NEMOJTE sada kupovati dionice

Evo nekoliko savjeta koji biste mogli biti iznenađeni kada biste čuli od pisca investicijskih biltena: NEMOJTE sada kupovati dionice.

Odnosno, osim ako ne možete odgovoriti odlučno "da!" na ova tri pitanja:

1. Ulažete li dugoročno?
2. Ulažete li u dionice koje ne samo da rastu dividende nego ubrzanje taj rast isplata?
3. Ulažete li samo mali dio svoje imovine (i idealno je da većinu držite u gotovini kako biste prebrodili ovu oluju)?

Ako ste na sva tri odgovorili potvrdno, super! pokazat ću ti što si morate potražnja za bilo kojim proizvođačem dividendi kako biste osigurali sigurnu isplatu, a istovremeno se zaštitili od današnje tržišne panike koju pokreće Fed.

A ako jesi još drže špekulativno smeće (i da, neke isplate dividende može smatrati se smećem - ne dopustite da vas njihove isplatne "ureole" zavaraju!), najbolje vrijeme za odbacivanje bilo je u siječnju. Drugo najbolje vrijeme je sada.

“Lagano trgovanje” sada – uoči nadolazeće kupnje dividende – ključno je

Današnje divlje tržište zahtijeva suprotan pristup "2 kolosijeka". Staza 1 je da ostanemo uglavnom u gotovini dok se nosimo s olujom i pripremimo se za brzi rast s druge strane. Staza 2 je samo za one koji stvarno žele ulagati i to rade na duge staze.

Vidite, ja sam prije svega suprotnost, i samo mi potpuno rasporedite našu zalihu novca kada vidimo čistu granicu — a ja je još ne vidim.

Kakav rub tražimo? Želimo samo u potpunosti investirati kad je redoviti investitor bacio ručnik. I postoji mnogo pokazatelja koji nam mogu točno reći kada je došlo naše vrijeme. Uzmimo u obzir, na primjer, pomno praćen CNN indeks straha/pohlepe, koji je na 26 dok ja pišem:

To je prilično nisko—ali ne tako nisko kao šest (šest!) koje smo vidjeli prije nekoliko tjedana.

Niže je bolje iz naše suprotne perspektive, pogotovo ako želimo zamahnuti trgovinu za neke brze dobitke (i dividende!). Očitavanje na razini podruma znači da je prosječni investitor odustao. Današnje veće očitanje od 26 je problematično jer znači da se prosječni momak i djevojka počinju vraćati u igru.

Bikovsko raspoloženje tijekom duljeg pada obično dostiže vrhunac u ovakvim vremenima. Što znači sljedeći dio tržišta dionica ispustiti mogao bi uskoro početi. Joe i Jane Average uvijek uđi u krivo vrijeme!

Naša dugoročna i kratkoročna igra s dividendom s 2 staze

Ovdje dolazi naša pametna strategija s 2 kolosijeka, jer možemo ležati neki dugoročnim novcem sada i iskoristite popuste koji su nam dostupni, dok prikupljamo naše rastuće dividende od ovih dionica dok ih čuvamo na duge staze.

Povijest je ovdje na našoj strani.

Sjećate li se kasne 2018., kada je Fed podizao stope i gubio svoju bilancu - a tržište je izazvalo "spojni bijes"? Tada je "američka oznaka" - ono što ja zovem SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ŠPIJUN
), indeksni fond prilično dobro kojeg svi drže — padao je.

Zvuči poznato? To je zato što danas gledamo na sličnu postavku, s rastućim stopama i Fed koji počinje iskrcavati svoju ogromnu zalihu obveznica—$9 trilijuna vrijedi ovaj put. Rezultat je bio isti za “američku oznaku”…

Taj pad iz 2018. pokazao se izvrsnom prilikom za članove moje Skriveni prinosi usluga rasta dividende. U studenom te godine, pred kraj rasprodaje, pokupili smo našeg stanodavca Američki toranj (AMT), investicijski fond u nekretnine čiji “stanari” uključuju AT & T
T
(T) i Verizon (VZ).

