obavi teške poslove.

Stvorili smo investicijske pakete (ono što nazivamo portfelji) koji koriste snagu umjetne inteligencije za predviđanje izvedbe raznih različitih sredstava, a zatim automatski prilagođavaju posjede kako bi odgovarali tim predviđanjima.

Uzmi Pametniji beta komplet na primjer. Ovaj komplet ulaže u niz različitih ETF-ova temeljenih na faktorima, koji su stvoreni da ciljaju vrijednosne papire koji pokazuju karakteristike koje odgovaraju tim faktorima. Dakle, to mogu biti dionice 'vrijednosti' koje se čine precijenjene, dionice 'rasta' koje izgledaju spremne za rast ili 'kvalitetne' dionice koje pokazuju stabilan i dosljedan rast zarade.

Svaki tjedan naša umjetna inteligencija predviđa kako se očekuje da će ti čimbenici funkcionirati na osnovi prilagođenoj riziku, analizirajući ogromnu razinu povijesnih podataka. Zatim automatski prilagođava postotak ponderiran za svaki od tih ETF-ova, na temelju tih projekcija.

To je visokotehnološka stvar, ali u izazovnom investicijskom okruženju u kakvom se trenutno nalazimo, to je prednost koju vrijedi iskoristiti. Srećom, učinili smo ga dostupnim svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.