Svidio nam se AMT jer je to klasična igra s naplatnim kućicama, koja svojim klijentima naplaćuje cestarinu za korištenje svoje ogromne mreže tornjeva, a zatim nam predaje većinu tog novca kao dividendu koja raste svakog kvartala!

Ta rastuća isplata, zauzvrat, djelovala je poput “magneta za dividendu”, povlačeći cijenu dionice u korak. AMT je nastavio s povećanjem isplata tijekom pandemije, "magnetizirajući" dionice u procesu i ostavivši nam 57% ukupnog povrata kada smo prodali u ožujku ove godine.

Naravno, na početku našeg razdoblja držanja bilo je nekih turbulencija, dok su se tržišta borila da pronađu dno. Ovaj put očekujem sličnu postavu.

Pa zašto onda ne uđemo “all in”?

Zbog jedne kritične razlike između sadašnje i 2018.: inflacija se kreće na 8.3%, što će spriječiti predsjednika Fed-a Jaya Powella da se odmakne od povećanja kamatnih stopa, kao što je učinio kada je prije četiri godine usmjerio tržište u jarak!

U srcu, naš omiljeni središnji bankar je političko stvorenje, a inflacija je problem broj 1 s kojim se danas suočava. Dakle, kako bi pomogao Main Streetu, spreman je žrtvovati Wall Street.

Usporavanje Fed-ovog ogromnog pisača novca ima već uzrokovao je da se šira burza, hm, ispravi. Ali pravo kapitalno čišćenje tek dolazi. Fed bi trebao ukloniti 1 ili 2 bilijuna dolara iz svoje bilance po stopi od 95 milijardi dolara mjesečno!

Kako mislimo da će to proći?

Pa ako ti ima kupujući sada, imajte na umu da će nestabilno razdoblje koje smo vidjeli 2018. ovaj put vjerojatno trajati mnogo dulje. Zbog toga preporučam ulaganje samo na dugi rok, i to samo s malim dijelom vašeg novca – da najveći dio ostane dostupan kada pravi dolazi kupovina.

U međuvremenu, za sve dionice koje danas razmatrate, provjerite zahtijevate li nisku beta ocjenu. Beta je mjera volatilnosti: dionica s beta od 1 kreće se otprilike istom brzinom kao i tržište (gore ili dolje). Beta ispod 1 manje je volatilna od tržišta; oni iznad 1 su nestabilniji.

Na primjer, razmotrite Skriveni prinosi držanje AmerisourceBergen
abeceda
(ABC), koja obrađuje jednu petinu svih farmaceutskih lijekova koji se prodaju u SAD-u. Njegovo čvrsto poslovanje rezultira stabilnom cijenom dionica. ABC ima 5-godišnju beta verziju od 0.45 ili tako nešto, što znači da se kreće 45% brže od tržišta.

Drugim riječima, na dane kada je S&P 500 pao za 3%, ove bi dionice trebale pasti samo za 1.5% ili tako nešto. To je teorija. U stvarnosti je čak i bolje. ABC je jedna od male skupine dionica koje mirno plutaju viši Cijele godine!

ABC plaća skromnih 1.2% dividende, ali to nije cijela priča. Tvrtka povećava svoju isplatu za oko 5% godišnje. Osim toga, ovdje je postojao samo još jedan temeljni katalizator Skriveni prinosi članovima je dojavljeno: dionica je bila previše jeftino zahvaljujući pravnoj nesigurnosti. To je riješeno nedavnom nagodbom o opioidima tvrtke - koju je ABC potom odbio od svojih poreza. (U kakvoj državi živimo!)

Regulatori nisu bili zadovoljni, ali ovo je bio valjan trošak, prema našim poreznim zakonima. Poskupili smo za 50% na kupnju ABC-a Skriveni prinosi, a dionica nastavlja prkositi gravitaciji.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema